股票啦网 www.gupiaola.com 2020年10月28日报道：iPhone 12加单刺激苹果产业链公司股价上涨 四季度业绩有望进一步增厚

iPhone 12還是难逃“真香”定律。

近日，有媒体报道称，由于销售火爆，iPhone 12加单200万部，同时有苹果供应链公司人士称，其公司被要求准备更多的iPad、笔记本电脑等产品产能。美股证券投资分析

虽然iPhone 12系列被吐槽包装中不再附带耳机和充电器，但10月16日正式开售时，官网却一度被挤崩，线下开售也隐藏排队盛况。

10月28日，21世纪经济发展报道记者在苹果官网查询发觉，iPhone 12到货时间已在11月5日之后，iPhone 12 Pro到货时间则到了11月中旬。

是日，苹果产业链核心标的涨势喜人。领益智造(002600)、蓝思科技(300433)、德赛电池(000049)股价上涨幅度在7%以上，科森科技(603626)、歌尔股份(002241)、欧菲光(002456)、环旭电子(601231)等上涨幅度在5%以上。美股证券投资分析一个容易的逻辑是：iPhone加单将直接带动苹果产业链上大量中国公司的业绩，股价随之暴涨。

实际上，从A股苹果产业链公司的三季度业绩看来，iPhone 12系列带来的订单对业绩的增厚作用已经非常突出。

iPhone 12系列确有加单

记者从多位业内人士处熟悉到，iPhone 12系列实在隐藏加单情况。美股证券投资分析有消息人士称增加了200万左右的量，而且关键增加了iPhone 12 Pro的量。

“iPhone 12目前是最受欢迎的，性价比较为高，卖得好是必定的，而且刚好到了消费季。”一位电子行业的券商预测师对记者说。

10月28日，记者以投资者身份联系了多家苹果产业链公司，苹果订单的增加情况尚未得到确认。但从公司预测看来，苹果手机销量增加是题中之意。

激光设备提供商大族激光(002008)相关工作人员谈及苹果手机销量增长预测时表达，“实在有这个(增长)预测，因为今年是5G落地之年，(销量增加)还是一个正常的情况。美股证券投资分析”

最近，也有上市公司披露了订单增加情况。福蓉科技(603327)董事长张景忠在9月底参与公布活动时表达，公司今年苹果产品订单量有大幅增加，关键产品包含iPad、笔记本电脑等。福蓉科技(603327)是苹果金属外壳供应商。

业内人士认为，假如iPhone订单增加，对产业链相关标的业绩的影响将体现在四季度和明年一季度，“因为今年苹果新机延后发售，总体旺季节奏会顺延至一季度，因此关于iPhone加单的传言逻辑上是成立的。”一位长期跟踪电子行业的私募人士表达。

该私募人士进一步预测，“销售市场预测iPhone 12系列订单8000万部以上，明年全年iPhone销量2.3亿部，一方面是苹果的第一款5G手机，定价和硬件升级符合销售市场预测，从最近的预售情况看销售市场反响是较为好的。美股证券投资分析其它，今年小米和OV秋季旗舰公布延后进一步放大了苹果在中端销售市场的竞争优势。”

信达证券估计，苹果今年第四季度供应链订单在8000万至8500万部，2021年销量有望达2.3亿-2.4亿部，苹果产业链相关公司业绩有望向上修正。

可是，需要指出的是，具体到个别标的，iPhone销量的增加对业绩影响也存有不确定性。

大族激光(002008)工作人员表达，“苹果订单的增加可能不意味着公司订单的增加，这是還是要根据实际的产能利率用看来。美股证券投资分析四季度一般业务会处于淡季，假如订单有增加会体现在年报当中。”

前述私募人士也表达，订单的变化是动态调整的，假如后续销量表现不及预测，還是可能隐藏砍单的情况，不管是否真的存有订单追加，四季度配置苹果产业链都具备肯定的估值性价比。

信维通信(300136)证券部人士表达，iPhone销量增加对公司肯定是利好，公司将来将不断加强产业基础，加强与大客户公司的合作，维持良好的销售市场地位和经营方式。

苹果产业链公司四季度业绩看好

实际上，iPhone 12系列的隐藏对产业链标的业绩带动作用已经在三季报中有所体现。美股证券投资分析

A股多家苹果产业链公司内部人士对记者表达，苹果在未发售前公司的订单已经有突出增加。

欧菲光(002456)此前陷入被剔除苹果产业链的负面风闻中，但前三季度业绩依然大增。三季报显示，公司实现归属净利润7.39亿元，同比增长309.21%。原因是公司光学镜头业务进展顺利，产能利用率延续提升，综合良率维持行业领先水平；3D模组业务延续增长，销售市场渗透率和出货量显著提升；摄像头模组业务维持快速增长，出货量大幅提升。

欧菲光(002456)证券部人士向记者提及，前三季度业绩增长的关键原因是国际北美大客户订单的增加。美股证券投资分析

蓝思科技(300433)前三季度实现营业收入为260.83亿元，同比增长26.64%，归母净利润为34.32亿元，同比增长209.63%。据公司披露，各关键生产园区满负荷运作，新品生产及交付顺利。

西南证券(600369)指出，蓝思科技(300433)通过收购可胜/可利切入苹果金属机壳的供应链，进一步稳固公司在玻璃、蓝宝石及金属中框领域的工艺技术及销售市场份额的领先优势。iPhone 12全系运用超瓷晶面板，且回归金属中框设计，将进一步促进蓝思的供应链份额提升，带动业绩增长。且3D玻璃在安卓机销售市场延续渗透，市占率有望进一步提升。

此外，科森科技(603626)、长盈周密(300115)、歌尔股份(002241)前三季度净利润上涨幅度均超过100%，歌尔股份(002241)称，关键是因为公司周密零组件、智能无线耳机及虚拟现实等相关产品销售收入增长，盈利能力改善。美股证券投资分析立讯周密(002475)前三季度实现净利润46.8亿元，同比增长62%，公司称，报告期内可穿戴业务进展顺利，产品品质、良效率表现优异。

不过，也有典型的苹果产业链标的业绩隐藏下滑，比如领益智造(002600)前三季度净利润下滑31%，美盈森(002303)净利润下滑49%，信维通信(300136)估计净利润下降8.38%-12%。

其中，信维通信(300136)表达，业绩下滑是因为前三季度因全球疫情和部分客户的部分新产品上市的推迟。

总的来说，展望四季度，业内還是普遍看好。美股证券投资分析华鑫证券指出，从预约购买热度看来，iPhone 12系列已经远远超过苹果上一个爆款iPhone 11系列，受益于5G换机潮和中国庞大的换机需求，看好苹果产业链及手机产业链投资机会。

具体到个别公司，苹果天线供应商信维通信(300136)表达，公司业务进展顺利，四季度开端产能基础满负荷运作，部分现有项目的份额还在提升。“下半年是消费电子行业旺季，有信念争创全年收入和净利润历史最好。”