股票啦 www.gupiaola.com 2020年08月18日报道：华尔街二季度疯狂加仓 巴菲特罕见建仓黄金股

第二季度的13F报告已经差不多公布完毕，美股实用投资工具上周，金十为大家整理了桥水基金，以及巴克莱、高盛、摩根大通、花旗的个华尔街投行的持仓情况。周末，巴菲特的二季度持仓也出炉了，巴菲特增持黄金的消息刷爆了好友圈……下面，金十为大家汇总了此次13F报告各个大佬以及知名投行和基金的持仓情况。

跟疯狂爆仓的一季度相比，美股实用投资工具二季度的行情趋势发生了大转变，二季度华尔街基础上都在疯狂加仓。

伯克希尔：巴菲特建仓黄金股，美股实用投资工具大幅减持银行股

首先看来看伯克希尔·哈撒韦的二季度持仓情况。13F报告显示，美股实用投资工具截至二季度末，伯克希尔共持有44只股票，市值为2024.11亿美元，比第一季度末的1755.27亿美元大幅增加。伯克希尔在二季度新买进了1只股票，增持了4只，清仓7只，还减持了11只股票。

此次伯克希尔的持仓中，美股实用投资工具最引人注目的变化就是它新进了黄金股。巴菲特在二季度唯独新建仓的股票就是巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp)，共买入了2092万股，金额为5.64亿美元(折合人民币为39亿美元)，占该公司已发行股份的1.2%。

二季度巴菲特还增持了4只股票，美股实用投资工具横跨通相信务、房地产(512200)、能源和一定消费品行业。其中世界六大媒体集团之一Liberty Media Corporation旗下LSXMK获增持1183.3万股，增持金额最多。

巴菲特在二季度清仓的7只股票分别为高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油、Restaurant Brands。清仓航空股之前大家都已经了解了，美股实用投资工具较为意外的是巴菲特清仓了高盛。此外，巴菲特还减持了摩根大通、富国银行、万事达、Visa、PNC金融、M&T Bank、纽约梅隆银行等股票。

富国银行的减持幅度最多，美股实用投资工具共减持8563万股，较一季度减仓幅度达26%，摩根大通、纽约梅隆银行、PNC金融则分别遭减持3550.6万股、740.8万股、384.7万股。

值得注意的是，美股实用投资工具巴菲特并没有打算良好丢弃银行股，而是把重心转移到美国银行这一只股票上面。虽然二季度该公司对美国银行的持仓没有变化，但巴菲特在7月买入了超过20亿美元的美国银行股票，持有其11.9%的股份，价值超过270亿美元。伯克希尔目前是美国银行的第一大股东。

索罗斯：跟巴菲特反着来，美股实用投资工具持仓市值较一季度翻一番

华尔街金融大鳄索罗斯治理的索罗斯基金治理公司在第二季度开启了“疯买模式”，美股实用投资工具截至二季度末，索罗斯基金的持仓市值达到44.82亿美元，比第一季度的19.75亿美元翻了一倍不止。

而且，美股实用投资工具索罗斯的前十大持仓变化很大，仅Liberty宽带公司未发生变动，其余的非新买入的股票，就是大举增持。

具体看来，美股实用投资工具索罗斯二季度共新买进了67只股票、公司票据和期权。其中买入安宁洋(601099)煤气与电力1178.4万股。索罗斯的操作跟巴菲特相反，他在二季度还建仓了富国银行、摩根大通、PNC金融服务、美国合众银行、花旗等多只银行股。

此外，美股实用投资工具索罗斯在二季度还增持了21只股票，包含国际电商公司WAYFAIR，还有高盛等多只金融股。

高瓴资本：加码中概股，美股实用投资工具第一重仓股暴涨400%

二季度，美股实用投资工具高瓴资本共持有74家公司股票，持股市值达109.4亿美元，折合人民币为760亿美元，比一季度增长48%。

高瓴资本的前十大持仓市值超78.8亿美元，美股实用投资工具占比72%，其中，前五大重仓股分别是ZOOM、爱奇艺、百济神州、阿里巴巴(01688)和拼多多。这五只股票的持有市值分别为17.39亿美元、10.83亿美元、10.31亿美元、8.48亿美元和8.47亿美元。

高瓴资本偏爱中概股，美股实用投资工具其前十大重仓股中，有8只都是中概股，分别为爱奇艺、百济神州、阿里巴巴(01688)、拼多多、好将来、京东、哔哩哔哩、泰邦生物，市值超过55.4亿美元，占比为50.7%，占据了高瓴资本总持仓的半壁江山。

而且，美股实用投资工具高瓴资本在二季度还大幅加仓了中概股，分别为高瓴在二季度仍大幅加仓阿里巴巴(01688)(增持195万股)、拼多多(增持113万股)、好将来(增持40万股)、泰邦生物(增持21万股)。

此外，美股实用投资工具高瓴资本二季度的持仓中还有其他一些较为亮眼的地方。例如，其连续两个季度的第一重仓股ZOOM给该公司带来了巨额回报。年初至今，ZOOM股价从不足70美元一直暴涨至280美元，暴涨超4倍。

高瓴资本二季度还再次加仓ZOOM，美股实用投资工具增持66万股，总持股达到685.7万股，持有市值达到17.39亿美元。

桥水基金：爆买黄金、疯狂加仓中国

第二季度，美股实用投资工具桥水的仓位好像仍然保留偏慎重的作风，其二季度美股持仓市值为59.61亿美元，较一季度仅小幅增加。

桥水的前十大持仓股变化：一季度还在名单上的MSCI巴西指数ETF和几个债券ETF，美股实用投资工具包含安硕Iboxx20期以上美债ETF、高收益债ETF和投资机公司债(511030)ETF已经不在名单内。代替以上几只ETF的“新宠”是一只黄金信托、2只跟踪中国指数的ETF和阿里巴巴(01688)，其中SPDR Gold Trust 黄金ETF(518880)加仓幅度达34%。

桥水第二季度最“显眼”的五笔买入和卖出交易则更直观地体现了减持新兴销售市场，美股实用投资工具加仓黄金、中国指数这一行情趋势。

华尔街四大投行的共性：减少债市头寸，美股实用投资工具偏爱ETF

除了以上几位大家平常较为关心的华尔街大佬外，美股实用投资工具金十还为大家整理了一些较为知名的华尔街投行在二季度的持仓情况。金十独家整理发觉，华尔街四大投行高盛、摩根大通、花旗和巴克莱第二季度持仓共同点突出，总仓位较第一季度小幅增加，减少了债市头寸，仍然偏爱ETF。

然而，美股实用投资工具同样的持仓策略，据已有数据看来，第二季度仅巴克莱和高盛突出跑赢大盘，小摩和花旗与销售市场贴近打成平手。而在第一季度，四家投行的业绩分别是，34.61%(花旗)、28.61%(高盛)、25.21%(小摩)、21.8%(巴克莱)。

巴克莱何以逆风翻盘，美股实用投资工具花旗又为什么折戟沉沙？是什么造成了这样的差异？销售市场风向是否已变？让人们一起来关心他们的具体策略。

巴克莱银行——持仓聚合、注重对冲

首先来关心业绩翻身的巴克莱银行，美股实用投资工具它的的持仓较为聚合，前十大持仓占总资产的33.6%，而其它三家投行均贴近20%或以下。观看巴克莱的持仓，人们还发觉，它尤为注意对冲。

前五大持仓中，美股实用投资工具SPDR S&P 500 ETF看涨期权占总仓位的8.38%，SPDR S&P 500 ETF看跌期权占总仓位的6.91%。位列第四和第五的还是股票相关资产，分别是Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权和看涨期权，依然是进可攻退可守的期权双向持仓。值得注意的是，从上述数据可以发觉，巴克莱对标普500(513500)指数偏看涨，而对纳斯达克100指数偏看跌。

巴克莱第二季度加仓最多的是阿里巴巴(01688)的看跌期权和一些高收益公司债(511030)的看跌期权；减仓最多的是标普500(513500)指数ETF，美股实用投资工具再次减仓工业气体行业巨头林-普莱克斯平凡股。

巴克莱的持仓和他们向高净值客户的意见一致，美股实用投资工具他们6月曾意见高净值客户中期内将多资产投资组合的三分之一左右投资于美国股市，因其风险回报率最具吸引力。

据数据提供商WhaleWisdom已有的数据，美股实用投资工具巴克莱4、5月份的收益率分别为12.62%和15.63%，均高于其它三家投行。

高盛——总持仓大幅增加、偏好科技股和小盘股

高盛集团第二季度的持仓市值从第一季度的 2838.41亿美元大增16%至3293.79亿美元，美股实用投资工具前五大持仓分别为标普500(513500)指数ETF、苹果、微软、亚马逊和iShares罗素2000指数ETF。

高盛增仓最多的是标普500(513500)指数ETF、iShares罗素2000指数ETF、iShares罗素2000指数ETF看跌期权和标普500(513500)指数ETF看涨期权。同时减仓最多的是Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权、医药公司Allergan以及苹果等。

从中人们可以看出，美股实用投资工具高盛对标普500(513500)指数较为有信念，较为看好小盘股，可能估计它有较大的上涨空间，但仍慎重地进行了对冲。虽然高盛依然重仓科技股，但已经开端渐渐卖出。

在这样的持仓策略下，美股实用投资工具高盛第二季度的业绩也颇为可观，据WhaleWisdom统计，它4、5月份的业绩仅略低于巴克莱。高盛本月曾表达，要预备好迎接销售市场风格大逆转。高盛策略师Kamakshya Trivedi表达：

投资者应做好预备，美股实用投资工具积极应对年底多项重大事件聚合爆发引起销售市场风向大逆转。因为投资者低估了疫苗研发进展和美大选对股市的影响，将来几个月传统周期性股票和银行股将受支撑，而科技股的领涨地位或受到挑战。

摩根大通——重仓科技股

最新数据显示，美股实用投资工具小摩第二季度持仓总市值从第一季度的 4425.99亿美元大增17%至5181.71亿美元。

第二季度，美股实用投资工具小摩在持仓组合中新增了707只标的，增持2108只标的。前五大加仓股分别是摩根大通BetaBuilder 欧洲ETF、苹果、摩根大通BetaBuilder日本ETF、摩根大通BetaBuilder国际股票ETF和波士顿科学公司。

同时，美股实用投资工具小摩还减持了2421只标的，并对439只标的进行了清仓处理。小摩关键减仓了iShares MSCI EAFE指数基金、iShares Core MSCI EAFE ETF、iShares7至10年期美国国债ETF(511010)、iShares核心美国债券 ETF等。

从前五大增减仓数据人们可以发觉，美股实用投资工具小摩好像只是在把原来仓位里摩根士丹利的指数ETF换成它从2018年起发行的摩根大通BetaBuilder系列，依然重点关心全球领先的医疗科技公司波士顿科学。

从前五大持仓看来，美股实用投资工具摩根大通重仓标普500(513500)指数ETF、微软、苹果、亚马逊以及Vanguard国际债市ETF。阿里巴巴(01688)为其第六大重仓股。

据WhaleWisdom统计，美股实用投资工具摩根大通4月份的投资收益率略高于大盘，5月份略低于标普500(513500)指数。

摩根大通驻圣保罗的首席拉美股票策略师Pedro Martins Junio 7月份曾表达，美股实用投资工具随着疫情再次蔓延和不断膨胀的赤字威胁到2021年的企业回报，新兴销售市场股票面临的风险不断增加。在新兴销售市场股票模型中，将印度销售市场评级从中性下调至低配。超配中国、巴西、印度尼西亚、俄罗斯和韩国。

花旗集团——业绩不佳，美股实用投资工具或许关心科技和小盘股

花旗集团第二季度的持仓市值从第一季度的1106.2亿美元增加9.5%至 12811.6亿美元，美股实用投资工具重仓金融、科技、健康医疗、消费等版块。

花旗前五大加仓股分别是：Invesco纳斯达克100指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权，美股实用投资工具iShares罗素2000指数ETF看跌期权和iShares罗素2000指数ETF看涨期权和苹果公司。可以看出，花旗二季度重点关心的或许是科技股和小盘股。

花旗减仓最多的是一些高收益公司债(511030)的看跌期权、医药公司Allergan平凡股、标普500(513500)指数ETF看跌期权和一些高收益公司债(511030)的看涨期权。

花旗的前五大持仓股包含：标普500(513500)指数ETF看跌期权、iShares罗素2000指数ETF看跌期权、标普500(513500)指数ETF、标普500(513500)指数ETF看涨期权和Invesco纳斯达克100指数ETF看跌期权。

花旗集团本月曾表达，美股实用投资工具随着新刺激举措暂停颁布，美国股市可能下滑。当前的刺激措施使得企业可以将用工成本转嫁给政府，并助推企业利润强于预测。

花旗二季度的业绩可不容好，美股实用投资工具据WhaleWisdom统计，花旗集团4月份的投资收益率仅6.93%，跑输大盘；5月份的投资收益率也只比标普500(513500)指数高一点点。

景林资产——抄底特斯拉，美股实用投资工具逢低加仓中概股

作为中国知名股票私募，美股实用投资工具景林资产的仓位变化一直都受各方关心。

截至2020年6月底，美股实用投资工具景林资产在美股合计持有39家企业，持有市值创出新高，达35.6亿美元。相较于一季度末的22.6亿美元，持仓市值增长超50%。

从具体标的看来，美股实用投资工具景林资产大手笔抄底了特斯拉。

除此之外，美股实用投资工具景林还逢低加仓了不少中概股。

最新13F报告显示，美股实用投资工具二季度景林增持或新进买入19只股票，其中绝大多数是中概股公司。买入规模最大的包含增持近950万股中通快递、增持215万股拼多多、新进27.3万股网易，此外大举买入清单还包含唯品会、哔哩哔哩、京东、好将来、爱奇艺等公司。