股票啦 www.gupiaola.com 2023年06月29日报道：克里滕布林克星期三

中美关系又有大消息传来！

据路透社报道，投资美股的QDII基金美国国务院负责东亚与安宁洋(601099)事务的助理国务卿克里滕布林克（Daniel Kritenbrink）于当地时间星期三（6月28日）在华盛顿举行的战略与国际钻研中心智库活动上说，中美两国同意考虑分阶段（in a phased manner）增加中美之间的商业航班数量。他同时也提到了中美留学生交流的问题。

若上述交流合作能延续增加，针对中美关系无疑是个利好。一直以来，投资美股的QDII基金A股大盘其实受地缘的影响也较为大。若中美关系向好，针对资本销售市场无疑还是加分项。

最近，股市、汇市的表现并非太好。但有一个版块的行情却引人关心，那就是军工。今天，投资美股的QDII基金军工指数再次暴涨超1%，周线已经连续收出三连阳。那么，究竟是何逻辑支持着这个版块呢？

中美传来大消息

据联合早报，美国国务院负责东亚与安宁洋(601099)事务的助理国务卿克里滕布林克（Daniel Kritenbrink）说，投资美股的QDII基金美国国务卿布林肯访华期间中美达成了共识，同意考虑增加两国间的商业航班，以改善民间交流。

据路透社报道，投资美股的QDII基金克里滕布林克星期三（6月28日）在华盛顿举行的战略与国际钻研中心智库活动上说，两国同意考虑分阶段（in a phased manner）增加中美之间的商业航班数量。

克里滕布林克说，在新冠暴发之前，投资美股的QDII基金中美之间每周有大概350个航班，而目前每周只有24个航班，“我认为人们可以做得更好”。

美国交通部5月3日宣布，同意中国航空公司将美国客运航班服务，投资美股的QDII基金由此前的每周八趟次增加到12趟次，与北京同意美国航空公司在中国运营的航班数量相同。另据航班追踪网站FlightAware信息，这些新批准的中国航司航班躲开了俄罗斯领空。

克里滕布林克也提出，投资美股的QDII基金期望在美的中国学生和在华的美国学生数量的不平稳能得到扭转。

中国高层曾多次表达，中美关系的基础在民间。随着民间交流的增多，针对中美关系而言，投资美股的QDII基金也将是一大利好。最近，其实还有一个活动引人注目，那就是2023“鼓岭缘”中美民间友好论坛。

近日，美中关系全国委员会董事会主席雅各布·卢等也纷纷表达，美中彼此依存，投资美股的QDII基金“脱钩”不可行。美中关系全国委员会支持两国畅通各领域沟通渠道，将再次致力于促进双方坦诚对话交流，促进美中关系朝着积极方向进展。

军工赛道延续拉升

回到销售市场层面，其实资本销售市场多少会受到地缘的影响。最近，整个销售市场表现并不太强，但军工股却延续拉升。军工版块波动走高，投资美股的QDII基金宝塔实业(000595)直线封板，昆船智能暴涨14%，智明达、久之洋(300516)、中无人机、烽火电子(000561)等上涨幅度靠前。军工指数更是逆市暴涨，且已经摆脱周线三连阳。

那么，投资美股的QDII基金其背后究竟是何逻辑支撑呢？

首先，中信建投(H1747)认为，当前军工版块的估值已贴近2020年最低点，高性价比更加凸显，意见坚定加大配置力度。2022年初以来，中证军工(512560)指数下挫了25.14%，版块估值得到了充分消化，高性价比更加凸显。目前军工版块总体PE为60.71倍，投资美股的QDII基金处于历史低位，贴近2020年6月的最低点。2023年上游、中游、下游的平均估值水平依次为26、32、50倍。因此，当前军工版块正处于历史估值较低水平，版块高性价比更加凸显，加配军工版块正当时。

其次，中俄两国战略轰炸机在动力、航程等方面略有差异，我国轰6K战机为中远程轰炸机，履行长航程战略任务经验相较俄罗斯不足。通过这次两国轰炸机空中协同配合训练，我国相关人员在不断演练过程中将逐步把握相关技能，积存远程战略任务经验，投资美股的QDII基金为后续国产大型战略轰炸机体系升级做好充分预备。新时代空中装备体系中，加油、预警、侦查、反潜等特种用途军机重大性日益凸显。运20U后续型号需求或将加快增长。随着战略空军与蓝海海军进展的不断推进，以运8/9为基础平台的各改型需求量将延续上升，同时新平台改型亦有望隐藏，为空中装备进展提供实质动力支撑。

第三，最近军工版块上涨的主力是船舶。据浙商证的数据，2023年1-5月全国三大造船指标同比均有所增长，行情延续向上根据中国船舶(600150)工业行业协会数据显示，2023年1-5月，全国造船完工1647万载重吨，同比增长15.4%。承接新船订单2645万载重吨，投资美股的QDII基金同比增长49.5%。5月底，手持船舶订单11799万载重吨，同比增长15.5%。其它，值得注意的是，中国重工(601989)和中国船舶(600150)的整合也正在被资本销售市场预测。