股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月26日报道：6月26日外部不确定性因素边际抬升可能对投资者风险偏好带来肯定影响

平安证券指出，关心业绩修复方向。一方面，关键指数估值仍处于历史分位35%以下，配置性价比仍高，股债收益比也指向一个相对高位；另一方面，当前国内经济发展复苏动能依然偏弱，流动性依然相对富裕。虽然假期期间，外部风险仍有扰动，可是风险释放后结构性机会在增加。结构上，意见再次看好数字经济发展TMT和“中特估”两大投资主线，同时关心中报业绩超预测以及超跌反弹的版块机会。

中信建投(H1747)表达，前期人们提出销售市场将构筑“W”型复合底部股市未来3年走势预测，降息利好兑现后势场在消极预测下隐藏回调，人们认为这提供较好布局机会，后续库存周期见底与现行政策延续发力仍然值得期望，且销售市场具备宏观流动性托底和权益资产高性价比投资价值。重点关心方向：1)现行政策受益方向及前期超跌方向；2)顺周期属性高ROE方向；3)增量资金流入偏好的方向。行业推选：汽车、家电、机械设备、食品饮料、半导体材料(512480)、传媒、通信、计算机(512720)等。

中金公司(03908)指出，外部不确定性因素边际抬升可能对投资者风险偏好带来肯定影响，短期A股大盘可能有所波动，但考虑当前估值、资金行为等指标显示A股仍处于历史偏底部时期，中国经济发展增长预测是当前A股大盘关键矛盾且稳增长现行政策已开端发力，后续重点关心落实力度及节奏，如若现行政策应对得当，当前销售市场机会仍大于风险。短期成长主导线，中期看消费。意见关心三条主线：1)顺应新技术、新产业、新行情趋势的偏成长领域，特别是人工智能(161631)和数字经济发展等科技成长赛道，下半年半导体材料(512480)产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端再次关心人工智能(161631)有望领先实现行业赋能的传媒互联网、办公软件等。2)需求转好或者库存和产能等供给布局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3)股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企在现行政策催化下仍有修复空间。