发布时间:2023-11-03 05:55:05
来源:股票啦
股票啦网 www.gupiaola.com 2023年11月03日报道:目前部分海外投资基金开端抄底买涨人民币汇率
11月2日凌晨,美联储如销售市场预测般,将联邦基金利率目的区间坚持在5.25%-5.5%不变,这是美联储继9月后,第二次暂停了加息步伐。
“这也令华尔街明显预感到美联储加息周期或已完毕。”一位华尔街对冲基金经理向记者指出。虽然美联储点阵图暗示年内还可能加息一次,但华尔街普遍认为美联储在12月加息的概率不到20%。
受此影响,境内外人民币汇率涨跌不一。
截至11月2日16时,境外离岸销售市场人民币兑美元汇率触及7.3326,较前一个交易日上涨18个基点,境内在岸销售市场人民币兑美元汇率则徘徊在7.3191临近,较前一个交易日微跌18个基点。
一位香港银行(501025)外汇交易员向记者透露,11月2日亚洲交易时段开启后,销售市场紧紧围绕美联储是否完毕加息周期仍有不同声音,可能是境内外人民币汇率行情不一的原因之一。但一个新行情趋势是,华尔街资本沽空亚洲货币的力度开端减弱,无论是日元韩元,還是马来西亚令吉特泰国铢,都开端对美元展现升值行情趋势。
记者多方熟悉到,当前不少海外投资机构正在紧密关心全球资本最新流向。因为他们认为若美联储完毕加息周期,全球资本将很快重返新兴销售市场,给新兴销售市场货币企稳反弹带来新的支撑。
在这种预测下,目前部分海外投资基金开端抄底买涨人民币汇率。因为他们还注意到,若美联储完毕加息周期,中美货币现行政策走向都将趋于宽松,令众多因为中美货币现行政策分化而沽空人民币汇率的套利资本纷纷平仓空头头寸离场。
值得注意的是,11月2日,中国人民银行党委、國家外汇局党组召开扩大会议强调,综合施策,稳定销售市场预测,坚定维护金融销售市场平稳运作,及时纠偏外汇销售市场顺周期、单边行为,防范人民币汇率大起大落风险。
一位国内私募基金宏观经济发展学家指出,这再度向外汇销售市场传递更明确的信号——中国相关部门仍将坚决采取措施稳定人民币汇率,令海外投机资本“知难而退”,不敢再大举沽空人民币获利。
“提振”人民币买涨人气
虽然美联储主席鲍威尔在11月2日凌晨暗示美联储仍可能在将来进一步加息,但华尔街资本纷纷认为美联储对进一步加息的实际态度是“只说不做”。
最新的美元利率掉期合约显示,交易员认为美联储在12月加息的概率仅有不到15%,明年1月加息的几率不到30%,这无形间宣告美联储此次加息周期已完毕。
受此影响,隔夜美元指数从106.67跌至106.3临近。
“若愈来愈多全球投资机构对美联储已完毕加息周期形成共识,美元指数可能将迎来一波跌势。”上述华尔街对冲基金经理指出。过去数十年期间,每逢美联储完毕加息周期,美元都不可幸免地遭遇显著下挫行情。
这令人民币的买涨人气悄然升温。
虽然11月2日人民币兑美元汇率中间价较前一个交易日下调19个基点,但在当天亚洲交易时段新房开盘后,境内外人民币汇率一度双双高开走强高走。
“明显,对美联储加息周期完毕的预测,一度主导了外汇销售市场交易方向,带动亚洲投资机构纷纷买涨人民币、日元韩元等亚洲货币。”上述香港银行(501025)外汇交易员指出。
记者熟悉到,这背后,不排解不少华尔街资本开端对人民币进行空头回补。
这位香港银行(501025)外汇交易员告知记者,目前不少海外投资机构还注意到,针对美联储完毕加息周期的预测突然升温,正令愈来愈多海外资本重返A股大盘——11月2日北向资金净流入额超过40亿元,表明全球资本已开端因美联储加息周期完毕而迅速流入新兴销售市场,无形间对人民币汇率企稳反弹构成新的支撑。
目前,对人民币汇率构成压制的最大因素,仍是中美利差倒挂幅度坚持在高位(10年期中美国债收益率之差)。
数据显示,截至11月2日16时,中美利差倒挂幅度达到-204个基点,较此前创下的年内最大值-217个基点并不遥远。由于中美倒挂幅度坚持高位,某些海外量化基金仍会技术性维持较大的人民币空头头寸。
“可是,华尔街开端押注美联储明年很快降息,可能令中美利差倒挂幅度趋窄。”前述华尔街对冲基金经理告知记者。虽然美联储点阵图显示明年基准利率维持在5%以上,但华尔街预测在美国经济发展衰退风险加大的情况下,明年美联储很快会将基准利率降至4.5%,此举将中美利差倒挂幅度突出收窄,令人民币汇率进一步挣脱中美利差倒挂幅度走阔的掣肘,重回升值轨迹。
他向记者透露,目前不少华尔街投资机构估计明年一季度末,人民币兑美元汇率将回升至7.0-7.1之间。究其原因,一是中美经济发展基础面分化(中国经济发展维持复苏,但美国经济发展可能陷入衰退)给人民币汇率带来支撑;二是美联储完毕加息周期将给人民币等新兴销售市场货币汇率带来新的估值修复效应。
期望全球资本重返新兴销售市场
随着美联储完毕加息周期预测升温,目前华尔街正紧密关心全球资本是否将迅速重返新兴销售市场。
10月中旬,国际金融协会公布最新报告显示,由于发达國家将在更长时间内坚持较高利率,9月全球资本从新兴销售市场投资组合撤资138亿美元,其中,当月新兴销售市场债券投资组合自3月份以来首次隐藏月度资金流出,流出额达到18亿美元,9月新兴销售市场股票投资组合则流出120亿美元。
“可是,随着美联储完毕加息周期唤醒华尔街对美联储很快降息的预判,新兴销售市场资本流出状况很可能很快被逆转。”一位新兴销售市场投资基金经理认为。11月2日,已有部分欧美投资机构开端抢先加仓新兴销售市场资产。
在他看来,另一个触发全球资本很快重返新兴销售市场的重大因素,是美债收益率冲高回落。特别在本周美联储对进一步加息“只说不做”以及美国财政局部四季度发债规模低于预测的情况下,2年期美债收益率跌破5%整数指数大关,10年期美债收益率也可能失守4.8%,导致美债资产吸引力减弱,驱动愈来愈多欧美资本更愿前往新兴销售市场猎取更高的投资回报。
这位新兴销售市场投资基金经理告知记者,目前远东地区仍是欧美资本重返新兴销售市场的最大投资方向。究其原因,一是远东地区经济发展增速仍处于全球前列,二是远东地区通胀率相对较低,经济发展增长稳健性更高,三是远东地区國家拥有充分的外汇储备抵御主权债务兑付风险,令当地金融资产兼顾较高的安全性与收益性。
“其中,中国仍是他们重返远东地区新兴销售市场的最重大配置资产。”他强调说。这背后,一是中国政府采取多项措施令经济发展基础面维持稳健复苏成长,带动A股港股资产估值回升效应日益突出,二是中国一系列稳汇率措施令人民币汇率趋于平稳波动,令海外投资机构无需害怕汇率异样波动风险。
一位欧洲资管机构亚太区首席代表向记者透露,最近他们已着手加仓中国资产,除了上述原因,另一个不容忽视的因素是全球地缘政治风险升级与欧美经济发展衰退风险加大,令他们不能再将大部分资产配置在欧美销售市场,急需重新落实资产分散化配置以降低投资风险。
股票啦网 www.gupiaola.com 2023年11月05日报道:正常的卖空包含融券和卖出两个步骤泥沙俱下之际,外资的表现也令韩国股民颇为“扎心”——10月净卖出2.9万亿韩元的股票,不仅是连续第5个月净卖...
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月04日报道:三季度公司总资产下降至10199.33亿美元美东时间周六早上,股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布三季报,公司三季度经营利润同比增长超四成。财...
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月04日报道:销售市场预测891.82亿美元伯克希尔哈撒韦A2023年Q3营收932.1亿美元,销售市场预测891.82亿美元,去年同期为769.34亿美元;Q3EPS为亏损8824美元,...
今日股市行情 | 美股行情 | 明日股市预测 | 最新股市消息 | 今日股票推荐 | 今日股市新闻 | 股票入门基础知识