股票啦网 www.gupiaola.com 2020年11月19日报道：三季度巴菲特操盘小结：减持富国、摩根大通增持美国银行 清仓Costco 新进医药股

截至9月30日，伯克希尔·哈撒韦在美股销售市场共持有49只股票，总价值2289亿美元。

当地时间11月16日，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司在美国证券交易委员会(SEC)公布了2020年第三季度末的美股持仓情况美股账户托管投资。截至9月30日，伯克希尔·哈撒韦在美股销售市场共持有49只股票，总价值2289亿美元。

与二季度末共计持有上市公司股票市值2024亿美元相比，增长265亿美元，上升约13%。与去年四季度总持仓规模2420亿美元相比，减少131亿美元，下降5%。该公司三季度共计增持4只股票、减持10只、新进6只、清仓1只。

苹果照旧为伯克希尔·哈撒韦第一大重仓股，前五大重仓股苹果、美国银行、可口可乐、美国运通和卡夫亨氏，合计持仓占比为77.94%。在伯克希尔·哈撒韦股票投资组合中49.93%为科技股，27.10%为金融行业(510650)，13.29%为消费行业(510630)。

前五大重仓股持仓占比近78%

数据显示，在伯克希尔·哈撒韦报告期末，前十大重仓股分别为苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、穆迪、美国合众银行、特许通讯公司、德维特和富国银行美股账户托管投资。前十大重仓股合计持仓约1996亿美元，占全体持仓市值的87.21%。

三季度巴菲特照旧连续价值投资理念，与二季度末一样，前五大重仓股仍分别为苹果、美国银行、可口可乐、美国运通和卡夫亨氏，合计持仓占比为77.94%。苹果照旧是伯克希尔·哈撒韦第一大重仓股，不过在三季度进行了肯定程度的减持，减持幅度为3630万股或3.7%。在减持之后，伯克希尔·哈撒韦还持有9.4亿股苹果股票，持仓占比为47.78%。

根据此前披露数据显示，二季度末，伯克希尔·哈撒韦持有苹果股票9.8亿股，持仓占比44.18%，当时市值达915亿美元。三季度末，伯克希尔·哈撒韦减持3630万股，若按三季度苹果每股经拆股调整后的平均价格109.02美元计算，伯克希尔·哈撒韦套现39.57亿美元。由于三季度苹果股票的上涨，伯克希尔·哈撒韦持有的苹果股份价值达到1094亿美元，持仓占比照旧维持高位，并高于上季度末占比。

连续二季度的操作，三季度伯克希尔·哈撒韦再次减持多支金融股，其中富国银行股票持有量削减了46.38%，减持1.102亿股，持有量降至1.274亿股，持仓占比1.31%。虽然在去年2月巴菲特曾表达，很遗憾没有在更早的时候持有摩根大通，但事实显示，今年巴菲特已经连续三个季度减持摩根大通美股账户托管投资。三季度摩根大通被减持2120万股，在大幅减持95.64%后，余下持仓仅有96.7万股，在伯克希尔·哈撒韦股票持仓的占比仅为0.04%。

值得注意的是，虽然降低了多支金融股的仓位，伯克希尔·哈撒韦三季度增持了8509万股美国银行股票，增持幅度为9.2%，持有量达到10.1亿股。此外，伯克希尔·哈撒韦仍维持了美国运通、美国合众银行、纽约梅隆银行等银行股股票。

建仓医药股和科技股

持仓报告还显示，伯克希尔·哈撒韦三季度2289亿美元股票投资组合中包含49只股票，其中49.93%为科技股，27.10%为金融行业(510650)，13.29%为消费行业(510630)美股账户托管投资。相较于二季度总持仓规模2024亿美元，伯克希尔·哈撒韦三季度持仓市值增长265亿美元，增幅达13%。

虽然今年前9个月，伯克希尔·哈撒韦创纪录回购自身股票，但截至三季度末，其照旧持有1457.23亿美元的现金和现金等价物、短期投资。持有大量现金使得巴菲特有更多筹码购买他认为被低估或者相对低廉的股票。

第三季度，伯克希尔·哈撒韦建仓四支医药股，分别为百时美施贵宝2997.1万股，持仓占比0.79%；艾伯维2126.4万股，持仓占比0.81%；默沙东2240.3万股，持仓占比0.81%；辉瑞371.2万股，持仓占比0.06%。

有趣的是，巴菲特曾表达对制药行业不熟悉也没有兴趣投资。据悉，在过去几个月巴菲特曾与比尔·盖茨详谈过制药行业。目前看来，巴菲特并没有大量持有医药股。若根据四支医药股三季度的平均股票价格计算，伯克希尔·哈撒韦投资百时美施贵宝、艾伯维、默沙东和辉瑞分别使用资金18亿美元、20亿美元、18亿美元和1.37亿美元，投资规模相对较小美股账户托管投资。此外，数据显示，相较于标普500(513500)指数而言，上述医药股价格相对廉价。

在科技股方面，伯克希尔·哈撒韦新建仓Snowflake，持有612.5万股，持仓占比0.67%。这是巴菲特54年来首次打新科技股。Snowflake自9月上市以来股价一直强劲，三季度股价在217美元至259美元之间波动，相比发行价120美元，最高增长幅度超过1倍。同时，伯克希尔·哈撒韦还新进T-Mobile241.3万股，持仓占比0.12%。11月初T-Mobile向投资者公布了三季度财报，其营收和利润都超过了华尔街的预测。

在减持清仓方面，此前在二季度巴菲特曾意外建仓巴里克黄金，这还是巴菲特在二季度唯独一只新建仓的股票，但很快三季度遭减持43%至1200万股，同时巴菲特还清仓了美国第二大零售商Costco。