发布时间:2020-08-03 07:15:39
来源:股票啦
股票啦网 www.gupiaola.com 2020年08月03日报道:史上首次!美期权交易量超过股票交易量
由于疫情,美国大部分活动和聚会取消,人们长时间呆在家中,这导致年初以来股票交易者数量飙升,而散户们的风险偏好达到了历史最高水平,7月份,美股乃至史上首次隐藏了期权交易量超过股票交易量的情况。钜派投资昨夜美股惊呆
在今年3月疫情暴发后,大量散户投资者涌入Robinhood、Schwab和Etrade等交易平台,使得股票交易活动升至历史新高。美国股票交易应用程序Robinhood提供的数据显示,今年第一季度,新增股票交易账户300万个,用户平均年龄为31岁,其中半数用户没有任何投资经历。
随后,风险更高、杠杆更高的期权投资更加火爆,期权清算公司数据显示,截至6月下旬,2020年日均期权合约交易量达到创纪录的2800万份,同比去年增长了45%。钜派投资昨夜美股惊呆
高盛的钻研报告显示,由于散户投资者的大量涌入,年初至今,美国单一股票期权的交易量增长了129%,7月份美国股市单一股票期权交易量创下了历史新高,仅一个月就增长了35%,当月,期权日均交易量首次超过了股票,期权交易量和股票交易量的比值达到了1.14。而根据上交所公布的数据,7月份,中国沪深300ETF(159912)期权和股票现货的交易比(期现比)只有0.30。
高盛数据显示,伴随着美国销售市场期权交易提升的,是单笔期权交易的占比提升,这体现了促进交易的关键是散户。钜派投资昨夜美股惊呆在前50个交易量最好的股票期权中,仅为1个合约的交易期权在全部交易中所占的百分比,从去年底的10%升至今年的14%。
今年6月,美国伊利诺伊州20岁的散户投资者、大二学生亚历克斯·凯恩斯自杀的事情成为了美国热门新闻,在遗言中,亚历克斯指责交易平台给予了他超过其承担能力的杠杆。亚历克斯·凯恩斯声称自己买进了看跌期权,他的期权交易亏损了75万美元。在遗书中,他对家人表达“我不了解自己之前做了什么。”
高盛数据显示,在新增期权投资者中,有超过90%的人隐藏亏损,散户们的交易特点是,喜欢交易波动性更大的标的、更喜欢短期合约。钜派投资昨夜美股惊呆
Robinhood数据显示,交易账户最热门的交易标的包含美国航空、特斯拉与嘉年华集团等,这些均为极具波动性与高风险的公司,只有30%的华尔街预测师对它们给出了买入评级。
高盛报告显示:期权交易增长很大程度上是由短期合约交易量的上升所促进,投资者实际上是在使用大规模杠杆押注短期行情,比如特斯拉股票的看涨期权。钜派投资昨夜美股惊呆报告说,2017年短期期权(到期时间少于2周)的交易量通常只占总量的50%~60%,2019年这个比例达到了65%,而到了2020年,短期期权的交易量上升至历史新高,短期期权现在占全部期限期权总量的75%。
高盛报告指出,个人投资者倾向于逢低买入最近表现不佳的股票,但却倾向于积极买进最近表现强劲的股票期权。也就是说,在股票现货上,他们倾向逢低买入,而在期权上,倾向追涨。
此外,高盛的钻研还发觉,受散户欢迎的期权,往往与纳指高度相关,购买纳指看跌期权,成为散户投资者对冲的方式。钜派投资昨夜美股惊呆
7月份,股票期权交易量最好的标的为亚马逊(AMZN)、特斯拉(TSLA)、苹果(AAPL)、奈飞(NFLX)和Facebook(FB)。
高盛报告特意指出,当前期权销售市场的偏斜指数(指衡量投资者买入看跌期权的活泼程度)表明,很多股票的看涨心绪正处于极高水平。钜派投资昨夜美股惊呆亚马逊、特斯拉、SQUARE和MODERNA的三个月偏斜指数已降至0以下。针对亚马逊这样的大盘股来说,负值的偏斜指数相对少见(目前其3个月偏斜指数处于历史低点),这意味着做多亚马逊看涨期权的交易隐藏了拥挤现象。
高盛提示,假如这些大盘股隐藏了行情趋势逆转,将来几个月散户积极的追涨势头可能会碰壁,销售市场将隐藏逆转。
股海空仓玩多姣四川遂宁[赞]
股友DBDHPj四川什邡中散户进场,庄也让出大道:让你有个道滚下来↘↘↘……牛逼
一代霄熊浙江富德注册制终于来了 新股比大米多 打新打到手抽筋[拜神]
股友9x1IJ2辽宁兴城啥意思,对股市好不好,能不能涨
量化小白青海德令哈做梦
Tim14甘肃敦煌周一大漲
高姿态666666山东临沂股市暴涨起来说明经济增长
乐极生悲平衡辽宁鞍山 什么了?能具体的吗?
股票啦网 www.gupiaola.com 2023年11月05日报道:正常的卖空包含融券和卖出两个步骤泥沙俱下之际,外资的表现也令韩国股民颇为“扎心”——10月净卖出2.9万亿韩元的股票,不仅是连续第5个月净卖...
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月04日报道:三季度公司总资产下降至10199.33亿美元美东时间周六早上,股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布三季报,公司三季度经营利润同比增长超四成。财...
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月04日报道:销售市场预测891.82亿美元伯克希尔哈撒韦A2023年Q3营收932.1亿美元,销售市场预测891.82亿美元,去年同期为769.34亿美元;Q3EPS为亏损8824美元,...
今日股市行情 | 美股行情 | 明日股市预测 | 最新股市消息 | 今日股票推荐 | 今日股市新闻 | 股票入门基础知识