股票啦网 www.gupiaola.com 2020年12月10日报道：13亿！又见天价证券罚单

近日，美国证券交易委员会(SEC)宣布，最大的跨国公司通用电气(GE)因误导投资者被罚款2亿美元(约13亿人民币)。

通用电气因误导投资者吃天价罚单

美国证券交易委员会(SEC)周三宣布，美股上市的国际投资银行通用电气(GE)同意支付2亿美元罚款，以熟悉关于其在电力和保险业务上误导投资者的指控。

早在9月30日时，通用电气就以收到了美国证券交易委员会(SEC)发出的“威尔斯通知”(Wells notice)，意味着监管机构将对该公司可能违反证券法的行为提出民事诉讼。威尔斯通知是证券交易委员会计划对目的采取执法行动之前发送的知会文件。通用电气指出，诉讼涉及旗下金融业务GE Capital、持有30万份长期护理保单的业务操作问题。该公司表达，SEC的通知不代表对方已启动正式调查，而是SEC职员向机构高层意见采取行动，集团将配合SEC查询。

SEC称，通用电气在2016年至2017年间就其核心业务之一GE Power的盈利来源误导投资者。该公司还在2015年至2017年间无法向投资者充分通报其金融服务子公司GE Capital的相关风险。

SEC称：“通用电气在多个业务领域的信息披露一再失败，美股上市的国际投资银行这极大地误导了投资者，使他们对通用电气报告的盈利和现金增长以及其保险业务的潜在风险产生了误解。”

SEC称，在这一问题被曝光后，通用电气的股价在2017年和2018年下挫了近75%。该公司在和解协议中同意支付民事罚款，但未承认或否认SEC的指控。

通用电气股价周三收盘上涨3.92%，收报11.39美元，市值为998亿美元。但在SEC宣布罚款信息后，盘后股价下挫逾1%。

屡遭危机

今年三季度业绩惨淡

通用电气公司的历史可追溯到托马斯·爱迪生，于1878年创立了爱迪生电灯公司。1892年，美股上市的国际投资银行爱迪生电灯公司和汤姆森-休斯顿电气公司合并，成立了通用电气公司(GE)。通用电气是道琼斯指数的原始成员。在资本销售市场上曾风光无限，2012年的顶峰市值达到8293亿美元。

作为历史悠久、世界最大的跨国公司，通用电气也曾屡遭危机。在2008年金融危机爆发前，金融部门渐渐成为GE内部的“负债大户”。金融部门的借款额与股东权益比达到了8.76:1，而产业部门仅为1.1:10，要命的是，GE把产业部门猎取的大部分利润放入金融部门的现金池，这不仅让产业进展后继乏力，技术创新步伐减慢，也极大地助推了金融部门冒更高的风险。2008年金融危机爆发后，GE股价暴跌，从4美元腰斩至不足2美元，一度跌到6美元，市值缩水8%，信用评级被降到AA，GE陷入无法自救的困境。后来因政府的帮忙，与此同时，GE也变卖大部分金融资产，只保留与工业高度关联、能支撑产业进展的业务，比如医疗器械融资服务、能源金融服务，以及航空服务。

通用电气业务曾经遍及医疗、航空、能源等多个领域，从成立至今，在多个行业都产生了庞大的影响，也曾经是全球市值最好的企业，但近年来在多个关键的销售市场遇挫。去年重组后，公司仅保留三大主营业务，即喷气发动机、发电机和风力涡轮。目前，公司业务遍及世界上100多个國家，拥有员工315000人。

美国新冠疫情的大规模扩散，美股上市的国际投资银行让百年GE因之前金融危机在渐渐复原元气时，又被狠狠打击了一把。

今年10月，通用电气公布2020年第三季度业绩。季度总营收194.17亿美元，上年同期为233.6亿美元。不计算GE Capital的营收为179.18亿美元。季度归属于股东的净亏损11.9亿美元，上年同期净亏损94.65亿美元。按业务划分，发电业务营收40.25亿美元，同比增长3%；可再生能源业务营收45.25亿美元，同比增加2%；航空业务营收49.19亿美元，同比下降39%；医疗业务营收45.65亿美元，同比下降7%。

曾身陷财务丑闻

去年8月中旬，美国传奇财务专家Harry Markopolos，美股上市的国际投资银行他发了一份175页的报告，称通用电气涉嫌在虚伪财务报表中隐瞒财务问题的严峻程度，并将其称为“比安稳公司更大的欺诈行为”！

消息一出直接导致该公司股价在隔夜美股交易时段暴跌11%，市值在一天之内蒸发上百亿元。这份将通用电气推上舆论风口浪尖的报告洋洋洒洒175页，其中还提到了通用电气隐瞒财务问题的做法可以追溯到韦尔奇掌舵的1995年；几十年来，通用电气仅在财报中提供各业务部门的收入和利润，但并不披露个字的销售成本、一般和行政花费、研发以及公司间接花费分配等。马克波洛斯还称，被他发觉的还只是通用电气财务欺诈的冰山一角。

Markopolos称， 通过检查通用电气在这一业务中的对手方文件，称通用电气隐藏了庞大的亏损，而且这些损失只会随着投保人年龄的增长而增加。Markopolos表达，GE向监管机构提交了关于该部门的虚伪陈述。此外，Markopolos还发觉了GE的石油和天然气部门的会计问题。

针对这份报告，通用电气立刻给出了针锋相对的回击，美股上市的国际投资银行公司称马克波洛斯指控虚伪，调查报告破绽百出；同时表达此举只是“销售市场操作行为”；为了自证清白，通用电气CEO还在股价暴跌之后买入了价值约200万美元的公司股票。

目前，该公司已经在配合美国司法部(Justice Department)和美国证交会(SEC)对其会计行为的调查。

不管当时Markopolos的报告是否属实，通用电气这次被SEC罚款2亿美金，这说明在信息披露方面，通用电气实在存有着问题。