股票啦网 www.gupiaola.com 2020年11月17日报道：高瓴最新美股持仓曝光！连续8次投资这只股票 大手笔加仓京东

11月17日，美股投资收入申报高瓴资本在美国证券交易委员会(SEC)公布了2020年第三季度末的美股持仓情况。

数据显示，高瓴资本在美股持有89家公司的股票，以生物医疗、互联网、硬科技主导要布局领域，持有市值达到132亿美元，约合869亿元人民币，较今年二季度末109.4亿美元持仓环比上升超20%，约合148亿元人民币。

截至三季度末，美股投资收入申报高瓴前十大重仓股分别是ZOOM、百济神州、京东、阿里巴巴(01688)、爱奇艺、拼多多、UBER、泰邦生物、好将来、贝壳。其中，中概股占据了8个席位。

4月份高瓴创始人张磊和黑石集团董事长苏世民对话时曾表达：“最好的投资机会就在中国，就在当下，现在就是重仓中国最好的机会。”

中概股仍是主角

据13F数据显示，高瓴持有的89家公司中，从数量看来中概股占比超过30%，从持有市值看来，美股投资收入申报中概股占比超过60%，百济神州、京东、爱奇艺、阿里巴巴(01688)、拼多多、泰邦生物等一直是高瓴长期重仓持有的公司。

今年上市的贝壳、天境生物等高瓴一级销售市场投资的项目也隐藏在高瓴三季度持仓名单上。

具体看来，截至三季度末，美股投资收入申报高瓴前五大重仓股分别是ZOOM、百济神州、京东、阿里巴巴(01688)和爱奇艺，持有市值分别为23.56亿美元、15.67亿美元、12.42亿美元、11.88亿美元和8.87亿美元。

值得注意的是，三季度高瓴针对京东的加仓幅度较为突出，二季度末持股数量为781万股，三季度增持至1600万股，持股数量翻倍。从股价行情看来，二季度以来京东上涨幅度超过40%。

15亿美元重仓百济神州

相比于二季度末，美股投资收入申报百济神州三季度一跃成为高瓴的第二大重仓股。

公布资料显示，百济神州是一家生物医药(512290)公司，成立于2010年10月，关键研发肿瘤创新药，也就是用于癌症医治的创新型分子靶向，以及肿瘤免疫药物的开发和商业化。该公司于2016年、2018年分别在美国纳斯达克和香港证券交易所双重上市。

过去十年时间，百济神州为临床提供了11款自主研发的药物，其中有2款药物已经获批上市，素有医药界的“研发一哥”称号。不过，从财务数据看来，成立至今，百济神州一直处于亏损情况，美股投资收入申报他们乃至在两年前的招股书中写道，“可能永远不会盈利”。

然而高瓴对百济神州显得比较有耐心。从2015年的起步期(B轮)，到2016年纳斯达克上市，到上市后的定向增发，再到去年香港上市，高瓴是百济神州在中国唯独的全程投资人。今年7月13日，百济神州宣布向特定现有投资者以注册直接发行的方式发行145,838,979股每股面值0.0001美元平凡股的定价，每股平凡股以14.2308美元的购买价出售，高瓴还认购了其中不低于10亿美元的份额。至此，高瓴资本已经8次投资百济神州。

从股价行情看来，百济神州一路上涨，美股投资收入申报特别是美股股价，四年时间涨了8倍。

其实，在高瓴的持仓组合中，生物科技(501009)、医疗制药企业一直都是重点。在高瓴三季度新进的22家企业中，有10家都是生物制药领域的企业，高瓴的89个持有公司中生命健康领域的企业达到了47个。

进一步看，高瓴在三季度强化了对细分生命健康领域的投资，美股投资收入申报在增持与新进的公司中，对数字细胞、罕见病、肌肉疾病等细分领域的投资延续加大。

加码新能源、新基建

三季度高瓴延续加大对新能源、新基建相关领域的投资。

在二季度新进高瓴持股名单的万国数据是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商，三季度高瓴增持300万股万国数据，美股投资收入申报按持有市值计算，万国数据也排在了高瓴持股名单的第12位。

公布资料显示，高瓴在6月参与了万国数据的定向增发，认购4亿美元股份。而11月初，万国数据在香港二次上市，高瓴也追加了投资。这也被认为是高瓴加码新基建投资的突出信号。目前万国数据在香港联交所市值超过千亿港币。

同时，美股投资收入申报高瓴对国内新能源车(501057)的延续投资也体现在此次三季度数据中，其中包含蔚来、理想汽车与小鹏汽车国产新能源车(501057)三巨头。

三季度数据显示，高瓴持有蔚来241万股。据高瓴资本透露，此前媒体曾报道高瓴在2019年四季度清仓蔚来，实际上，高瓴将对蔚来的投资调整为更为稳妥的可转债持有。

SEC数据显示，近两年蔚来进行了多次可转债和增发融资。2019年1月份，在蔚来股价一路暴跌之前，美股投资收入申报高瓴就购入了蔚来可转债。今年新能源概念走强，高瓴又通过二级销售市场“加仓”蔚来股票。

在新能源车(501057)行业，高瓴此前投资的小鹏汽车和理想汽车，今年都完成了美股上市，三季度数据显示，高瓴持有小鹏汽车90多万股和理想汽车160多万股。其中小鹏汽车是高瓴一级销售市场投资项目，高瓴实际持有的股份比例当高于此次披露数据。其它，高瓴在A股还投资了宁德时代(300750)和恩捷股份(002812)等龙头。

高瓴资产表达，公司比较关心整个新能源行业(510610)，美股投资收入申报不仅布局新能源车(501057)，对造车行业上游比如新能源电池、芯片、新材料等产业链上的机会同样比较关心。