发布时间:2021-12-17 14:15:36
来源:股票啦
股票啦网 www.gupiaola.com 2021年12月17日报道:苹果位列第
美股科技巨头不但绑架了指数,同时也吸引了销售市场的全体注意力,在加息周期下,科技股渐显疲态,但好像已经被人们遗忘的巴菲特的伯克希尔刚刚创下历史新高。以收益率阐释什么叫“流水不争先,争的是滔滔不绝”!
截止12月16日收盘,伯克希尔哈赛维报收454550美元/股,总市值2818亿美元,美股投资 入金再一次创下历史新高。股价如此之高还是令人咋舌,这是因为伯克希尔已经50多年没派息了,非巴菲特小气,而是股东不愿收息。
在巴菲特看来,他手中的1美元会比股东手中的1美元发挥更大的作用,能给股东带来更多回报。巴菲特在2012年致股东信中写道,“派息属于一种针对全部股东、但无法顾及每股票东需求的变现现行政策。比如说,假如派发占利润40%的股息,那么那些期望股息占利润30%或50%的人就会受挫。伯克希尔有60万股东,对现金的需求各有不同,但可以肯定的是,其中很多人、乃至可能是大多数人都把现金用于储蓄,从逻辑上讲,他们宁愿人们不派息。”
2014年,伯克希尔的股东以压倒性多数票否决了要求伯克希尔派息的提议。这还是每股股价高达45万美元的原因。
11月伯克希尔递交了截至2021年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。在三季度的持仓组合中新增了1只股票,美股投资 入金增持了3只股票,减持了8只股票并清仓了3只股票。其中前十大持仓标的占总市值的87.51%。
从持仓偏好看来,金融类、消费者日常用品类及IT类股票位列前三,占总持仓的比例分别为33.6%,31%以及15.17%。
在前五大重仓股中,苹果位列第一,持仓约8.87亿股,持仓市值约1255.3亿美元,占投资组合比例为42.73%。
美国银行位列第二,持仓约10.1亿股,美股投资 入金持仓市值约428.79亿美元,占投资组合比例为14.6%。
美国运通位列第三,持仓约1.52亿股,持仓市值约254亿美元,占投资组合比例为8.65%。
可口可乐位列第四,持仓约4亿股,持仓市值约209.89亿美元,占投资组合比例为7.14%。
卡夫亨氏位列第五,持仓约3.26亿股,美股投资 入金持仓市值约119.9亿美元,占投资组合比例为4.08%。
从持仓比例变化看来,前三大买入标的分别是:雪佛龙、Royalty Pharma、Floor & Decor。
从去年初疫情开端,虽然美联储不断放水,但巴菲特一直在收缩交易,截止今年三季度公司现金余额达到创纪录的1490亿美元,高于第二季度末的1440亿美元。而且不断回购自家股票,今年第三季度回购了76亿美元的股票,是自2018年巴菲特改变投资策略以来第三高的股票回购水平。
查理·芒格在一场行业会议上表达,目前的投资环境比自己过去几十年投资履历中所见的景象还要极端,美股投资 入金很多股票的估值都与基础面脱节,高水平的股价让投资者更难跑赢销售市场。
疫情放水催生了很多短期股神,最具代表的是科技女神木头姐,一度被封为女版巴菲特。2020年,她所治理的主动型ETF基金ARK Innovation ETF (ARKK)上涨幅度超过150%,治理规模飙升10倍,旗下其他专心生物技术和金融科技等细分赛道的ETF也都全体翻倍。在美国全部主动类ETF基金中一骑绝尘,更是把巴菲特远远地甩在身后。
然而,今年以来,女神忽然跌下神坛。虽然美股大盘仍在节节攀升,各大科技股也屡创新高,但ARK innovation今年的表现却并不尽如人意。在二月增长到高点之后,ARK遭遇了断崖式下挫,乃至净值一度贴近腰斩。
巴菲特的第一大持仓苹果,几乎占据基金份额的一半,木头姐还是以押注科技股著名,美股投资 入金但她的持仓里看不到耳熟能详的公司,比如苹果、英伟达、谷歌等,她买的公司80%还处于亏损情况,成立不超过20年。
跟高尚价值投资的巴菲特良好相反,木头姐不在乎公司成立时间有多久、是否实现盈利、目前销售市场规模有多大,而是关心所投资公司的技术是否具有颠覆性以及是否具有成长力。网友们有一个很精辟的总结:巴菲特喜欢投资不被世界改变的公司,而木头姐喜欢投改变世界的公司。
两种投资理念都有追随者,可是从持有人角度看,渐渐变富肯定比一把梭更友好。
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