股票啦（www.gupiaola.com）2021年02月03日讯：今日最新股市消息新闻_证监会公布了2020年证监稽查20起典型违法案例

“十四五”时期，资本销售市场“零容忍”监管执法延续升级。1月28日，证监会召开的2021年系统工作会议提出，全方位落实“零容忍”的执法理念和打击行动。1月31日，中共中心办公厅、国务院办公厅印发《建设高标准销售市场体系行动方案》（简称《方案》）亦提出，坚持对违法违规行为零容忍，确保金融革新行稳致远。

《证券日报》记者据证监会网站统计，截至2月1日，自2020年以来，证监会及地方证监局合计开出352份行政处罚决策书，对91人采取证券销售市场禁入措施，其中22人被采取终身证券销售市场禁入措施。今日最新股市消息新闻

销售市场人士认为，贯彻“零容忍”方针是延续优化销售市场生态的根本保障。从理念到行动，从日常监管、行政执法到民事赔偿、刑事惩戒，全方位贯彻“零容忍”要求、维持“零容忍”态势，将切实强化监管震慑力，切实提高证券违法违规成本，对保卫投资者合法权益、维护资本销售市场秩序、推进注册制革新、保障资本销售市场平稳健康进展具有重大意义。

全方位落实“零容忍”

紧盯“关键少数”

据记者梳理，上述352份行政处罚决策书中，涉及信披违规的有117份，占比33.24%；涉及内幕交易的有124份，占比35.23%；涉及操作销售市场的有14份，占比3.98%。今日最新股市消息新闻信披违规、内幕交易和操作销售市场合计占比72.44%，仍是资本销售市场重点打击的违法违规类型。

1月29日，证监会公布了2020年证监稽查20起典型违法案例，其中，财务造假案有6起，信息披露违法违规案5起，中介机构未勤奋尽责案、操作销售市场案和内幕交易案分别有2起。

同日，证监会新闻发言人高莉表达，2020年以来，证监会坚决贯彻党中心、国务院关于依法从严打击证券违法活动的总体部署，按照“建制度、不干预、零容忍”的工作方针，依法从重从快从严打击上市公司造假、欺诈等重大违法违规行为，已累计对57家上市公司信息披露违法违规行为立案调查，向公安机关移送涉嫌财务造假等相关违法犯罪案件26起。

“证监会不仅强调‘零容忍’的理念，而且要求‘零容忍’的全方位落实。今日最新股市消息新闻这意味着，我国资本销售市场的法治化建设正在从有法可依、有法必依走向违法必究、执法必严。”南开大学金融进展钻研院院长田利辉对《证券日报》记者表达，“零容忍”非对某些违法违规案例的“零容忍”，而是对全体恶性违法违规问题的“零容忍”。监管层需要对各种恶性违法违规问题进行全方位打击，全方位抓实有关机构和个人的相关责任。

北京大学法学院教授郭雳对《证券日报》记者表达，“零容忍”的执法理念要取得预测效果，比较重大的是努力实现精准打击。其中，抓住“关键少数”、压实“看门人”责任，属于重点任务。管控好公司董监高、控股股东、实际操纵人等“关键少数”群体，针对预防和抑制欺诈发行、财务造假等至关重大。针对保荐人、会计师等“看门人”，要根据其实际作用和责任，具体落实约束机制。此外，要严格实施退市制度，针对恶意规避退市标准的予以严肃打击。

“在实践中，控股股东和实际操纵人往往在欺诈发行、财务造假、信披违法等案件中，扮演重大角色。”德恒上海律师事务所合伙人陈波对《证券日报》记者表达，估计将来，此类案件追责的重点会渐渐转向背后的控股股东和实际操纵人。

跨部委协作

提升监管合力

发挥各方合力打击证券违法违规行为已经成为销售市场共识。今日最新股市消息新闻去年7月份，国务院金融稳定进展委员会第三十六次会议提出，由证监会会同相关部门建立“打击资本销售市场违法活动调和工作小组”，形成打击资本销售市场违法活动合力，共同维护资本销售市场健康稳定。

证监会系统工作会议提出，今年将进一步依法从严打击证券违法活动，建立跨部委调和工作小组，加大对欺诈发行、财务造假、销售市场操作等恶性违法违规行为的打击力度，对有关机构和个人的责任追究一抓究竟。

“资本销售市场是一个生态系统，而生态的改善需要多方合力、多措并举。包含公检法在内的司法部门在刑事追责、民事维权方面责任重大，中国人民银行、银保监会、财政局部、国资委等的职能也息息相关，特殊是在处理涉及跨销售市场、多机构、复杂资金流动和特别主体的违法违规活动上，更是如此。”郭雳表达，此前，证监会已与上述一些部门配合，针对中介机构违法违规、IPO欺诈发行及信息披露违法违规、销售市场操作违法、利用未公布信息交易违法等行为开展过一系列专项执法行动，建立跨部委调和工作小组、进一步强化监管合力非常必要和及时。

“建立跨部委调和工作小组可以实现更为有效的销售市场治理，是本年度证券稽查工作优化的重大抓手。今日最新股市消息新闻”田利辉表达，证券销售市场问题涉及各方利益，相关利益者往往试图袒护违规违法者。跨部委调和工作小组能够预防利益冲突，调和工作，严打证券违法违规，严惩相关机构和个人。

“建立跨部委调和工作小组，相关机构之间工作机制将进一步优化，提升对违法违规行为的查处效率，也有助于提高监管效果。”陈波认为，民事赔偿、刑事惩戒都是比行政处罚更有威慑力的惩处，涉及公安机关、检察院和法院。即便是单论行政处罚，也可能需要与其他部委协同，如打击债券销售市场的违法违规行为，就可能需要和人民银行、银保监会、发改委等部委发挥合力。

增加法治供给

夯实“零容忍”基础

近年来，证监会延续促进增加法治供给，新证券法实施、最高院公布《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》以及刑法修正案（十一）落地，从行政处罚、民事责任和刑事责任等方面大幅提升了资本销售市场违法违规的成本。今日最新股市消息新闻

证监会系统工作会议提出，今年将贯彻落实新证券法和刑法修正案（十一），配合修订证券期货犯罪案件刑事立案追诉标准，颁布欺诈发行股票责令回购等配套制度。促进期货法立法，加快推进行政和解方法、上市公司监管条例等法规制定。依法从严加强对上市公司、中介机构等各类销售市场主体的日常监管，优化销售市场生态。

“增加和优化法治供给是‘零容忍’的基础所在。”田利辉表达，我国资本销售市场的法治化需要“建制度”和“零容忍”，违法必究的前提是有法可依。法应为良法，适应不断变化的证券销售市场。治应该是良治，目的在于惩恶扬善，保卫中小投资者，实现资源配置功能。法治应该是良法与善治的结合。证监会进一步明确刑事惩戒追诉，让违法者得到应有惩戒。提出股票欺诈发行责令回购，能够保卫中小投资者。推进上市公司监管条例等法规制定，能够明确行为规则边界。其它，“零容忍”非运动式的，而会成为日常性监管。法治是资本销售市场健康运作的基石所在，违法必究、执法必严的“零容忍”需要坚持不懈，长期贯彻。

“对违法违规行为‘零容忍’，严格执法的前提是有法可依。今日最新股市消息新闻资本销售市场快速进展，及时对相应的法律法规查漏补缺、修改完善，有助于及时查处新型违法行为，对恶性违法行为加大处罚力度，提高监管威慑力，净化资本销售市场生态。”陈波认为。

郭雳表达，《方案》提出了公正监管、开放有序、诚信守法等建设目的，要求疏通现行政策堵点，增强监管的全方位性、一致性、科学性和有效性，提高监管晶莹度和法治化水平。符合资本销售市场运作规律和现阶段销售市场实际的高质量法治供给，针对落实“零容忍”要求具有基础性意义。