股票啦网 www.gupiaola.com 2021年01月04日报道：是插电行走的「服务器」

周一(1月4日)，受特斯拉Model Y大降价的消息影响，中国新能源(600617)车产业链全线暴涨，港股跟踪中国新能车的ETFGX中国电车(02845.HK)「涨停」。据数据显示，GX中国电车(02845.HK)第一大重仓股是宁德时代(300750)(300750.SZ.SZ)持仓9.68%。

方正证券(601901)认为特斯拉引领了全球汽车行业平台化、智能化、电动化的三大变革，特斯拉的背后是规模效应、网络效应、摩尔定律的合体。

规模效应主导的特斯拉

传统汽车制造商都靠着规模效应的创新支撑其巨头成长之路，比如福特的流水线、通用的多品牌、大众的平台化。特斯拉同样也遵循规模效应，且仅仅依靠2个平台和4个车型(S/X、3/Y)来实现，Model Y车架将运用一体化铸造技术，用铝铸替代铝钢焊接(将70个零部件整合为一个)大幅提升规模化生产效率，同时特斯拉极致化缩短车身内部线束的长度，还是为了减小组装复杂度从而降低成本。

所以将来特斯拉将通过平台共用化、零件通用化、车身一体化实现规模效应，而且最为重大的是将来将愈来愈倚重拥有全球极高效率优势的中国工厂。

摩尔定律主导的特斯拉

特斯拉是高速行驶的「智专家机」，是插电行走的「服务器」。特斯拉不仅是新能源汽车的革命，更代表了汽车含硅量的跃升。关键是以下七个关键环节：电车之脑(CPU、FPGA、ASIC)、电车之心(MOSFET、IGBT)、电车之耳(V2X射频模拟)、电车之眼(CMOS摄像头)、电车之忆(DRAM、NAND、NOR)、电车之屏(LCD、OLED)、电车之灯(LED车灯)。

特斯拉将关键成本结构里的机械部件都换成符合摩尔定律的半导体材料(512480)器件，从而可以使得特斯拉整车的成本也符合摩尔定律：新产品的性能会远优于上一代、而且新产品的成本还会更低。

网络效应主导的特斯拉

无人驾驶是AI·OS+(AI芯片+5G)的异构混合体，特斯拉的全部努力都是为了实现无人驾驶网络，其中最具护城河的就是具备网络效应的无人驾驶AI·OS。

苹果iPhone成功的本质就是iOS及其延伸出的A系列芯片+软件垂直一体化计算平台，Google和微软靠着Android/Windows建立了桌面和移动计算时代极强的壁垒，他们的共同点都是OS吸引用户，用户加强平台吸引力，这种外卷的网络效应是特斯拉将来最大的战略落脚点。

特斯拉作为AI计算时代的先行者，具备了全球最大智能驾驶客户群、最大数据训练集、最领先的算法平台、和完备的FSD计算平台，将来随着无人驾驶网络效应的加快启动，会带来更多的用户接入到特斯拉的OS。

将来展望

特斯拉的策略将会是以较低的价格、尽可能地多卖车，本质就是为了让无人驾驶的网络效应加快启动，让更多的用户接入到特斯拉的无人驾驶网络，从而形成外卷。而特斯拉快速获得客户的战术就是降价，而降价有两种途径，一种是利用规模效应，一种是利用摩尔定律。