股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月13日报道：景林资产在今年第二季度新买进5只证券

千亿私募景林资产最新美股持仓出炉。

8月11日，景林资产的海外子公司景林资产治理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）向美国证监会提交了截至2023年二季度末的美股持仓数据（13F文件）。报告期内，美股etf可以投资全球其美股持仓总市值20.69亿美元（约合人民币149.76亿元），环比增幅约20%。

根据美国证监会规定，治理资产规模超过1亿美元的基金经理，一定在每个季度完毕后的45天内，公布一份名为“13F”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。

值得注意的是，美股13F仅是景林资产通过其香港子公司进行投资的头寸，并不包含中国内地主体的美股头寸。

在今年二季度，美股etf可以投资全球景林资产大举加仓了拼多多、网易、满帮集团、中通快递、理想汽车等多只中概股，并比较看好AI人工智能(161631)方向的长期机会。

拼多多稳居持仓第一位

根据13F文件，截至6月30日，景林资产在美股持有28只证券，合计持仓市值达到20.69亿美元（约合人民币149.76亿元），环比增幅约20%。

其中，景林资产在今年第二季度新买进5只证券，加仓8只证券；同时清仓5只证券，减持5只证券。前十大持仓总市值为17.03亿美元，美股etf可以投资全球占其美股持仓总市值的82.32%，与今年一季度相去无几。

具体看来，二季度末其美股前十大重仓股分别是拼多多、脸书母公司Meta、网易、Doordash、新东方、英伟达、中通快递、微软、富途控股、满帮集团，中概股照旧占主导。

拼多多在今年二季度末依然稳坐景林资产的第一大重仓股，持有470.17万股，较一季度末加仓了46.26万股，持股市值达到3.25亿美元。自2022年二季度起，拼多多进入景林资产美股披露范围，随后连续四个季度加仓，自2023年一季度开端，成为景林资产美股组合的持仓首位。

脸书母公司Meta位居第二位，景林资产在二季度也对其大幅加仓41.84万股，持股数量达到104.79万股，期末持股市值也高达3.01亿美元。Meta是AI概念股，美股etf可以投资全球前不久刚刚宣布将推出开源大型语言模型Llama 2，可免花费于钻研和商业用途。

此外，景林资产还加仓了网易53.12万股，二季度末的持股数量增至231.83万股，持有总市值达到2.24亿美元，成为第三大重仓股。

值得关心的是，与一季度相比，前十大重仓股新隐藏了富途控股和满帮集团，其中富途控股是景林资产新进持有。

富途控股是一家互联网跨境券商，今年5月该公司公布公告称，响应中国证监会对跨境证券业务的整改要求，从5月19日起从中国境内应用商店下架“富途牛牛”APP。公告公布后，富途控股波动调整，二季度仍跌超20%，美股etf可以投资全球不过景林资产在二季度对其加仓180万股左右，期末持仓市值约7160万美元。

满帮集团则有“货运数字化第一股”之称，今年二季度景林资产加仓满帮集团258万股，增持了258.31万股，期末持股增至989.75万股，持有市值为6156.22万美元，位居持仓第十位。

其它，景林资产还增持了理想汽车、爱奇艺等多只中概股；减持了BOSS直聘、东南亚网约车和送餐平台Grab、小赢科技等；清仓了谷歌、Sea、阿里巴巴(01688)、特斯拉、云数据库公司Snowflake等5只股票。

看好AI领域长期机会

从澎湃新闻记者获得的景林资产最新观点看来，美股etf可以投资全球该私募对AI版块积极好，看好AI领域长期机会。

景林资产合伙人、基金经理蒋彤认为，自Chat GPT引发全球关心之后，全球特别是中美对算力的需求激增，这一轮AI浪潮会带来显著商业价值，使得算力、模型投入在商业上可以延续健康态势，因此公司前瞻布局了此类优质资产。将来，作为生产力工具，AI的应用面比较广泛而且需求旺盛，有望带来产业链由高算力投入到高收入回报的良性循环。在布局平台类资产以及算力产业链之后，公司会更聚焦于应用端的投资机会。

景林资产合伙人、基金经理金美桥也表达，以ChatGPT为代表的人工智能(161631)技术进展日新月异，将极大提升将来的劳动生产率。目前销售市场关心的重点聚合在具备人工智能(161631)属性的科技巨头，将来随着人工智能(161631)应用端的发力，一些具有特别技术和独特应用场景的公司可能率也会快速成长起来。

“随着大语言模型的进展和通用AI的商业化落地。也许在不久的将来，制约真正智能机器人(300024)的障碍都会迎刃而解。明白自然语言、自由移动和履行自然语言交代的任务这三件事一旦突破，机器人(300024)就会成为真正意义上的具备认知、明白、完成能力的智能设备。”景林资产总经理高云程指出，“将来的世界会是大不同的，美股etf可以投资全球人们的投资应该在有安全边际的前提下积极参与其中，这是不被剔除的唯独机会。”

谈及A股大盘，景林资产同样坚持好，并延续关心中长期经济发展复原的成效。

景林资产表达，销售市场针对二季度以来偏弱势的经济发展数据已经形成一致预测，且销售市场已经较为充分地定价了消极预测，存货去化的进程可能在贴近尾声。

从估值方面看来，景林资产表达，今年以来全球关键股市中的多数均创出了近年新高乃至历史新高，美股etf可以投资全球而无论A股、港股還是中概股的行情均突出滞后、估值水平很低，后续仍有反弹空间。

具体看来，当前A股大盘股权风险溢价（ERP）处于历史均值1个标准差之上，且贴近于2020年初和2022年4月水平，反映了销售市场心绪仍然消极，后续存有再次被修正的空间。同时，MSCI中国(512860)指数12个月远期市盈率目前交易在11.0x，处于过去10年平均值以下1.1个标准差，估值仍具备突出的吸引力。