股票啦网（www.gupiaola.com）2020年07月02日讯：香港最新股市消息新闻-上交所拟颁布定向可转债业务规则

为落实中国证监会关于上市公司向特定对象发行可转换公司债券（以下简称定向可转债）业务革新试点要求，支持上市公司使用定向可转债支付并购重组对价和配套融资，提高上市公司质量，规范定向可转债挂牌、转让、转股、回售等业务，保卫投资者权益，上海证券交易所起草了《上海证券交易所上市公司向特定对象发行可转换公司债券业务实施方法（征求意见稿）》（以下简称《实施方法》）并向销售市场公布征求意见。香港最新股市消息新闻

早在2014年3月份，为延续推进并购重组销售市场化革新，积极支持国有控股、民营控股等各类企业通过资本销售市场并购重组进展壮大，国务院公布了《关于进一步优化企业兼并重组销售市场环境的意见》，同意符合条件的企业发行优先股、定向发行可转换债券作为兼并重组支付方式。为贯彻落实国务院部署，证监会于2014年6月份修订《上市公司重大资产重组治理方法》，规定上市公司可以向特定对象发行可转债用于购买资产或者与其他公司合并。2018年11月1日，证监会公布《证监会试点定向可转债并购支持上市公司进展》，积极推进上市公司在并购重组中发行定向可转债作为支付工具的试点，支持包含民营控股上市公司在内的各类企业通过并购重组做优做强。

2018年以来，上交所已有13家上市公司披露运用定向可转债支付对价和配套募集资金的重大资产重组方案。2019年12月24日，上交所主板上市公司赛腾股份完成了沪市首单定向可转债的发行登记，运用定向可转债支付重组对价1.26亿元。香港最新股市消息新闻截至目前，上交所已完成6家上市公司定向可转债的发行登记，合计运用定向可转债支付重组对价近20亿元，配套募集资金超过50亿元，有力支持了上市公司并购重组和再融资。最近，为向销售市场明确定向可转债挂牌、转让、转股、回售、信息披露等业务规范，力图将定向可转债打造成“规则晶莹、流动性强、销售市场欢迎”的标准化证券产品，上交所多方听取上市公司、中介机构和投资者的意见，统筹考虑多家上市公司定向可转债的个性化条款差异和可实现性，起草了《实施方法》。

据上交所相关负责人介绍，定向可转债将通过交易所的交易系统进行转让、转股，《实施方法》对定向可转债的相关业务安排基础能够满足现有定向可转债的个性化条款通过交易系统进行操作的需求，投资者良好可以在网上完成定向可转债的转让、转股、回售等申报操作。随着业务规则的进一步明确，定向可转债作为上市公司并购重组的支付工具和融资工具的进展将进入快车道。目前，上交所已启用定向可转债专用代码段，用于登记、转让、转股和回售等业务，交易系统技术开发工作正稳步推进。

不过，由于定向可转债条款设计较为复杂，转让、转股方式较为特别，目前仅可在符合《上海证券交易所投资者适当性治理方法》规定的专业投资者、上市公司的董事、监事、高级治理人员及持股比例超过5%的股东范围内转让。香港最新股市消息新闻同时，作为上市公司向特定对象发行的证券种类，登记在同一代码下的定向可转债在发行和转让过程中，投资者人数均不得超过200人的限制。

下一次，上交所将进一步做好销售市场服务，平稳有序推进定向可转债试点工作，广泛听取销售市场意见和意见，审慎制定《实施方法》，充分满足上市公司并购重组和再融资的销售市场化需求，促进提高上市公司质量。