股票啦 www.gupiaola.com 2023年07月31日报道：7月31日结合当前销售市场环境及现行政策预测

国海证券(000750)认为，经济发展有望筑底反弹，库存周期对经济发展有支撑。需求端低点已过，金九银十决策复原斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压迫有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻觅积极因素，布局进攻种类，谢国忠预测股市今日券商+中特估+TMT。券商是活泼资本销售市场最为受益的领域；中特估后续催化将突出增多，包含国企改(501020)革方案公布、第三届一带一路(502013)峰会、三中全会等。8月首选行业为非银金融、建筑点缀、电子。

中信建投(H1747)指出，最近一系列现行政策落地，提振销售市场心绪。销售市场已基础从前期消极中摆脱，北向资金大幅流入，沪深两市成交额探底回升。人们认为A股中期看仍然是有利成长股的环境，但一定看到Q3顺周期机会正进一步增加。配置维度意见风格边际调增顺周期方向(高赔率+基础面企稳)+科技部分细分景气(盈利行情趋势确定性向上)。行业推选：券商、保险、地产链(地产/建材/钢铁)、有色/石油、汽车(及智能驾驶)、半导体材料(512480)和港股互联网等。

平安证券认为，上周A股大盘迎来触底反弹，关键源于国内现行政策积极信号延续释放以及缩量交易后的心绪自然修复，北上资金当周累计净流入约345亿元。结构上，顺周期行业领涨，非银金融、房地产(512200)、钢铁、建材、银行和食品饮料行业平均上涨6%-12%，TMT表现相对落后。随着国内现行政策预测渐渐明朗以及外场销售市场压迫缓解，A股有望波动修复上行。结构上，一方面意见关心现行政策预测改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期版块，谢国忠预测股市今日另一方面关心超跌版块，如业绩仍有支撑的新能源、外部约束有所缓解的创新药产业链等。

浙商证券(601878)指出，以史为鉴每轮做多行情都存有“价值版块领先搭台，科技版块随后展开”的规律，比如2022Q4至2023Q1。本轮夏季行情，6月以来主线龙头开启有序上涨，7月下旬随着稳增长延续发力顺周期展开，随着风险偏好升温，接下来科技版块也将展开。换言之，夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段。结构而言，其一，主线在于TMT，以AI上游(算力、数据、大模型等)主导，左侧机会布局低算力应用(办公软件、嬉戏、工业智能化等)；其二，随着稳增长发力和全球风险偏好改善，A股顺周期版块，以及港股销售市场，迎来修复；其三，随着A股风险偏好升温，主题机会也将活泼，关心国防装备、人形机器人(300024)、自动驾驶等。

银河证券认为，8月的重点是在低位寻觅确定性增量。随着最近现行政策频发，助力我国经济发展在新常态下维持平稳运作的良好态势，叠加宏观经济发展预测回暖，提振投资者信念。实质性利好有望带动增量资金进入销售市场，完毕A股磨底，销售市场波动向上。在现行政策利好的驱动下，提振投资者心绪，销售市场有望波动向上。具有长期增长动能的行业可建造稳健的业绩，谢国忠预测股市今日好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩延续复苏+受益于现行政策利好是8月配置关键方向。投资策略应该聚焦受益于现行政策助力版块里的低估值价值股+成长型价值股。8月人们意见战略性布局中特估、数字经济发展、消费等版块里的价值股。8月十大月度金股(不分先后)包含：腾讯控股(00700)、同花顺(300033)、中国移动(00941)、华纬科技、中金黄金(600489)、中国建筑(601668)、中信证券(06030)、山西汾酒(600809)、美的集团(000333)、岳阳林纸(600963)。

中金公司(03908)指出，结合当前销售市场环境及现行政策预测，人们认为增长遭遇阶段性挑战背景下，现行政策仍在发力过程中，指数突出上涨后虽不排解行情可能短期仍有反复，但利好因素驱动下反弹行情趋势有望连续，对将来一到两个月销售市场表现观点偏积极，指数有望波动上行，后续重点关心现行政策落实，特别在资本销售市场及房地产(512200)领域。行业意见：阶段性关心价值风格，中报期间关心业绩可能超预测低预测股票。意见关心三条主线：1)受益于地产现行政策边际变化、基础面修复空间和弹性较为大的地产链相关行业，例如房地产(512200)，以及家电、家居等地产后周期相关行业；受益于资本销售市场现行政策预测的经纪类券商等也有望表现较好。2)需求转好或库存和产能等供给布局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3)股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。前期上涨幅度较大、顺应人工智能(161631)产业周期进展的TMT相关行业可能短时间内面临肯定压迫。