发布时间:2020-09-10 03:50:28
来源:股票啦
股票啦 www.gupiaola.com 2020年09月10日报道:股票還是黄金?买之前先熟悉这5大事实!
疫情之下,美股不断创新高,黄金也开启了新一轮牛市,就连曾宣称自己不喜欢黄金的巴菲特也买入了巴里克黄金的股份。基金公司投资美股
那么,资金有限的投资者究竟是优先配置股票還是黄金呢?下面的5个事实和1个图表展示了50年来的黄金的价格、标普500(513500)的回报率(包含股息)以及通货膨胀情况,信任看完以下预测之后,你对是否需要买入黄金会有自己的推断。
事实1:美国股市在过去50年的表现优于黄金。基金公司投资美股
自1970年以来,美国股市的平均年回报率略高于11%,黄金的年回报率为8.4%。经通胀调整后,美国股市的平均实际年回报率为7.2%,而黄金为4.5%。从长期看来,股票的收益率已经很好地补偿了投资者所承担的风险。
经通胀调整后的黄金价格在2011-2012年达到高位,但不及1980年的顶峰;而目前经通胀调整后的金价未升至前高。基金公司投资美股
但要注意的是,股票的表现之所以能优于黄金,很大一部分原因是由于股息。美国股市的平均股息率约为3.2%,而黄金不孳息。若扣除股息率后,美国股市的平均实际年回报率为4%,低于黄金的4.5%。
股息是影响投资者做出资产配置挑选的重大因素,因为它有复利的魔力,假如将股息不断进行再投资,得到的收益可能会呈指数增长。基金公司投资美股而与此同时,一盎司黄金依然只是一盎司。
事实2:买卖黄金的周期很重大。
五十年是一段很长的时间,假如人们以10年为一个周期看来,可以看到股票在其中3个十年内的表现都优于黄金。基金公司投资美股3:2的胜率告知人们,选对周期买卖黄金很重大。
黄金在上世纪70年代曾熠熠生辉,年实际回报率为23.6%;在本世纪头十年,年实际回报率为11.6%。而同一时段里,股票回报率无法跟上通胀的步伐。
可是,在上世纪80年代,股票的收益率为12.4%,而黄金的收益率为-7.7%;90年代股票的收益率为15.2%,而黄金为-6.0%;本世纪10年代,股票的收益率为11.8%,黄金为-1.6%。基金公司投资美股在这些时候,股市表现都大大优于黄金。
事实3:长远看来,股票的波动小于黄金。
标普500(513500)指数回报率的月度标准差是4.5%,而黄金为5.8%,黄金的波动性突出高于美股。基金公司投资美股
经通胀调整后的标普500(513500)指数总回报,在1970年-1990年之间增加了约2.5倍,在1990年-2010年之间增加了2.8倍,在最近的10年则增长了3倍。
而金价仅在上世纪70年代就实现了经通胀调整后的7倍上涨幅度。基金公司投资美股
事实4:黄金和股票的回报实际上是不相关的。
1990年诺贝尔经济发展学奖得主、现代投资(000900)组合理论的创始人哈里马科维茨(Harry Markowitz)曾告知人们,相关性是促成多样化“魔力”的要领:即相关性越低,效果越好。基金公司投资美股只要资产非良好正相关的同步移动,那么分散化就有好处,让人们获得更好的风险回报比。
黄金和股票的月回报率相关性就贴近于零,这表明,在投资组合中持有一些黄金可以带来多样化的好处。先锋基金的创始人杰克·博格尔(Jack Bogle)是低成本股票指数基金的倡导者。在他治理的一只基金中,他把大部分资金都分配给了指数基金,但仍会留出5%的资金配置黄金。
事实5:购买黄金的最佳时机可能非在新闻里看到黄金时。基金公司投资美股
预测师史蒂夫福斯特(603806)(Steve Foerster)指出,投资者假如想买入黄金,肯定要当心任何紧紧围绕黄金进行的炒作,特别当金价处于高位时,更要三思而后行。当黄金屡屡隐藏在新闻头条的时候,就需要慎重了。
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哈哈chen江苏如皋分析的很到位,贫富差距拉大是事实
佛山老杨湖南张家界美股跌无所谓,A股升就行!
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