股票啦 www.gupiaola.com 2023年08月09日报道：3月硅谷银行

虽然硅谷银行爆雷引发的美国银行业动荡已暂告一段落，美股投资增长率但美国中小型银行仍然压迫重重。

当地时间8月7日，国际三大评级机构之一穆迪下调了顶尖金融银行、普罗斯佩里蒂银行、韦伯斯特金融、富尔顿金融等美国10家中小型银行的信用评级；同时，该机构将美国合众银行、纽约梅隆银行、道富银行和Truist Financial Corp.等6家大型银行列入了降级观看名单，这意味着，这些大型银行的评级也存有下调风险。

除此之外，美股投资增长率穆迪还将包含第一资本银行、公民金融银行、五三银行等在内的11家银行的评级展望定为负面。

受此影响，美股表现低迷，三大指数整体下挫。截至收盘，纳指跌0.79%，道指跌0.45%，标普500(513500)指数跌0.42%。银行股大幅下挫，巴克莱、高盛跌超2%，美国银行跌近2%，富国银行、花旗等跌超1%。

穆迪下调银行评级的背后，美股投资增长率究竟出于哪些原因？

原因一：盈利压迫增大，商业地产敞口风险上升

今年美国银行接连爆发危机，3月硅谷银行、签名银行先后被关闭，5月初第一共和银行被关闭，美国地区性银行成为人们关心的焦点，美股投资增长率也引发了外界对美国银行业的信任危机。自那以来，投资者一直在紧密关心银行业的压迫迹象。

“很多银行第二季度的业绩显示盈利压迫不断加大，将降低它们融资的能力。而2024年初，美国马上隐藏温顺衰退，资产质量好像将从稳定但不可延续的水平下降，特别是一些银行的商业房地产(512200)投资组合将面临风险。”报告这样写道。

该机构认为，商业地产风险敞口扩大成为银行业关键风险，这关键归咎于美国联邦储备委员会延续加息，美股投资增长率远程办公减少写字楼需求，以及金融机构收紧对商业地产项目授信。

原因二：银行资产负债治理风险加剧

“美国银行正再次应对更高的利率和资产负债治理（ALM）风险，这对银行流动性和资本产生影响，因为随着比较规货币现行政策的逐步完毕，美股投资增长率系统范围内的存款会渐渐耗尽，而利率上升也会压低固定利率资产的价值。”穆迪预测师Jill Cetina和Ana Arsov在一份报告中这样表达。

穆迪在报告中表达：“人们估计，美联储现行政策利率大幅上升，以及美联储银行系统预备金延续减少，以及因延续量化宽松而导致的存款减少，银行的资产负债治理风险将会加剧。”

报告同时提到，“而且，由于多种因素的影响，美股投资增长率美国长期利率也正在走高，这将给银行的固定资产带来进一步的压迫。”

原因三：监管资本不足

穆迪公布的报告同时指出，区域性银行面临着更大的风险，美股投资增长率因为它们的监管资本相对较低。而且，资产负债表上固定利率资产比例较高的机构在盈利能力以及增加资本和再次放贷的能力方面将受到更多限制。

前述预测师补充道：“假如美国陷入衰退（人们估计这将在2024年初发生），风险可能会更加突出，因为资产质量将会恶化，并增加资本腐蚀的可能性。”

虽然美国的银行面临的压迫关键聚合在货币现行政策紧缩带来的融资和利率风险上，但穆迪也警告称，资产质量马上恶化。报告中这样写道：“人们依然估计2024年初将隐藏温顺衰退，鉴于美国银行业的资金紧张，美股投资增长率美国银行的信贷条件可能会收紧，贷款损失也会上升。”