股票啦网 www.gupiaola.com 2020年12月14日报道：2014年3月至2017年6月

12月14日，据國家销售市场监督治理总局官网消息，根据《反垄断法》规定，销售市场监管总局对阿里巴巴(01688)投资有限公司收购银泰商业(01833)(集团)有限公司股权、阅文集团收购新丽传媒控股有限公司股权、深圳市丰巢网络技术有限公司收购中邮智递科技有限公司股权等三起未依法申报违法实施经营者聚合案进行了调查，并于2020年12月14日依据《反垄断法》第48条、49条作出处罚决策，对阿里巴巴(01688)投资有限公司、阅文集团和深圳市丰巢网络技术有限公司分别处以50万元人民币罚款的行政处罚。

对此，阿里巴巴(01688)回应称，接到有关部门的通知后，已按照现行政策指引和要求积极整改。阅文集团表达：收到通知并高度重视，已严格按照监管部门的要求，积极整改，全方位做好相关的合规申报工作。深圳市丰巢网络技术有限公司表达：已经收到相关部门的通知，诚恳接受，积极落实。

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这三起案件案为什么涉嫌垄断？

在处罚书出炉之后，销售市场监管总局反垄断局关键负责人也就上述三起案件进行了详细解说与阐述。

基础情况如下：

一是阿里巴巴(01688)投资收购银泰商业(01833)股权案。2014年3月至2017年6月，阿里巴巴(01688)投资先后三次合计收购银泰商业(01833)73.79%股权，成为银泰商业(01833)控股股东。

2018年2月，阿里巴巴(01688)投资持股比例进一步提高。阿里巴巴(01688)投资有限公司的母公司阿里巴巴(01688)集团控股有限公司关键从事由天猫、淘宝、聚划算构成的中国网络销售平台业务、全球和中国批发贸易平台业务以及全球零售销售市场业务等。

银泰商业(01833)(集团)有限公司关键在中国从事百货店及购物中心的经营和治理业务等。

二是腾讯下属企业阅文收购新丽传媒股权案。2018年8月，腾讯控股(00700)子公司阅文与新丽传媒等签署协议，收购新丽传媒100%股权，并于当年10月完成交割。

阅文关键从事阅读服务、版权商业化、作家培养及经纪等业务。新丽传媒关键从事电视剧制作、电影制作、网络剧制作、全球节目发行、娱乐营销和艺人经纪等业务。

三是丰巢网络收购中邮智递股权案。2020年5月，丰巢网络以换股方式取得中邮智递100%股权，并于当月完成交割。

丰巢网络和中邮智递均从事快递末端投递服务中的智能快件箱业务，分别运营“丰巢”、“速递易”品牌智能快件箱。

从案件调查情况看来，三个案件违法事实都较为清晰。三项交易都是股权收购，收购完成后阿里巴巴(01688)投资、阅文和丰巢网络分别取得了操纵权，属于《反垄断法》第二十条规定的经营者聚合。

参与聚合的经营者营业额突出达到了《国务院关于经营者聚合申报标准的规定》第三条规定的申报标准。在聚合实施前，均未依法进行经营者聚合申报。在案件调查中，全方位评估了聚合对销售市场竞争状况的影响，既考察了目的公司所在相关销售市场的竞争状况和进展行情趋势，也考察了收购方与目的公司的业务关联以及平台特征可能带来的影响，评估认为上述三起案件均不具有排解、限制竞争效果。

在调查过程中，按照《反垄断法》和相关配套规定，要求被调查的经营者提交了相关文件、资料。调查过程中，认真审核了举报方和被调查的经营者提供的文件、资料，同时还根据案件具体情况征求了相关方意见、开展专家论证等。

调查显示上述三起案件都构成未依法申报违法实施的经营者聚合，但不具有排解、限制竞争效果。阿里巴巴(01688)投资、阅文和丰巢网络有申报义务但没有依法申报，因此销售市场监管总局决策对阿里巴巴(01688)投资、阅文和丰巢网络分别作出50万元人民币罚款的行政处罚。

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50万元罚款是否有威慑效果？

销售市场监管总局反垄断局关键负责人表达，根据《反垄断法》第四十八条规定，“经营者违反本法规定实施聚合的，由国务院反垄断执法机构责令停止实施聚合、限期处分股份或者资产、限期转让营业以及采取其他必要措施复原到聚合前的情况，可以处五十万元以下的罚款”，《反垄断法》第四十九条规定，“对本法第四十六条、第四十七条、第四十八条规定的罚款，反垄断执法机构确定具体罚款数额时，应该考虑违法行为的性质、程度和延续的时间等因素”。

销售市场监管总局反垄断局作出行政处罚决策时，关键考虑了两方面的情况：

一方面，根据《反垄断法》规定，处理方式包含复原到聚合前的情况以及五十万元以下的罚款。复原到聚合前的情况对企业进展和经济发展运作都会产生较大影响，从我国违法实施聚合执法情况和域外执法经验看，一般仅在交易具有排解、限制竞争效果时适用。调查显示这三起案件不具有排解、限制竞争效果，因此，没有要求经营者复原到聚合前的情况。

另一方面，投资并购是互联网企业进展壮大的重大手段。上述几家企业在行业内影响力较大，投资并购交易较多，拥有专业的法律团队，应该熟悉经营者聚合申报制度，但无法主动申报，影响较为恶劣，因此决策在法律规定范围内予以顶格处罚，期望达到查处一批案件、规范一个行业的目的。

销售市场监管总局反垄断局关键负责人认为，虽然罚款额度较低，可是上述三个案件的处罚可以向社会释放加强互联网领域反垄断监管的信号，打消一些企业可能存有的侥幸和观望心理，产生相应的威慑效果。

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其他交易是否会被调查和处罚？

最近，销售市场监管总局收到了一些涉及互联网企业涉嫌未依法申报违法实施经营者聚合的举报线索，涉及企业较多、行业较为广泛、时间跨度长，目前正在抓紧核实有关举报线索，对其中涉嫌未依法申报违法实施聚合的交易会依法调查处理。

同时，在“双十一”规范线上经济发展秩序行政指导会上，销售市场监管总局已经要求有关企业自行梳理涉嫌违法实施经营者聚合的情况，期望能够通过企业的自查尽快发觉和处理有关违法实施经营者聚合的案件。

当然，在举报核实和要求自查过程中，有一些企业能够主动配合，也有部分企业没有认识到反垄断合规的重大性，针对核实和调查工作置之不理或遮遮挡掩，影响了调查工作的开展。

销售市场监管总局反垄断局关键负责人表达，此次公布处罚这三家经营者，期望能够引导、教育经营者依法依规开展生产经营，依法事先向销售市场监管总局申报，幸免隐藏未依法申报违法实施经营者聚合行为，降低违法违规风险。

而针对销售市场热议的平台垄断问题，销售市场监管总局反垄断局关键负责人也认为，虽然平台经济发展领域竞争展现出多边销售市场、动态竞争、跨界竞争、网络效应等一些新的特点，但传统的反垄断法律规则依然适用。

平台非反垄断法外之地，互联网平台企业应该严格遵守反垄断法律法规，维护销售市场公正竞争。在此，销售市场监管总局反垄断局关键负责人提出以下几点意见：

一是不得从事《反垄断法》禁止的垄断行为。销售市场监管总局将依法加强互联网领域的反垄断监管，及时依法查处违反《反垄断法》的垄断行为。互联网平台企业要对比《反垄断法》规定，梳理自身经营行为，马上停止任何可能排解限制销售市场竞争、侵犯消费者合法权益的垄断协议、滥用销售市场支配地位等行为，提出切实可行的整改举措，及时向销售市场监管总局报告整改情况。

二是依法进行经营者聚合申报。互联网平台企业要严格遵守《反垄断法》规定，对达到申报标准的经营者聚合，一定依法申报。再次明确，涉及协议操纵架构的经营者聚合，无论收购方還是被收购方涉及协议操纵架构，均属于经营者聚合反垄断审查范畴，在实施前应该依法申报，未经申报批准，不得实施聚合。销售市场监管总局将依法审查，预防企业借助并购形成垄断，或通过收购中小企业等方式扼杀潜在竞争对手，阻碍创新，将加大执法力度，严格依法查处未依法申报、违法实施经营者聚合的行为，维护良好销售市场竞争布局，延续激发企业创新动力。互联网平台企业要对之前的经营者聚合行为进行系统梳理，主动向销售市场监管总局报告有关情况，并积极配合调查工作。

三是切实加强反垄断合规治理。任何企业都要敬畏法律、遵守法律，互联网平台企业也不例外。大家要按照《经营者反垄断合规指南》要求，切实加强反垄断合规工作，建立健全反垄断合规治理制度，明确反垄断合规治理部门，认真学习反垄断法律规定，加强对员工的反垄断培训，定期开展反垄断合规自查，建立企业内部激励和奖惩措施，确保企业和员工的行为依法合规。对合规治理中的有关问题，可以及时与销售市场监管总局沟通，人们将积极为企业提供指导和服务。

四是全方位配合销售市场监管总局反垄断调查和审查工作。《反垄断法》明确规定，被调查的经营者、利害关系人或者其他有关单位或者个人应该配合反垄断执法机构依法履行职责，不得拒绝、阻碍反垄断执法机构的调查。互联网平台企业要积极配合销售市场监管总局的执法工作，全方位、精确、如实地说明情况、提供文件资料。对拒绝、阻碍执法机构调查和审查的，销售市场监管总局将依法作出处理，并向社会公布曝光。