股票啦网（www.gupiaola.com）2021年10月30日讯：今天11条股市要闻消息：上交所已开展3轮网下投资者现场检查

由于最近部分新股上市首日破发，销售市场对新股发行节奏的关心度突出上升。针对近段时间IPO发行上市家数相对较为聚合的情况，关键有两方面原因：一是有一批企业在获得IPO批文后，等待询价现行政策的优化措施今天11条股市要闻消息。二是临近三季度末，一批企业赶在三季报更新前完成发行。不过，目前尚未隐藏企业因破发而延缓发行的情况。

其它，针对新股发行网下询价违规行为，上交所再开罚单！销售市场人士预测称，IPO询价销售市场化革新已初显成效，“抱团压价”情况有显著改善，前期存有的问题基础解决，机制优化取得了阶段性成效今天11条股市要闻消息。传导到二级销售市场，销售市场博弈加大，隐藏阶段性破发觉象，总算破解了“无脑打新”的长期异象，发行询价渐渐回到正常轨道。

据悉，上交所日前开展了第四轮科创板网下投资者专项现场检查，此次检查情况对1家机构采取了监管谈话并处书面警示监管措施今天11条股市要闻消息。关键原因是该机构在参与科创板新股发行网下询价过程中，存有询价决策流程不规范，相关内部操纵存有缺失；内部钻研报告流于形式，无法体现在充分钻研基础上理性报价等违规行为。

对网下询价违规行为监管

“严”字当头不松懈

针对前期隐藏的网下投资者“抱团报价”现象，上交所已建立了面向网下投资者的常态化监督检查机制，对新股报价行为进行动态监测，强化报价明细数据定期预测、排查，对网下投资者报价违规行为依法从严监管今天11条股市要闻消息。

自去年四季度起，上交所已开展3轮网下投资者现场检查，2轮监管约谈，涉及机构数量近50家，对存有违规或异样行为的主体公布相关监管措施12次，积极发挥交易所一线自律监管的督促规范、警示威慑功效今天11条股市要闻消息。在7月份进行的第3轮现场检查实施后，定价水平突出上升，报价聚合度有肯定程度下降。

今年10月12日至15日，上交所在前期工作基础上，不断加大监管力度，部署开展了第四轮科创板网下投资者专项现场检查，强化报价监管威慑，引导督促网下投资者规范参与新股发行承销活动今天11条股市要闻消息。

充分定价依据、报价决策程序等

将为将来检查关心重点

从此次检查情况看，经过前期多轮现场检查与宣教，网下投资者参与新股询价报价的规范性总体有肯定提升，但仍在内部制度流程健全性、决策流程规范性以及文档资料完备性等方面存有肯定问题今天11条股市要闻消息。

据悉，未在充分钻研基础上的理性报价问题在此次受检查对象中仍然普遍存有，包含内部钻研报告缺少严谨完整的逻辑推导过程，最终报价缺少充分的定价依据支持、主观随意性较强，没有严格履行报价决策程序等今天11条股市要闻消息。

《证券日报》记者熟悉到，上述问题将作为将来检查的关心重点，针对网下投资者存有上述问题的，监管机构将依据相关规则严厉处理今天11条股市要闻消息。

中证协与沪深交易所联手

网下投资者报价行为监督常态化

日前，中国证券业协会公布公告，已与上交所、深交所三方签署《加强注册制下新股网下询价监管协作备忘录》，共同加强对注册制下首次公布发行股票网下投资者报价行为监管今天11条股市要闻消息。

根据公告，《备忘录》明确了网下投资者报价一致性显著较高的认定标准，由沪深交易所发挥信息数据优势，利用大数据预测和科技监管手段，开展网下投资者报价行为监测，协会根据沪深交易所监测结局，及时公布网下投资者关心名单、异样名单等今天11条股市要闻消息。三方还将共同加强网下投资者监督检查，进一步增强自律检查的针对性、有效性。

销售市场预测人士指出，监管层在完善基础制度建设的同时，正联手“加码”自律监管，将来网下投资者报价行为的监督、监测、检查将趋于常态化，针对一些触碰规则底线、挑战监管的行为预测将不断加大惩戒力度，以保证制度效用可以运作在准确的航道上今天11条股市要闻消息。