股票啦网 www.gupiaola.com 2022年08月14日报道：截至二季度末

全球最大对冲基金——桥水基金最新持仓曝光！

8月11日美股盘后，桥水向美国证券交易委员会(SEC)提交了2022年二季度的持仓报告13F，截至二季度末，其美股持仓市值达到235.98亿美元(约合人民币1591亿元)，较一季度有所减少美股投资比例。

其中，新买入亚马逊和马拉松石油等116只股票，清仓阿里巴巴(01688)ADR、京东ADR等99只股票，加仓谷歌、万事达、百度(BIDU)等612只股票美股投资比例。

总体看来，桥水的持仓较为分散美股投资比例。宝洁位居第一大重仓股，强生则位列第二，前十大重仓股的占比为29.41%。

近日，桥水掌门人达利欧在接受证券时报·券商中国记者的采访时表达，他是中国的长期投资者，信任中国提供了极好的机会，而不投资中国将会冒着错过高收益的风险美股投资比例。

桥水最新持仓236亿美元，前十大占比30%

最新的13F文件显示，截至二季度末，桥水美股持仓市值达到235.98亿美元，较一季度下滑4.8%美股投资比例。

从桥水的前十大重仓股看来，宝洁成为其第一大重仓股，持仓市值为9.7亿美元，第二大重仓股强生的持仓市值达到7.7亿美元，IShares Core MSCI新兴销售市场ETF价值7.51亿美元，SPDR S&P 500 ETF Trust，价值6.954亿美元，分列第三和第四，第五大重仓股为可口可乐公司，价值6.807亿美元美股投资比例。

安硕核心标普500(513500)ETF、先锋领航富时新兴销售市场ETF、百事可乐、好市多和沃尔玛等位列6-10位，前十大重仓股的占比为29.41%美股投资比例。

不过，可口可乐、百事可乐、先锋领航富时新兴销售市场ETF都被较大力度减持美股投资比例。

其中，桥水减持了可口可乐111.71万股，持股数量降至1082.08万股，持股市值为6.81亿美元；减持了百事可乐36.23万股，持股数量为380.90万股，期末持股市值为6.35亿美元；大举减持先锋领航富时新兴销售市场ETF(VWO)728.57万份，持股数量降至1543.22万份，二季度末持有市值为6.43亿美元美股投资比例。

加仓CVS、万事达、谷歌，清仓阿里和京东

总体看来，桥水的持仓较为分散，调仓换股数量较多美股投资比例。

二季度，新建仓做多116只股票，其中包含东南亚电商巨头SEA、马拉松石油、亚马逊等，分别买入市值为3070万美元、1910万美元、1590万美元美股投资比例。

增持的股票数量则多达612只美股投资比例。其中，增持力度最大的是CVS，增持193万股，持仓市值升至2.91亿美元；增持IShares Core S&P 500 ETF至170万股，持仓市值达到6.437亿美元；此外，桥水还较大力度的加仓万事达、谷歌和Meta以及BRK.B等。

从减持的标的看来，IShares MSCI新兴销售市场ETF、Vanguard FTSE新兴销售市场ETF、黄金ETF(518880)-SPDR等遭到较大力度的减持美股投资比例。

清仓的股票则多达99只美股投资比例。其中，阿里巴巴(01688)ADR和京东ADR被桥水清仓，今年一季度末还持有阿里巴巴(01688)ADR达到748万股，价值8.14亿美元，持有京东214万股，价值1.24亿美元。此外还包含网易、哔哩哔哩和滴滴等。

截至2022年二季度末，桥水基金治理的全权托付资产 (AUM)为2355.42亿美元美股投资比例。

旗舰基金Pure Alpha上半年大赚32%

值得注意的是，桥水旗舰基金Pure Alpha(18%波动率)基金上半年酬劳高达32.2%，特别是在6月攀升了4.8%，这使得Pure Alpha成立30多年来的年化收益率升至11.4%美股投资比例。

数据显示，2022年上半年，标准普尔500指数重挫20.58%，Pure Alpha的业绩远跑赢总体大盘美股投资比例。而在2020年上半年，在疫情的突袭之下，Pure Alpha一度下挫12.6%，多家机构客户撤走了资金。

桥水Pure Alpha上半年业绩暴涨，或与其做空欧股有关美股投资比例。上半年末，桥水对欧洲公司进行了105亿美元的做空押注，达到两年来对该地区股票的最消极立场。Breakout POINT提供的数据显示，桥水基金最新的净空头规模达95.2亿欧元，约合675亿元人民币。

上半年，欧洲股市大幅下挫美股投资比例。其中，斯托克600暴跌近17%，创2008年以来同期最差表现。斯托克50和德国DAX累计下挫近20%，法国CAC上半年下挫17%。

与做空欧洲相比，近日，桥水掌门人达利欧在接受证券时报·券商中国记者的采访时表达，他是中国的长期投资者，信任中国提供了极好的机会，而不投资中国将会冒着错过高收益的风险美股投资比例。

“现在，我推断中国的资产相对廉价美股投资比例。中国面临的挑战实在很大，但并不媲美国、欧洲和大多数关键经济发展风光临的挑战更大。此外，就我的投资风格而言，我在熊市和牛市中都做得很好，在中国股市下挫和上涨时都做得很好。”达利欧说。