股票啦网 www.gupiaola.com 2023年05月25日报道：英伟达正在显著增加与其数据中心业务相关的产品供应

美股5月24日盘后，英伟达盘后股价飙升，一度涨近30%，一举刷新此前346美元的股价记录，创下历史新高。关于美股投资的书截至发稿，公司股价报380.6美元/股，涨24.63%。

截至当天美股收盘，英伟达市值为7542亿美元。关于美股投资的书以盘后最高上涨幅度29.3%计算，其市值一度暴涨2210亿美元——大概相当于1.3个AMD（1744亿美元市值）、近2个英特尔（1210亿美元市值）、3个美光（728亿美元市值）。

支撑股价飙升的是英伟达盘亮眼的一季报，其盘后公布的多项业绩数据大幅超出销售市场预测：

公司一季度实现营收71.9亿美元，同期下降13%，但照旧大大超出销售市场预测的65.2亿美元；估计第二季度营收110亿美元上下浮动2%，高出销售市场预测（71.8亿美元）53%；

一季度数据中心营收42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，销售市场预测39.1亿美元；嬉戏营收22.4亿美元，同比下降38%，环比增长22%，销售市场预测19.8亿美元；汽车业务营收2.96亿美元，创下历史新高；

一季度调整后每股收益1.09美元，销售市场预测0.92美元；一季度毛利润率66.8%，销售市场预测66.6%。关于美股投资的书

值得注意的是，其中数据中心营收创下历史新高，英伟达将此归因于GPU，由于云计算平台与大型科技公司竞相部署AI芯片，GPU需求水涨船高。关于美股投资的书

公司CEO黄仁勋表达，计算机(512720)行业正在同时发生两项转变：加快计算与生成式AI。关于美股投资的书随着各家公司竞相将生成式AI，全球那些万亿美元规模的已安装数据中心基建，将从通用计算过渡到加快计算。

而随着销售市场对AI兴趣激增，英伟达正在“显著”增加与其数据中心业务相关的产品供应。关于美股投资的书英伟达整个数据中心产品系列（包含H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip、NVLink、Quantum 400 InfiniBand和BlueField-3 DPU）都在生产中，公司将大幅增加供应，以满足需求。

▌算力需求暴增下还有服务器厂商订单“创纪录性”积压 多环节有望受益

在眼下的AI时代，“算力即权力”好像已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在延续攀升。关于美股投资的书OpenAI指出，AI大模型要延续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。

需求飙涨下，英伟达GPU价格自然还是水涨船高。关于美股投资的书之前已有代理商透露，英伟达A100 5个月价格累计上涨幅度达37.5%，同期A800价格累计上涨幅度达20.0%。同时，英伟达GPU交货周期也被拉长，之前拿货周期大概为一个月，现在基础都需要三个月或更长，乃至部分新订单“可能要到12月才能交付”。

值得一提的是，服务器供应商超微电脑（Super Micro Computer）5月初公布2023财年第三财季报（截至今年3月31日），营收12.8亿美元，同比下滑5%；公司估计第四财季（截至6月30日）营收将增至17亿-19亿美元。关于美股投资的书

在财报会议上，超微电脑明确表达，AI服务器业务需求高增，正迎来创纪录暴涨、顶级客户的强劲订单以及订单“创纪录性的”积压。关于美股投资的书公司向关键客户交付新平台的速度加快，2023财年有望迎来强劲收尾。其还补充称，AI服务器出货量可能会受到供应链瓶颈的限制。

随着算力资源需求与日俱增，招生证券指出，数据中心或将成为将来核心竞争力保障之一，而服务器作为数据中心的核心设备将来亦有望受益于算力需求的增长浪潮。关于美股投资的书

国金证券(600109)也指出，海量数据(603138)的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，催化AI产业链加快迭代升级，带动服务器增长与AI服务器占比提升，利好英伟达及服务器产业链大量使用的CPU、GPU、PCB、DDR5/HBM储备器、服务器散热、光芯片/光模块等，A股细分版块有望延续受益：

1）计算芯片：GPU为AI训练算力之源，在训练服务器中价值量占比超过80%。关于美股投资的书国产服务器CPU芯片渗透率低，意见关心AI及信创促进核心行业服务器CPU本土化浪潮；

2）PCB：AI服务器PCB价值量是平凡服务器的价值量的5~6倍，意见关心在载板和服务器PCB上具有较好布局的厂商；

3）储备芯片：意见关心在DDR5以及HBM上有布局的相关厂商；

4）服务器散热：AIGC驱动芯片级散热模块、液冷销售市场总量增加和边际增速提升，意见关心专业温控厂商、布局液冷技术的服务器厂商以及提供包含芯片级散热的完整解决方案的供应商；

5）光芯片/光模块：意见关心高端产品领先布局的光模块厂商以及相对稀缺的光芯片厂商。关于美股投资的书