股票啦 www.gupiaola.com 2021年11月02日报道：目前还未到双11

晶圆吃紧！

刚刚上市的全球第三大晶圆代工厂格芯(GFS.N)忽然大爆发，盘前股价一度上涨近13%。该股已连续两天暴涨，盘中最暴涨幅超20%。投资美股选哪家银行好11月1日，美股新房开盘后，美股半导体材料(512480)版块走强，格芯(GFS.N)暴涨近20%，安森美半导体材料(512480)(ON.O)涨超13%，微芯科技(MCHP.O)涨3.8%，美光科技(MU.O)、恩智浦半导体材料(512480)(NXPI.O)涨超2%。

据该公司首席履行官Tom Caulfield近日表达，自2020年8月以来公司产能就已不足，产能利用率超过100%。该公司到2023年底的晶圆产能都已经被卖完了。

据悉，目前还未到“双11”，但晶圆的行情已火过“双11”。包含格芯在内，多家晶圆厂商遭遇疯狂下单。联电方面表达，当前晶圆代工厂的产能仍供不应求，客户仍在抢产能，联电2021年产能已销售一空；此前，亦有媒体报道，台积电将来两年5nm和3nm的产能已经被抢购。

晶圆今年延续涨价。联电、力积电、世界先进等代工厂今年已涨价20%-30%，但随着台积电8月份全方位调涨成熟制程和先进制程价格，联电、力积电、世界先进等估计于22年一季度跟进涨价，上涨幅度约8%-10%，部分热门制程上涨幅度超10%。投资美股选哪家银行好格芯方面表达，将来5-10年大部分时间，晶圆代工行业都可能面临着供应偏紧的局面。

那么，A股大盘的晶圆企业又有哪些，是否会受益？

1500亿黑马大爆发

半导体材料(512480)制造商格芯(GFS.N)刚刚于上周在纳斯达克上市，估值超过250亿美元(折合人民币超1500亿元)。投资美股选哪家银行好11月1日晚间，该股在上一交易日暴涨超5%的基础之上，盘前一度狂拉13%，两天最暴涨幅超过20%。新房开盘之后，该股表现亦相当火爆！

那么，究竟发生了什么？据半导体材料(512480)行业观看报道，“人们现在的产能利用率已经超100%。”格芯首席履行官Tom Caulfield 说，公司的晶圆产能到2023年底都已售罄。

汽车公司和家电制造商几个月来一直在努力获得足够的芯片来制造产品，现在问题正在蔓延到电子制造商及其供应商。例如，苹果公司表达，由于芯片短缺，它将在这个假日季错失超过60亿美元的销售额。英特尔同样将其较低的CPU销量归咎于电源和网络芯片的短缺。Tom Caulfield表达，在将来5到10年的大部分时间里，人们将追逐供应而非需求。

Tom Caulfield透露，当前半导体材料(512480)行业短缺的并非使用最先进节点制造的芯片。相反，短缺的是使用通常被称为“传统节点”制造的芯片，即履行电源治理、衔接显示器或实现无线衔接等功能的芯片。投资美股选哪家银行好为此，Tom Caulfield指出，格芯早在2018年就决策停止研发由台积电和三星等代工厂主导的先进制程技术，转而专心于为其客户提供“不太先进”但仍必不可少的半导体材料(512480)。

疯狂下单，价格暴涨

格芯并非个案。

据专业公众号“芯师爷”，联电总经理简山杰9月初表达，销售市场上关于芯片供需行情看法不一，但当前晶圆代工厂的产能仍供不应求，客户仍在抢产能，联电2021年产能已销售一空，现阶段与客户洽谈的是明年产能，客户倾向谈长期合作及签署长期合约。投资美股选哪家银行好

联电财务部长刘启东则指出，联电在竹科、南科、苏州和舰、厦门联芯等厂区的产能都已满载，客户要多的产能也挤不出来。不过联电已启动12寸厂扩产计划，将以扩增南科12A厂区第5期(P5)的28nm产能主导，P5厂估计下半年起继续增加1万片的产能。12A厂区第6期(P6)估计明年开端扩产，2023年第二季将进入量产，总投资額约新台币1000亿元。

另据工商时报今年上半年报道，AMD已向台积电预订明、后两年5nm及3nm产能。3nm制程是继5nm之后的又一个全节点的新技术，于2021年试产，2022下半量产，单月产能约5.5万片，2023年将全方位放量，单月将冲上10.5万片。除了AMD外，苹果、英特尔、英伟达、高通也预订了台积电的3nm产能。

中信建投(H1747)的数据显示，虽然受到供应链长短料、终端产品需求动能降温等因素影响，晶圆代工产能依然供不应求，目前订单能见度可到2022H2，晶圆代工涨价延续。投资美股选哪家银行好联电、力积电、世界先进等代工厂今年已涨价20%-30%，但随着台积电8月份全方位调涨成熟制程和先进制程价格，联电、力积电、世界先进等估计于2022年一季度跟进涨价，上涨幅度约8%-10%，部分热门制程上涨幅度超10%。

中信建投(H1747)认为，当前半导体材料(512480)的需求虽然隐藏肯定的结构性分化，但总体仍处于高景气度以及供需紧张的情况，今年未见产能紧张缓解或松动迹象，估计2022年总体产能依然紧张且涨价延续。

A股芯片能否大爆发？

据SEMI最新研判，2022年全球晶圆厂设备支出估计将近1000亿美元，标志着2020年开端延续罕见的三年增长。投资美股选哪家银行好其中，Foundry将占晶圆厂设备投资的一半左右，支出超过440亿美元；其次是Memory，超380亿美元；DRAM和NAND也都在2022年隐藏大幅增长，支出分别跃升至170亿美元和210亿美元。

今年全球晶圆代工产值也将创纪录。IC Insights估计，今年全球晶圆代工产值有望首次突破1000亿美元，达到1072亿美元，同比增长23%。2025年全球晶圆代工总产值将达1512亿美元，5年复合增速12%。

那么，在这种背景之下，芯片是否会迎来新一轮的大爆发呢？

首先，中信建投(H1747)认为，原有存量销售市场需求稳固，5G、新能源、光伏、工业等应用升级带来增量需求，单一终端产品硅含量提升。投资美股选哪家银行好同时，Foundry、IDM延续扩产，国产化大力推进，本土半导体材料(512480)产业链上下游全方位受益，具备强劲的、长久的增长动能，意见关心以下国产化(设备、材料、模拟)、景气度(设备、功率、MCU)、汽车(功率、CIS、储备)、军工(FPGA)等主线。

其次，从三季报看来，半导体材料(512480)行业的景气度突出提升。三季报半导体材料(512480)行业归属母公司利润增速的中位数将近113%，而扣非归母增速中位数更是贴近118%。其中，A股中的晶圆龙头企业华润微两个指标分别达到了145%和158%以上。

第三，最近上游强周期种类价格下降逐步释放，10年期国债收益率有所回调，资金渐渐向中下游靠拢的行情趋势开端显现。而这也有利于芯片这个回调了一段时间的版块再度崛起。