股票啦网 www.gupiaola.com 2021年02月23日报道：风险提醒本报告所提及股票仅表达与相关主题有肯定关联性

上周(2021/02/16-2021/02/22)全球股市多数下挫，能源、材料、航空、餐饮等顺周期版块上涨。美国多地隐藏冬季风暴，德州受灾严峻，其油井和炼油厂被迫停产。美联储强调坚持超宽松的货币现行政策立场。美国2月PMI初值创2015年3月以来新高。美股泡沫怎么投资全球疫苗接种延续推进，美国FDA 22日表达将缩短针对变种病毒疫苗的获批时间。其他资产方面，德州寒潮使得原油供给紧张，布油上涨2.6%。比特币周涨13%至54174美元。经济发展复苏及通胀预测促进美债大幅上行至1.37%。

核心观点

【全球股市表现】上周全球股市多数下挫，销售市场关键关心美国寒潮、财政局刺激推进、美联储表态、经济发展数据以及疫苗。美国寒潮方面，受极地寒流影响，美国多地隐藏冬季风暴。德州受灾严峻，寒潮导致民众生活基础运转陷入混乱、疫苗接种延迟，并对石油、畜牧业、芯片等德州支柱产业造成破坏。当前德州发电厂已经全体重新运营。财政局刺激方面，2月22日众议院预算委员会通过了上周民主党提出的1.9万亿美元刺激计划提案，该立法草案还需交由众议院规则委员会表决，最终才会提交到众议院全体表决。美联储在公布的会议纪要中强调会坚持超宽松的货币现行政策立场，不会在最近削减购债规模。美股泡沫怎么投资经济发展数据方面，美国于上周公布Markit PMI初值为58.9，创2015年3月以来最高。疫苗方面，拜登19日在七国集团线上峰会上宣布，美国将出资40亿美元来支持“新冠肺炎疫苗实施计划”(COVAX)。美国FDA 22日表达，将缩短针对变种病毒疫苗的获批时间。行业层面，经济发展复苏预测明显，上周全球股市交易顺周期逻辑，能源、金融、材料版块多数上涨，海运、航空、酒店餐饮等子版块上涨。股票层面，过去一周暴涨的200亿美元以上市值公司中能源、材料版块公司较多。

【全球产业行情趋势】行情趋势一：下一代电池技术。电动汽车固态电池技术受到销售市场延续关心。美国固态电池初创公司QuantumScape向投资者展示了一款可在15分钟内充到80%电量的固态锂金属电池，可提升电动车90%续航力。该公司计划在2023年或2024年生产电动汽车电池，公司上周涨13.9%。行情趋势二：面板。2月面板价格延续坚持高点，55英寸的电视面板均价上涨3.3%至190美元。因欧美销售市场需求强劲，多家一线品牌厂正在追单采购面板，部分厂商乃至设定季增20~25%的采购计划。上周，面板厂商群创光电上涨12.0%，友达上涨12.1%，AGC上涨5.4%。行情趋势三：商业航天。SpaceX完成了又一轮8.5亿美元的巨型股权融资，公司估值飙升至约740亿美元。公司正在开发的星链项目旨在建立拥有数万颗卫星的太空互联网，以便为地球上任何地方的消费者提供高速互联网服务。马斯克曾在社交媒体上多次表达，将来星链项目或将单独进行IPO上市。此前，贝索斯宣布将于今年第三季度卸任亚马逊CEO职务，投身于商业太空公司蓝色起源计划等事业之中。

【重大资讯】Facebook：欧盟负责新数字法规的立法者期望迫使大型科技公司为新闻付费。此举加强了出版机构对抗谷歌和Facebook的力道。华为：华为公布新一代折叠屏手机华为Mate X2，这还是华为首款运用“内折”设计的折叠屏手机，同时做到了“展开无折痕、合上无缝隙”。美股泡沫怎么投资奈雪的茶：奈雪的茶向香港证券交易所递交招股书。招股书显示，奈雪的茶2018年、2019年以及2020年前三季度的收入为10.87亿元、25.02亿元、21.15亿元；净亏损6973万元、3968万元、2751万元。

【产业行情趋势关心及意见】从中长期角度，人们当前意见关心新能源渗透率提升带来的储能版块崛起，限塑大行情趋势下的可降解材料需求增加，以及流媒体、清洁能源、智能驾驶、商业航天等产业行情趋势。

【风险提醒】本报告所提及股票仅表达与相关主题有肯定关联性，不构成股票投资意见。美股泡沫怎么投资

目录

01

核心关心与投资意见

上周，A股上涨幅度较高的产业指数为：纯碱、镍矿、炭黑、黄金概念、甲醇等。美股泡沫怎么投资

上周，海外销售市场值得关心的产业行情趋势变化为：

(1)下一代电池技术：电动汽车固态电池技术受到销售市场延续关心。QuantumScape(QS.N)是一家固态电池初创公司，致力于开发固态锂金属电池。QuantumScape曾于2020年12月上旬的一场在线会议中，向投资者展示了一款可在15分钟内充到80%电量的固态锂金属电池，可提升电动车90%续航力并降低制造成本。美股泡沫怎么投资最近，消息称， QuantumScape好像已经在固态锂电池上取得了重大技术突破，该突破可能会对整个电动汽车行业产生连锁反应。QuantumScape的目的是在2023年或2024年生产电动汽车电池，考虑到固态电池背后的创新，这可能会改变整个行业。上周，QuantumScape上涨13.9%。

(2)面板：2月面板价格延续坚持高点，根据销售市场钻研机构Wits View公布最新2月下旬面板报价显示，55英寸的电视面板均价来到190美元，较2月上旬的184美元上涨3.3%；而14英寸笔记本均价则为34.5元，较2月上旬上涨4.2%。同时，因欧美销售市场需求延续强劲，品牌制造端和渠道库存水位都偏低，供应链透露，多家一线品牌厂正在追单采购面板，部分厂商乃至设定季增20~25%的采购计划。估计二季度面板采购量将比本季增加14%，较去年同期大增34%，这将成为延续促进面板报价上涨的关键动力。上周，面板厂商群创光电上涨12.0%，友达上涨12.1%，AGC上涨5.4%。

(3)商业航天：2月17日，据知情人士透露，美国太空寻求技术公司SpaceX上周完成了又一轮8.5亿美元的巨型股权融资，公司估值飙升至约740亿美元。目前SpaceX正在同时开发两个资本密集型项目——星链与星际飞船。其中，星链项目(StarLink)旨在建立拥有数万颗卫星的太空互联网，以便为地球上任何地方的消费者提供高速互联网服务。美股泡沫怎么投资星际飞船项目(Starship)旨在发射货物或多达100人，履行月球和火星任务。此前，马斯克曾在社交媒体上多次表达，将来星链项目(Starlink)或将单独进行IPO上市。

2月3日，贝索斯宣布将于今年第三季度卸任亚马逊CEO职务，投身于蓝色起源计划等事业之中。蓝色起源公司是一家贝索斯在2000年创办的商业太空公司，并已于2019年5月推出Blue Moon月球着陆器。1月14日，蓝色起源完成了新谢泼德火箭(New Shepard)助推器和乘客舱的第十四次试飞，代号NS-14。据称，这次成功试飞是蓝色起源在首次将人送上太空边缘之前的最终一个步骤。

投资意见：从中长期角度，人们当前意见关心新能源渗透率提升带来的储能版块崛起，限塑大行情趋势下的可降解材料需求增加，以及流媒体、清洁能源、智能驾驶、商业航天等产业行情趋势。美股泡沫怎么投资

02

全球观看：海外销售市场跟踪

1、全球大类资产表现

美股销售市场方面，上周道指上涨0.2%，纳指、标普500(513500)分别下挫4.0%、1.5%。销售市场关键关心美国寒潮、财政局刺激推进、美联储表态、经济发展数据以及疫苗。美国寒潮方面，受极地寒流影响，美国多地隐藏冬季风暴，造成路面结冰及大面积停电，其中德克萨斯州受影响最为严峻。寒潮不仅导致民众生活基础运转陷入混乱，更造成疫苗接种延迟，并对石油、畜牧业、芯片等德州支柱产业造成破坏。2月20日，拜登批准德州进入“重大灾难情况”，并命令联邦政府提供赞助，当前德州发电厂已经全体重新运营。财政局刺激方面，2月22日众议院预算委员会通过了上周民主党提出的1.9万亿美元财政局刺激提案，该立法草案还需要交由众议院规则委员会表决，最终才会提交到众议院全体表决。美股泡沫怎么投资美联储方面，美联储在公布的会议纪要中强调会坚持超宽松的货币现行政策立场，不会在最近削减购债规模。经济发展数据方面，美国于上周公布Markit PMI初值为58.9，高于预测的58.8和1月前值59.2，创2015年3月以来最高。此外美国公布1月PPI同比增长1.3%，1月零售销售环比增长5.3%，大幅好于销售市场预测。疫苗方面，拜登19日在七国集团线上峰会上宣布，美国将出资40亿美元来支持由全球疫苗免疫联盟、世界卫生组织和流行病预防创新联盟牵头的“新冠肺炎疫苗实施计划”(COVAX)。美国食品和药物治理局(FDA)22日表达，将缩短针对变种病毒疫苗的获批时间。

欧股销售市场方面，上周意大利指数、富时100指数、德国DAX指数、法国CAC40指数分别下挫2.5%、2.1%、1.1%、0.3%。欧元区2月Markit PMI初值录得48.1，略高于前值47.8及预测值48.0，但仍低于枯荣线。受严格的防疫措施影响，服务业企业的活动陷入更深的收缩，2月服务业PMI坚持颓势，初值录得44.7，低于预测。日经225(513880)指数上涨0.2%。目前日本国内疫苗供给较为紧张，政府订购的第三批疫苗尚不明确交付日期。2月21日晚，日本政府表达，由于新冠疫苗供应量有限，原定于4月全方位展开的面向3600万名老年人的接种工作将小规模启动，之后再阶段性扩大。

上周，受德州寒潮影响，原油供给偏紧，油价上涨，工业金属、农产品(000061)再次上行，比特币周涨13%至54174美元。美股泡沫怎么投资经济发展复苏及通胀预测增强促进美债大幅上行至1.37%，黄金小幅下挫，白银价格上涨。

原油方面，受寒潮影响，德州油气生产和管道运输以及炼油厂关闭，加之此前沙特阿拉伯自愿减产，国际油价延续上涨，布油与WTI原油分别上涨2.6%、2.7%。贵金属方面，黄金下挫0.8%，白银上涨3.2%。工业金属价格再次上行，金属铜领涨，上涨幅度为8.6%，金属镍、金属铝、金属铅、金属锌分别上涨4.8%、4.4%、2.1%、1.6%。农产品(000061)价格整体上行，ICE11号糖以11.2%领涨，油价上涨左右糖厂生产燃料乙醇還是食糖的决策，增加了食糖产量的不确定性。小麦、稻谷、大豆分别上涨5.1%、2.8%、0.8%。经济发展复苏及通胀预测促进10年期美债利率快速走高，上涨0.17%至1.37%。美元指数下挫0.3%至90，人民币相对美元贬值0.5%，当前人民币兑美元中间价为6.47。比特币在本周屡创历史新高，最高突破58000美元，当前收盘价为54174美元。

2、全球股市行业表现

经济发展复苏预测明显，上周全球股市交易顺周期逻辑，能源、金融、材料版块多数上涨，海运、航空、酒店餐饮等子版块上涨，日常消费、可选消费(159936)、医疗保健、信息技术(159939)版块普遍下挫。美股泡沫怎么投资

具体看来，美股方面，能源版块领涨，金融版块上涨幅度较大，信息技术(159939)和公共事业版块领跌板块，可选消费(159936)、医疗保健版块下滑较深。欧股方面，公共事业和医疗保健版块领跌板块，信息技术(159939)、日常消费、电相信务上涨幅度较大，能源版块上涨。英国股市方面，日常消费版块领跌板块，公共事业、信息技术(159939)、医疗保健版块下滑较深。港股方面，材料版块领涨，电相信务、能源、房地产(512200)版块上涨幅度较大，医疗保健、信息技术(159939)、可选消费(159936)版块下挫。A股方面，能源版块领涨，电相信务、材料、房地产(512200)版块上涨幅度较大，日常消费、医疗保健、可选消费(159936)版块下滑较深。

3、全球强势股与异动股简析

过去一周暴涨的200亿美元以上市值公司中属于能源、材料版块的较多。受到原油、工业金属价格上涨的影响，材料、能源领域公司上涨幅度较大。美股泡沫怎么投资过去一周领跌板块的200亿美元以上公司行业分化较大，A股上市公司较多，多只热门股票隐藏大幅度回调。

异动股简析

【赫伯罗特】赫伯罗特在一份新闻公布稿件中表达，刚刚获得了去年12月份订购的6艘集装箱船的融资，包含4.17亿的银团贷款，以及4.72亿的租赁融资。这两笔贷款都是公司首次履行贷款销售市场协会(Loan Market Association)《绿色贷款原则》获得的。美股泡沫怎么投资赫伯罗特的首席财务官Mark Frese表达：“人们的第一笔绿色融资对人们来说是一个重大的里程碑，将有助于人们实现船队的现代化，同时进一步减少船队的二氧化碳排放量”。

【嘉年华邮轮】据Travel+Leisure报道，嘉年华集团旗下歌诗达邮轮宣布，将于3月27日重启航行。歌诗达Smeralda号邮轮计划于2021年3月27日动身，在意大利进行为期三天和四天的航行。歌诗达Luminosa号邮轮将于2021年5月2日复原为期一周的航行，途径希腊和克罗地亚。

【QUANTUMSCAPE】Wedbush一位预测师发表钻研报告表达，正在研发固态锂电池的QUANTUMSCAPE好像已经取得了重大技术突破，可能会对整个电动汽车行业产生连锁反应。该预测师表达，QUANTUMSCAPE需要扩展这个项目，并完成大规模生产能力的重大测试。美股泡沫怎么投资QUANTUMSCAPE的目的是在2023年或2024年生产电动汽车电池，他也表达，“QUANTUMSCAPE是一家纯粹的下一代电池技术公司，它在电动汽车电池领域取得了突破性进展，考虑到固态电池背后的创新，这可能会改变整个行业。”

03

重大资讯速递

1、产业现行政策与新闻

(1)欧盟拟效仿澳大利亚要求科技公司为新闻付费，Facebook一度禁止澳大利亚用户分享阅读新闻(☆☆☆)

2月9日，欧盟负责新数字法规的立法者期望迫使大型科技公司为新闻付费。此举效仿了澳大利亚的一项举措，加强了出版机构对抗谷歌和Facebook的力道。美股泡沫怎么投资Facebook17日表达，将禁止澳大利亚媒体和民众在脸书上分享和阅读澳媒和国际媒体的新闻内容，以回应澳政府拟推出的媒体议价法案。谷歌虽然曾威胁要撤出澳大利亚，以抗议该国拟议的将迫使其为新闻付费的新法律，但上周与包含新闻集团在内的各大澳大利亚新闻机构达成了协议。

2月23日，当地时间周一微软宣布与欧洲媒体开展合作，仿效澳大利亚模式开发仲裁系统，迫使大科技公司为新闻源付费。在周一宣布的这项计划中，微软将与欧洲四家关键新闻媒体协会合作，制定法律解决方案，对“拥有主导销售市场力道的看门人”使用新闻内容进行“强制付费”。

(2)日本地震与美国寒潮加剧半导体材料(512480)供应链紧张(☆☆☆)

2月13日日本福岛市临近的海域发生了7.3级地震，影响日本多家工厂。其中，芯片制造商瑞萨电子茨城工厂、被动元件大厂村田制作所电池厂等暂停生产，多家为芯片制造商供应原料的化工企业也暂停了生产。美股泡沫怎么投资据报道，此次强震导致日商主导约八成销售市场的半导体材料(512480)关键耗材光刻胶供应告急，包含信越等关键供应商生产与海外供货受阻，信越更宣布关闭厂区。业界消息称，信越化学光刻胶产品的中国台湾代理商崇越将调涨新合约报价，上涨幅度约10%。

同时，美国德克萨斯州近日因暴风雪突击，大部分地区正遭受前所未有的寒冬风暴影响，电力公司纷纷被迫减低供电。此举导致了包含三星、恩智浦、英飞凌在内的多家半导体材料(512480)公司部分停产。其中，三星德州奥斯汀厂是其重大NAND晶片生产据点，占全球NAND销售市场供应量逾8%。

(3)各国推进航天航空寻求，SpaceX融资8.5亿美元(☆☆☆)

2月10日，中国首次火星探测任务天问一号探测器实施近火捕获制动任务成功，成功进入环火轨道，开启围绕火星之旅，对火星的地形及着陆点进行勘测。天问一号围绕火星的过程大概将延续3个月的时间，估计于2021年5月中旬择机实施登陆任务，着陆火星表面。美股泡沫怎么投资至此，中国将成为第六个到达火星的國家。北京时间2月19日凌晨4点55分左右，美国國家航空航天局(NASA)“毅力号”火星车成功登陆火星，并传回第一张火星地表的黑白图像。

2月17日消息，据知情人士透露，美国太空寻求技术公司SpaceX上周完成了又一轮8.5亿美元的巨型股权融资，公司估值飙升至约740亿美元。目前SpaceX正在同时开发两个资本密集型项目——星链与星际飞船。其中，星链项目(StarLink)旨在建立拥有数万颗卫星的太空互联网，以便为地球上任何地方的消费者提供高速互联网服务。星际飞船项目(Starship)旨在发射货物或多达100人，履行月球和火星任务。

(4)国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环进展经济发展体系的指导意见》(☆☆☆)

2月22日，国务院公布《关于加快建立健全绿色低碳循环进展经济发展体系的指导意见》。《指导意见》提出，壮大绿色环保产业，加快培养销售市场主体，鼓舞设立混合全部制公司，打造一批大型绿色产业集团；引导中小企业聚焦主业增强核心竞争力。进一步放开石油、化工、电力、天然气等领域节能环保竞争性业务，鼓舞公共机构推行能源托管服务。美股泡沫怎么投资适时修订绿色产业指导目录，引导产业进展方向。《指导意见》明确，到2025年，绿色低碳循环进展的生产体系、流通体系、消费体系初步形成；到2035年，重点行业、重点产品能源资源利用效率达到国际先进水平，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本转好，漂亮中国建设目的基础实现。

(5)工信部就《医疗装备产业进展规划(2021-2025年)》公布征求意见(☆☆)

2月9日，为加快推进医疗装备产业高质量进展，工业和信息化部对外公布《医疗装备产业进展规划(2021-2025年)》(征求意见稿)，并面向社会公布征求意见。《征求意见稿》显示，“十三五”期间，我国医疗装备产业高速进展，销售市场规模年均复合增长率为13.6%，2019年销售市场规模达8000亿元，国内企业产值国际占比超过10%，成为全球重大的医疗装备生产基地。美股泡沫怎么投资到2025年，医疗装备领域关键零部件及材料取得重大突破，高端医疗装备安全可靠，产品性能和质量达到国际水平，医疗装备产业体系基础完善，6-8家企业进入全球医疗器械行业50强。

(6)2021第一批稀土总量操纵指标公布，较去年提高(☆☆)

2月18日，工业和信息化部自然资源部公布《两部委关于下达2020年第一批稀土开采、锻炼分别总量操纵指标的通知》，明确2021年第一批稀土开采、锻炼分别总量操纵指标分别为84000吨、81000吨。相较2020年第一批，2021年第一批总量操纵指标大幅增加，各集团获得的指标均有增加，总计增加18000吨，其中岩矿型稀土增加16085吨，离子型稀土增加1915吨。美股泡沫怎么投资这是关键受近几月下游需求大幅增加而做出的调整，随着下游产业的进展和稀土出口的回升，估计2021年度全年总量操纵指标也将增加。值得注意的是，2021年离子型稀土指标是近三年来的首次增加。

(7)商务部指出完善新能源汽车使用环境，便利新能源汽车充换电(☆☆)

2月9日，商务部办公厅印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知。通知提出，完善新能源汽车使用环境。美股泡沫怎么投资便利新能源汽车充(换)电，鼓舞有条件的地方颁布充(换)电基础设施建设运营补贴现行政策，支持依托加油站、高速公路服务区、路灯等建设充(换)电基础设施，引导企事业单位按不低于现有停车位数量10%的比例建设充电设施。推行新能源汽车细腻化治理，落实对新能源货车延长通行时间、扩大通行范围等差别化治理措施，鼓舞有条件的城市对新能源轻型厢式及封闭式货车不限行或仅在高峰时段限行，鼓舞对新能源汽车路桥通行费、停车费等赋予优待，引导充电桩运营企业适当下调充电服务费。

(8)数字人民币多地试点，消费场景日益丰富(☆)

目前，数字人民币在全国多地试点，取得不错反响。在北京开展的“数字王府井(600859)冰雪购物节”数字人民币试点活动，紧紧围绕冰雪运动、食、住、行、游、购、娱等方面打造冬奥消费的全场景，以此拉动内需，鼓舞“就地过年”。美股泡沫怎么投资此次北京数字人民币试点共面向在京个人消费者通过抽签形式发放了5万个数字人民币红包，每个数字人民币红包金额为200元。中签后，消费者下载“数字人民币App”并开通个人数字钱包后，无需绑定任何银行卡，就可以直接领取和使用红包。

(9)免税消费——海南省离岛免税店春节销售额近10亿(☆)

2月18日，海口海关数据显示，今年春节期间海关共监管销售离岛免税品114万件，与去年春节期间相比增长225%；购买人数11.5万人次，同比增长97.5%；销售金额9.97亿元人民币，同比增长261%，再创历年春节假期新高。美股泡沫怎么投资值得注意的是，多重利好现行政策助推之下，海南省还在加快免税店建设，完善全岛免税销售网络，实现国外商品和国内购买力充分对接，并提出力争2021年免税销售突破600亿元，“十四五”期间吸引免税购物回流3000亿元。

(10)工信部就《國家鼓舞的软件企业条件》公布征求意见(☆)

据工业和信息化部2月9日消息，为落实《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量进展若干现行政策的通知》，工信部会同有关部门起草了國家鼓舞的软件企业条件(公布征求意见稿)。现向社会公布征求意见。美股泡沫怎么投资据工信部，國家鼓舞的软件企业是指符合以下等条件的企业：在中国境内(不包含港澳台地区)依法注册，以软件产品开发销售及相关信息技术(159939)服务主导营业务并具有独立法人资格的企业。拥有核心关键技术，并以此为基础开展经营活动，汇算清缴年度钻研开发花费总额占企业销售(营业)收入总额的比例不低于7%，企业在中国境内发生的钻研开发花费金额占钻研开发花费总额的比例不低于60%。

(11)春节就地过年助推电影票房创新高(☆)

据國家电影局初步统计，截至2月16日，中国电影(600977)销售市场2021年度总票房突破100亿元，其中，国产影片占比超过96% 。在“就地过年”的大背景下，牛年电影春节档受到了超高的关心度。2月14日大年初三当日票房靠近15亿元，大年初四单日票房达11.8亿，从初一到初五中国电影(600977)销售市场历史上首次连续五天单日票房破10亿。美股泡沫怎么投资根据票房实时数据，截至2月16日14时，2021春节档期总票房(含预售)破65亿元，而此前的最高纪录为2019年春节档的58.59亿。其中2月12日单日票房突破17亿元，突破了2019年春节档单日票房14.58亿元的纪录，书写电影单日票房新记录。

2、全球新兴产业行情趋势及重点公司跟踪