股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月11日报道：阿里巴巴01688复苏正在进行中

在阿里巴巴(01688)(09988.HK)公布了备受关心的第一财季数据后，外资投行纷纷发表各自观点。

阿里巴巴(01688)第一财季的总收入2341.56亿元，同比增长14%；经调整净利润449.22亿元，同比增长48%美股有投资价值吗。

高盛公布钻研报告称，赋予阿里巴巴(01688)-SW(09988.HK)“明显买入”评级，目的价130港元。高盛称，公司截至6月底止首财季收入及盈利胜于预测，淘宝天猫集团客户治理收入(CMR)同比增长10%，高于该行及销售市场预测的中至高单位增幅水平，国际数字商业、本地生活、菜鸟收入强劲增长，亏损大幅收窄。

展望将来，该行估计投资者将关心最近国内消费行情趋势、9月底止第二财季CMR及平台成交总额(GMV)前景等。

大和证券表达，阿里业绩胜该预测，公司用户健康增长，用户互动并见改善，信任阿里巴巴(01688)市占率流失的步伐将会放慢，而公司重点催化剂为如何运用人工智能(161631)变现AI业务，包含阿里云及菜鸟，并对阿里云如何运用AI来变现，持有正面预测美股有投资价值吗。

同时，该行对阿里巴巴(01688)的数码媒体和娱乐业务取得正EBITDA感到惊喜。估计2026年度的每股盈利3%至10%，重申为"买入"评级，目的价为151港元。

摩根士丹利(大摩)则认为，阿里巴巴(01688)复苏正在进行中，但由于宏观环境软弱延续存有，其进展轨迹尚不确定。

然而，该行信任以回报为中心的良性核心投资周期，以及在其他领域损失减少将共同支持盈利增长前景，赋予阿里巴巴(01688)美股（美：BABA）目的价为150美元，坚持“增持”评级，并重申为该领域首选股份美股有投资价值吗。

大摩称，在第一季度，CMR(客户治理)按年增长10%，超出大摩的估测和共识4%，进入第二季度，虽然消费复苏步伐适度，该行对CMR的弹性持慎重好。

淘宝和天猫集团优化的运营策略更加注重增长已经开端见效。治理层强调了集团的三大关键策略，分别是增加用户规模、建立繁荣的生态系统，及实现技术驱动的创新。

特殊是，阿里巴巴(01688)表达，在电子商务中的DAU领先地位延续扩大，七月份淘宝DAU按年增长7%，而第一季度为6.5%美股有投资价值吗。此外，公司应受益于总体经济发展的复苏。

此外，大摩预测，阿里巴巴(01688)的2024年预测市盈率为10倍，估值相对2024年至26年的经调整纯利年均复合增长17%为之吸引。