股票啦 www.gupiaola.com 2021年01月15日报道：太阳能000591储能就成为关键核心所在

年少不懂特斯拉，看懂已经不少年。

新年一开端，特斯拉Model Y大幅降价博得头彩，紧接着蔚来靠可以续航1000公里的ET7抢了风头，比亚迪(002594)跟着用混合动力DM-i来凑喧闹，信任理想小鹏也在憋大招。但特斯拉CEO马斯克也许根本看不见这些造车新势力。

在马斯克眼里，非看不起造车新势力，可能他是根本看不见这些造车新势力。从竞争对手体量看，特斯拉2020年全年交付新车近50万辆，Model Y降价一天订单就达到10万，而蔚来理想小鹏去年全年总共交付才10万辆，虽然在不少吹嘘的文章里，这样的交付量還是用的“刺眼”。再说说蔚来所谓的可以续航1000公里的固态电池，有专家说5年内很难量产，是非真的不了解，但特斯拉也非没有这样的研发品，去年11月，马斯克就在欧洲电池会议上宣布，正在研发可以续航1000公里的电池。从这个角度看，马斯克应该没有必要畏惧。

所以，马斯克看不见造车新势力很简单明白，因为他也看不起扎克伯格，看不上大众宝马这些传统燃油车巨头。

人们在这里商量新能源车(501057)的交付量，商量可以高续航的电池乃至商量造车都非重点，都没有看懂特斯拉，读懂马斯克。就像马斯克说自己死后要葬在火星一样，这是一个谜一样的人物，但他的远见却是常人无法比拟的。大胆猜想一下，马斯克的终极目的其实并非能续航多久的电动车，而是一个崭新的能替代现有能源网络的新能源网络，因为以后假如全世界都是电动车，不管你能续航多远，始终是要充电的。而这个新能源网络，电力来源是以太阳能(000591)主导的新能源，核心是平缓峰谷电的储能系统，然后再加上充电终端。以后特斯拉的电动车就是送给你用，但你一定用特斯拉的超级充电桩，用特斯拉的新能源电力。

将来的电力产生构成与现在相比会发生很大的变化，目前可再生能源发电在全球总发电量中所占的比重超过26%，已经成为全球第二大电力来源，而到2030年，可再生能源发电将成为全球最大的电力来源，在全体发电量中的占比有望达到57%。而在可再生能源发电之中，太阳能(000591)是最稳定的电力来源，风电水电都有比较大的不确定因素，比如一旦发生地质灾害，水电来源就可能切断，风电则更捉摸不定。太阳能(000591)却是无处无时不在，理论上是取之不尽用之不竭。但太阳能(000591)也有一个问题，那就是季节性和区域性不均，即便是每天24小时也有一大半的时间没有阳光。

于是，太阳能(000591)储能就成为关键核心所在，这还是为什么2017年特斯拉就在澳大利亚建设霍恩斯代尔储能电站的重大原因，它就是在探路，关键为澳大利亚风电储能，削平峰谷差，将电力成本降低了90%。2020年7月，马斯克表达，太阳能(000591)和储能业务前景比较光明，特斯拉能源公司可以进展到“与汽车行业差不多的规模”，而当时能源业务对特斯拉收入的贡献仅为6%。马斯克在年底接受采访时表达，太阳能(000591)和储能业务的增长速度将在2021年超过电动汽车。人们再回过头看来看特斯拉为此干了什么？2020年8月，特斯拉在美国加利福尼亚州开建全球最大的储能系统，储备容量大概是澳大利亚霍恩斯代尔储能电站的10倍。

而随着全球太阳能(000591)发电量的不断增加，用电客户的不断增多，针对这样的储能电站需求也将隐藏爆发式增长。无论是平凡家庭用电，還是电动车充电，或者是商业用电与工业用电，都将隐藏细分的储能设施与之对应，最终会形成一个庞大的现代化的新能源网络。而特斯拉就可能是这个网络的缔造者或者运营者，这好像才是马斯克的大目的。

A股里有没有类似的储能概念？从储能角度看，与太阳能(000591)储能、新能源储能、先进充电网络相关联的，有阳光电源(300274)、派能科技、特锐德(300001)、固德威、奥特迅(002227)、动力源(600405)、南都电源(300068)、科士达(002518)等公司。其中太阳能(000591)逆变器(受益于太阳能(000591)发电快速增加)的佼佼者是阳光电源(300274)，储能新锐是派能科技(全球排名第三)，充电桩排头兵是特锐德(300001)(旗下特来电拥有15万根充电桩)，所以它们都被给予了很高的估值。目前阳光电源(300274)的总市值已经贴近1300亿元，动态估值80倍以上；派能科技储能收入仅仅8亿但市值已经超过400亿，动态估值120倍以上；特锐德(300001)总市值超过350亿元，动态估值110倍以上。

而同时拥有太阳能(000591)逆变器、储能和液冷快充技术的动力源(600405)，是股价最低但技术含量比较高的企业。公司不仅有光伏逆变器，还有光伏功率优化器及产品解决方案。公司通过功率优化器产品积极拓展直流耦合应用场景，已继续在国内外通信基站开展应用，功率优化器直接为直流负荷提供电能的同时，对基站电池进行充电治理，降低光伏能量到负载端的变换损耗；公司和宁德时代(300750)在储能方面有深度合作，目前储能收入2.7亿元，约为派能科技的1/3，假如派能科技400亿估值合理，仅仅储能方面动力源(600405)就可以达到100亿的市值；公司还拥有和特斯拉V3超级充电桩一样的高可靠性液冷技术的充电桩系统，在技术上属行业领先，并成功运用在南方电网“海南省搏鳌智能电网光储充一体化示范项目”。当然，目前动力源(600405)的经营业绩还很差劲，但从技术实力和行业风口看，其都是具备潜力的。