股票啦 www.gupiaola.com 2023年08月07日报道：8月7日2010年以来关键有8次券商暴涨行情

中信建投(H1747)指出，最近现行政策催化聚合于非银及地产链。参考14年几次现行政策放松表态的版块表现情况，地产及地产链行情延续性约1个月，地产超额收益上涨幅度空间约10%，开工链受益前期超跌及预测修复相对收益弹性相比竣工链更强；历次资本销售市场革新红利释放后，券商在后一个月都仍有超额收益。其它值得注意的是，上游黑色商品、化工品价格已企稳上行，估计随去库深化、PPI见底，带动工企利润修复，关心“金九银十”旺季表现。行业推选：券商、地产链(地产/建材/钢铁)、建筑、汽车、有色/石油、保险等。

中信证券(06030)认为，在年内第三个做多窗口期内，现行政策不断发力、经济发展不断向好、盈利不断修复是大方向；现行政策落地速度、销售市场预测波动、版块轮动交易是小节奏；积极参与地产、科技、能源资源三大产业主题，明日股市三大机构预测忽略短期激烈的预测博弈。一方面，从大方一直看，下半年现行政策将紧紧围绕扩大内需、提振信念和防范风险不断发力，在现行政策加码和价格因素驱动下，经济发展不断向好的行情趋势明确，上市公司盈利拐点将至，景气不断修复可期。另一方面，从小节奏看来，不同领域和不同区域现行政策落地的节奏和力度有所差异，做多窗口期内潜在的活泼资金增量富余，三大主线均有积极变化，券商暖场后或继续轮动上涨，无需高频切换。

国泰君安(601211)证券指出，吃饭行情并未完毕，单边拉升转向热点扩散。上周不论是权重(上证、沪深300)還是宽基(Wind全A)均隐藏了高位波动，部分投资者疑虑“吃饭行情”是否已经完毕了。并未完毕，单边拉升转向热点扩散：1)在6月末，宏观风险的暴露和跨资产的定价均已经比较充分，股票指数底部也已基础探明；2)经济发展情况环比企稳与决策层的积极表态(承诺扩大内需和提振信念，活泼资本销售市场)，投资者预测特点将更易底部向上博弈和演进；3)指数空间的打开有赖于中长期预测的改善和不确定性降低，这需要更强有力的革新与举措。可是这并不阻碍在当下股票作为“资产属性”与交投的改善，意味着投资机会与交易热点将频现。因此，前期地产和非银强势版块的波动并不意味着吃饭行情完毕，反之热点将扩散。

招商证券(06099)指出，2010年以来关键有8次券商暴涨行情，在历次券商版块暴涨期间，万得全A指数上涨幅度可观，且各宽基指数基础都上涨，A股往往迎来阶段性的指数行情；但券商行情完毕后的短期，万得全A往往阶段性休整。从销售市场风格看来，券商版块暴涨期间、以及券商版块快速上涨完毕后的1-3个月内，销售市场均以成长风格占优主导，不同的是，券商暴涨期间多表现为大盘成长占优；而券商快速上涨完毕后，则转为中小成长(159917)占优。行业表现方面，在券商快速上涨期间，金融版块和TMT版块平均上涨幅度靠前，且跑赢万得全A的概率最高，达到75%。但在券商行情完毕后的1-3个月内，销售市场的优势行业则开端向消费行业(510630)扩散，转向消费+成长，其中必选消费获得超额收益的概率和收益率幅度均较为高，其次是医药行业(510660)。站在当前时点，综合基础面、事件和现行政策，人们认为紧紧围绕业绩边际改善突出的TMT：计算机(512720)设备及应用、半导体材料(512480)、消费电子、元器件，耐用消费品：家电、家居用品、汽车及零部件仍是销售市场关键思路。