股票啦 www.gupiaola.com 2021年04月09日报道：芒格看上阿里巴巴01688

路透4月9日消息，美国一名法官驳回了针对中国搜查引擎巨头百度(BIDU)的一项诉讼，该诉讼指控百度(BIDU)在遵守中国互联(164906)网内容治理规定的能力方面欺骗了股东。

美国加州圣何塞地区法官Lucy Koh在周三晚间作出的此项裁决中，投资美股换汇驳回了诉讼的相关主张。诉讼认为百度(BIDU)在2019年3月-2020年3月期间公布的12份声明有误且具误导性，并推高了公司股价。

这些声明内容包含，宣布公司已经“整理”了涉及黄赌毒等有害或有问题的内容。这增强了使用者信念，并可能提升了百度(BIDU)的访问量和收入。

Koh还认定，没有证据证明百度(BIDU)有意欺诈。此前原告Roger Ikeda称，百度(BIDU)高管隐瞒了公司在合规方面的缺陷。

Ikeda和百度(BIDU)的律师均暂未回应置评恳求。

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抄底中概股！芒格看上阿里巴巴(01688) “女版巴菲特”加仓百度(BIDU)

巴菲特老搭档查理·芒格建仓买入阿里巴巴(01688)、“女版巴菲特” 凯瑟琳·伍德加仓百度(BIDU)、京东……趁着中概股异样下挫，投资美股换汇华尔街大佬们正忙着抄底中概股。

“女版巴菲特”延续加仓百度(BIDU)

被称为“女版巴菲特”的凯瑟琳·伍德一直维持着对中概股的高度关心。最近，在部分中概股股价大幅下降之际，凯瑟琳·伍德却在悄悄加仓。

与巴菲特不同，投资美股换汇凯瑟琳·伍德专心于前沿科技领域。目前，凯瑟琳·伍德一手掌管的ARK产品中有五个主动基金：ARKK(创新ETF)、ARKQ(自主技术和机器人(300024)ETF)、ARKW(下一代互联网ETF)、ARKG(基因革命ETF)、ARKF(金融科技创新ETF)。

百度(BIDU)好像是凯瑟琳·伍德眼中另一个特斯拉。去年12月，ARKK首次建仓百度(BIDU)，之后连续分批加仓。到了4月6日，ARKK的百度(BIDU)持仓量飙升到了351.5万股。与此同时，ARK的其它一支基金ARKW也开端购入百度(BIDU)股票。此后，旗下三大基金ARKK、ARKQ及ARKW均拥有百度(BIDU)仓位。

截至当地时间4月6日，ARK旗下3只基金共持有约484.5万股百度(BIDU)，总市值近10.77亿美元。

凯瑟琳·伍德看中的是百度(BIDU)在自动驾驶方面的潜力和入局造车后的庞大想象空间。今年1月，百度(BIDU)宣布正式成立一家智能汽车(161033)公司，投资美股换汇以整车制造商的身份进军汽车行业，新成立的百度(BIDU)汽车公司将面向乘用车销售市场，着眼于智能汽车(161033)的设计研发、生产制造、销售服务全产业链。

在百度(BIDU)入局造车后，公司股价一路攀升，最高涨至339.91美元的高位。但在刚刚过去的3月，受美国监管层宣布通过《外国公司问责法案》最终修正案以及Archegos基金爆仓事件等利空消息影响，百度(BIDU)股价大幅缩水，最低跌至204.7美元，月度累计下滑逾23%，市值缩水数百亿美元。

在百度(BIDU)股价下挫之际，ARK旗下3只基金仍在延续买入。此前，ARK产品中有4只基金均持有腾讯ADR、京东ADR、3只基金持有贝壳。在电动车概念方面，ARK还持有比亚迪(002594)ADR、小牛电动。电商方面，持有电商巨头京东、阿里巴巴(01688)等。

芒格抄底阿里巴巴(01688)

中概股遭遇“水逆”之际，投资美股换汇巴菲特的老搭档芒格也在悄悄抄底。

根据Daily Journal于4月5日提交给美国证监会的13F文件，该公司在2021年第一季度新建仓中概股阿里巴巴(01688)，在3月底的持股数为165320股，以当时的股价计算持仓市值约3750万美元。

截至2021年第一季度，Daily Journal持有5只股票，总价值1.97亿美元。除阿里巴巴(01688)外，该公司还持有富国银行、美国银行、浦项制铁和美国合众银行的股份，这些持仓自2020年底以来一直没有变化。

去年年底以来，投资美股换汇阿里巴巴(01688)股价延续暴跌。外界认为，查理·芒格建仓的时机可能率是在阿里巴巴(01688)暴跌之后，抄底意图较为突出。

安山资本有限公司(Amber Hill Capital Ltd。)资产治理总监杰克逊·黄(Jackson Wong)认为，目前阿里巴巴(01688)和腾讯仍是中国的重量级科技股，临时还看不到有哪个公司可以撼动它们的地位。

此前，芒格在Daily Journal的年度股东大会上表达看好中国。芒格认为，中国脱贫速度让他震惊。此外，中国的工厂自动化普及率高，中国已经迈入现代化國家行列。

业内：中概股正在去泡沫

今年，投资美股换汇部分机构仓位调整引发的剧烈动荡使得中概股成为关心焦点。

财经评论员郭施亮认为，经过了这一轮的快速下挫行情，部分中概股的估值泡沫发生了快速挤压的迹象，这或许只是销售市场去泡沫的一个演绎过程。

2020年以来，中概股所面临的外部环境不确定有所增加，中概股回港股上市热度不减。中金公司(03908)认为，从长远进展角度考虑，外部压迫不断增加会促使更多中概股挑选回归以备不时之需，特殊是考虑到较低的回归成本。

“针对符合条件的中概股公司而言，投资美股换汇二次上市对企业没有太多新增成本，同股同权、香港联系汇率制度也使得二次上市对美国上市主体的扰动最大限度降到最低，因此挑选回归都不啻为一个‘百利而无一害’的后备方案。”中金称。

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芒格为什么此时入场？

近日，投资美股换汇“股神”巴菲特的黄金搭档、伯克希尔哈撒韦副董事长查理·芒格旗下的Daily Journal披露了13F文件。数据显示，Daily Journal在一季度建仓了阿里巴巴(01688)。

芒格买入阿里巴巴(01688)受关心的原因之一，在于阿里巴巴(01688)去年四季度曾遭众多资本巨头减持。

曾遭资本巨头减持

彭博数据显示，投资美股换汇包含对冲基金巨头Point72 Asset Management和Moore Capital Management及一众加拿大与美国退休基金在内的投资者第四季减持了1.01亿份阿里巴巴(01688)的美国存托凭证，减少了890亿美元的持仓。这是对美国上市公司最大的减持，减持市值为第二大被减持对象Salesforce的三倍以上。

其中，高瓴资本的清仓式减持曾引发热议。截至去年三季度末，阿里巴巴(01688)是高瓴资本的第四大重仓股，持股数量超400万股，持股市值达11.88亿美元，不过截至去年底，高瓴资本果断清仓阿里巴巴(01688)。

海外持仓超40亿美元的景林资产去年四季度也大手笔减持阿里巴巴(01688)，截至去年底，持股数量降至38万股，减持84万股，至此，阿里巴巴(01688)掉出景林的前十大股东行列。

底真的隐藏了吗？

遭到资本巨头减持的阿里巴巴(01688)，投资美股换汇去年四季度以来股价呈波动下挫的态势。Choice数据显示，11月、12月股价下滑分别为13.56%和11.63%，今年一季度股价下滑为2.58%。

在股价下挫的同时，阿里巴巴(01688)的负面消息也频频隐藏。比如，去年12月因涉嫌垄断行为被立案调查，今年披露的财报显示其年活泼用户被拼多多反超等。

从资金面和消息面的角度看来，阿里巴巴(01688)去年来好像遭遇了双重打击，多位业内人士直言，芒格此时入场颇有些抄底的意味。

从财报数据看来，阿里巴巴(01688)的表现其实“不算差劲”。数据显示，截至2020年12月31日，投资美股换汇阿里巴巴(01688)实现营收2210.8亿元，同比增长37%；扣非净利润达到592.1亿元，同比增长27%；经调整EBITDA达到683.8亿元，同比增长22%。

在几大主力业务中，核心电商营收达到1955.41亿元，同比增长38%，占总体收入占比89%；云计算营收161.15亿元，同比增长50%，总体占比达到7%；数据媒体及娱乐业务(阿里大文娱)营收80.79亿元，同比增长1%，总体占比达到4%；创新业务营收13.49亿元，占比不足1%。

“现在机构的顾虑可能更多在于阿里巴巴(01688)的尴尬地位，相比于拼多多，其价格优势和流量优势正在减弱，相比于京东，其电子产品的品牌地位也不够强势，因此资金的观望心绪好像更为浓郁。不过以芒格的投资风格来推测，他此时入场或是对阿里巴巴(01688)的长期表现抱有期望，对中国资产也较为感兴趣。”沪上一位百亿级私募人士透露。

一位私募基金经理直言，在资金产生分歧或者开端迟疑的时候，往往是一个标的阶段性的高点或者低点，反倒更值得关心和钻研。其它，投资美股换汇各类资金由于进场时机不同，也会做出不同的挑选，比如景林、高瓴持有阿里巴巴(01688)的时间都不短，但芒格却是今年一季度才布局，所以投资决策最终還是要建立在深入钻研基础上，大佬的操作只能是参考因素之一。