股票啦 www.gupiaola.com 2023年05月30日报道：DGX

①AI促进下，一方面DRAM技术迭代以满足需求，另一方面HBM提供新的解决方案；②DRAM大厂南亚科总经理李培瑛指出，ChatGPT兴起带来的AI应用，短时间是否会造成（储备）产业变化仍有待观看。但若将来AI需求成长展现百花齐放，将带给产业很多的成长机会。

昨日，英伟达创始人黄仁勋在COMPUTEX 2023现场公布了重磅产品超级计算机(512720)DGX GH200美股低价股投资。

据介绍，DGX GH200共链接256个Grace Hopper超级芯片，能够提供1exaflop的性能、具有144TB的共享内存，相较2020年推出的上一代DGX A100，内存容量扩大了近500倍。

台湾经济发展日报今天报道指出，DGX GH200系统将促进内存需求大爆发，DRAM龙头南亚科及爱普、群联等内存相关厂商将显著受益。

市调机构集邦咨询最近也公布报告表达，AI服务器可望带动内存需求成长，以企业级SSD看来，AI服务器追求速度更高，要求优先往DRAM或HBM满足美股低价股投资。此外，高阶深度学习AI GPU的规格也刺激HBM产品更迭，2023下半年伴随NVIDIA H100与AMD MI300的搭载，三大原厂（SK海力士、三星、美光科技）也已规划相对应规格HBM3的量产。

此外，业界认为，虽然当前AI服务器内存以HBM主导，但随着总体出货量延续增长，以及将来AI模型渐渐复杂化行情趋势下，也会刺激服务器DRAM、固态硬盘（SSD）用量激增，储备器相关厂商均有望受益。

算力促进存力

AI引爆的庞大算力需求促进AI服务器出货量高增，同时也对AI服务器的存力提出更高的需求，算力促进存力行情趋势凸显美股低价股投资。中金公司(03908)测算，2023-2025年，仅AI需求就将会为储备带来80亿美元增量销售市场。

上文所述的HBM有望成主导流方案。HBM（high bandwidth memory）指高带宽内存。通过TSV堆栈的方式，HBM能达到更高的I/O数量，显存位宽能够达到1,024位，显著提升，此外还具有更低功耗、更小外形等优势。

2023年以来，三星、SK海力士两家储备大厂HBM订单快速增加，价格也水涨船高。集邦咨询报告显示，2023-2025年HBM销售市场CAGR有望成长至40-45%以上。多家机构亦指出，ChatGPT催生AI存力新需求，HBM芯片或将量价齐升。

DRAM还是AI时代的“宠儿”美股低价股投资。华西证券(002926)在最近研报中指出，AI是DRAM行业增长引擎。在AI的大时代下，DRAM有望成为继GPU后，其它一重大算力核心。

在DRAM领域，CXL（Compute Express Link，计算快速链接）技术备受销售市场关心。CXL是一种全新的互联技术标准，其带来的DRAM池化技术可以大大节约数据中心的建设成本，同时也将大大带动DRAM的用量。机构普遍认为，节约下来的成本将会关键用于对DRAM的采购，TB级别的DRAM将会在更多通用性服务器中广泛使用。

总体来说，随着AI模型的运算数据量发生指数式增长，对更多的内存、更高的带宽提出需求。一方面DRAM技术迭代以满足需求，另一方面高带宽储备器（HBM）提供新的解决方案。

不过需要注意的是，DRAM大厂南亚科总经理李培瑛在相关报道中指出，ChatGPT兴起带来的AI应用，短时间是否会造成（储备）产业变化仍有待观看美股低价股投资。但若将来AI需求成长展现百花齐放，将带给产业很多的成长机会。