股票啦网 www.gupiaola.com 2020年10月14日报道：甲骨文(ORCL.US)股价还能翻倍？预测师：云计算是其“救命稻草”

由于收入增长缺少强有力支柱美股投资美股软件，甲骨文(ORCL.US)表现一直落后于同行。特别在过去几年，公司进军云计算的战略并没有给其股价带来太多的上涨。

然而，过去几个季度美股投资美股软件，随着该公司在行业中的名望不断提高，预测师认为，从收益情况和销售市场定位看来，甲骨文可以迅速实现30%乃至是更高的回报率。与沃尔玛(WMT.US合作的可能性或将进一步提升其销售市场地位。

客户满足度不断提高

在基础设施即服务(IaaS)和软件即服务(SaaS)销售市场上美股投资美股软件，甲骨文得到愈来愈客户的认可。作为唯独一家同时在上述两个领域提供服务的云供应商，该公司在SaaS领域的竞争对手是Salesforce(CRM.US)和Workday(WDAY.US)，而在IaaS领域则面临来自微软(MSFT.US)和亚马逊(AMZN.US)的挑战。

IDC最新调查显示，在2020年美股投资美股软件，935名IaaS客户对顶级供应商的满足度进行了评价，其中包含甲骨文、Amazon Web Services、微软、IBM(IBM.US)和谷歌(GOOGL.US)。在这些企业当中，甲骨文在IaaS和云端基础架构(OCI)分别实现了满足度得分最高及分数同比增长幅度最大。此外，86%的受访者估计，将来将会增加购买甲骨文服务的支出。

在Q1财报会议上，公司治理层表达美股投资美股软件，OCI云数据中心以创纪录的速度在全球各地开设。目前公司在全球已经上线了26个OCI地区，超过了亚马逊，后者目前有24个地区。而在将来9个月内，公司计划再增加至少10个区域。

Cloud@Customer计划加持

除了卫生事件促进了客户对IaaS的需求增长之外美股投资美股软件，更重大的原因是Cloud@Customer的推出。该计划旨在使甲骨文的自主数据库在OCI之外也可以使用，并将其扩展到公司的本地客户群。其它，公司还向那些出于安全隐私考虑而不愿迁移到云端的客户追加销售自主数据库。

公司治理层表达，除了有利于巩固甲骨文在数据库领域的主导地位美股投资美股软件，Cloud@Customer计划还将帮忙其扩大影响力。在不远的将来，公司的应用客户将成为其基础设施客户。还声称，全世界一半的汽车公司现在都在使用该公司的高性能计算，或者在对其进行评估，因为与竞争对手相比，公司具备突出的优势。

在云业务如何延续增长的问题上，甲骨文面临的突出挑战是美股投资美股软件，该公司能以多快的速度通过Cloud@Customer计划快速实现其本地客户群的转型。虽然在过去的几个季度里，紧紧围绕其基础业务的评价相当不错，但由于庞大的传统业务基础，公司总体收入增长依然停滞不前。

预测师认为美股投资美股软件，OCI向Cloud@Customer的过渡或将在将来给公司收入带来显著的变化，并估计本财年其云计算收入将增长到127亿美元。

还有多少上升空间？

此外，预测师提到美股投资美股软件，通过购买甲骨文的许可证，客户可以在云计算服务中获得较大折扣，因此其云许可证和内部部署许可证收入的增加也刺激了云计算收入的上升。同时，该公司产生现金流的能力毫无疑义。随着营收组合的天平渐渐向云计算倾斜，估计其运营利润率和自由现金流可能会有所改善。

因此美股投资美股软件，预测师估计，从2022年开端，甲骨文的客户增长速度可能会超越现有的基础，并在IaaS和SaaS销售市场上进一步获得可观的销售市场份额。

预测师表达，从股价与现金流的比率看来美股投资美股软件，甲骨文是最廉价的，但其估值偏低的一个关键原因是总体营收缺少增长动力。即便是基于2020年17倍FCF，该股上涨30%的时机已经成熟。考虑到将来其收入增长速度将加快，甲骨文的市盈率可能将进一步上升。即便是基于保守估测的25倍市盈率，其股价也可能翻倍。

结论

自OCI推出以来美股投资美股软件，华尔街一直对甲骨文相当看好，投资者也一直试图弄清技术优势是否能帮忙甲骨文夺走更多的销售市场份额。与预测一致的是，预测师们对甲骨文的季度前景愈来愈持有积极态度，但公司的传统业务肯定程度上仍连累了总体收入增长。

预测师认为美股投资美股软件，OCI和自主数据库收入的增长速度将开端超过传统业务收入的下降速度，乃至今年的业绩增长可能会超过业绩指引。总体而言，预测师仍再次看好该股，并估计它有实力给投资者带来更多的惊喜。