股票啦网 www.gupiaola.com 2023年07月26日报道：7月26日成长找β做行情趋势

国盛证券指出，周二指数的长阳收盘，或提振投资者信念；技术面看，沪深指数3230点上方代表强势，再次拉升需沪深指数补量至5000亿元上方，上攻缺口不回补代表强势，2021股市行情预测轮动补涨或为短期销售市场节奏，大金融、汽车整车、消费电子、军工等方向或具备延续性；操作上意见以持股待涨主导，适当配置权重版块，其中社保基金重仓、证金持股等方向值得关心。

银河证券认为，2021股市行情预测8月份结构性机会占优，意见关心以下“2+1”主线轮动：(1)大消费细分领域：医药生物、新能源消费、食品饮料、酒店、旅行、交运等；(2)国产科技替代创新：电子(半导体材料(512480)、消费电子)、通信(光芯片、运营商转型数字经济发展平台)、计算机(512720)(AI 算力、数据要素、信创)以及传媒(嬉戏、广告、平台经济发展)等；(3)中国特色估值重塑主题：能源、电力、基建、房地产(512200)产业链等。

国泰君安(601211)认为，成长找β做行情趋势，顺周期找α做反弹。1)目前盈利预测、无风险利率和风险偏好均不支持风格明确切换，产业行情趋势明确的成长和(00001)确定性的高股息(512590)依然稀缺并将占优，但估计成长内部将高低切换，顺周期存有α机会。2)成长：风格视角，高风险特征向中低风险特征切换，2021股市行情预测推选新兴成长：算力(液冷/PCB/先进封装)、数据要素(运营商)、AI应用(自动驾驶/办公/嬉戏)；新型电力系统：特高压/智能电网。周期视角，推选预测低位、周期复苏的：储备芯片/面板等。3)价值：库存视角优选需求具备景气预测上行优势，供给前期产能扩张相对有限，库存处于历史低位的行业方向，核心包含：①化工(轮胎/农化)；②机械设备(通用设备/刀具)。③轻工制造(家具)。