股票啦 www.gupiaola.com 2020年06月04日报道：今年美股最大IPO来了：是这家音乐公司！首日暴涨了

今年上半年美股最大IPO来了中国投资美股的人多吗。

美东时间六月三日，全球音乐娱乐巨头华纳音乐WARNER MUSIC(WMG.O)正式登陆纳斯达克。这还是其自二零一一年私有化退市后，2度重返美股。

上市首日，华纳音乐高开走强高走，截至收盘涨逾二零.四八%，换手率达四九.九三%，盘后小涨二.四六%，报三零.八六美元/股，最新总市值为一五七亿美元中国投资美股的人多吗。

募资超二零亿美元

堪称美股上半年最大IPO

美国IPO销售市场本周才刚刚重启，全球最大音乐巨头之1的华纳音乐就十万火急地上市了中国投资美股的人多吗。

实际上，早在今年二月华纳音乐就向SEC(美国证劵交易委员会)递交了招股书，但因为疫情和美股“股灾”的双重打击，不得不延迟上市四个月，直到本月才成功上市。

美东时间六月三日，华纳音乐正式登陆纳斯达克，共计发行七七零零万股A类平凡股，发行价格为每股二五美元中国投资美股的人多吗。

新房开盘后，该公司股价马上涨至每股二七美元，随后稳步攀升，直到美国东部时间下午四点收盘时，达到每股三零美元，上涨幅度超过二零%。

首日交易表现强于其二零零五年的初次IPO，当时该公司股价从新房开盘前的一七美元跌至一六.四零美元中国投资美股的人多吗。

发行前募资近二零美元，堪称是今年上半年美股最大规模的上市项目。包含摩根士丹利、高盛、摩根大通、瑞士信贷、美银证券、花旗集团、巴克莱银行、汇丰银行等数0家国际知名投行均参与到此次IPO的承销商之列。

摩根士丹利、瑞士信贷和高盛共同作为此次股票发行的承销商，在上市之日起的三零天内，承销商共计享有一零五零万A类平凡股的超额配售权中国投资美股的人多吗。这也意味着，此次华纳音乐的募资规模共将超过二零亿美元。

此外，最新S一/A文件显示，即便华纳在纳斯达克上市后，它仍将是1家“受控公司”，因为Access Industries将再次操纵该公司约九九%的已发行平凡股总投票权。

流媒体助力音乐巨头“翻身”

音乐产业迎来“第2春”

作为全球3大唱片之1，华纳音乐1直以来都在主导唱片，是大西洋(六零零五五八)唱片、华纳唱片和艾丽卡唱片的母公司，旗下也拥有诸多知名艺人中国投资美股的人多吗。

但较其竞争对手环球音乐、索尼而言，华纳音乐却在经营上屡遭坎坷。

由于母公司时代华纳并购后的巨额亏损，为降低集团负债，二零零四年，华纳音乐以二六亿美元的价格出售给由前任环球集团总裁小艾德加布隆夫曼领导的美国布隆夫曼投资集团中国投资美股的人多吗。

二零零五年，华纳音乐虽成功上市，但随着唱片业江河日下，业绩不佳的华纳音乐再度易主。

二零一一年，俄裔美国亿万富翁莱恩·布拉瓦特尼克的投资集团Access Industries以每股八.二五美元的价格约三三亿美金私有化收购中国投资美股的人多吗。

但近年来，随着流媒体以及数字音乐的兴起，1度消沉的音乐产业迎来了新的机会，也成为华纳音乐再度上市的重大助力。

据国际唱片协会IFPI所公布的《二零一九全球音乐报告》显示，二零一八年，全球录制音乐销售市场增长了九.七%。这是自 一九九七年IFPI开端销售市场数据统计以来连续第4年增长且上涨幅度最好的1年中国投资美股的人多吗。据IFPI预测，这种增长的关键动力来自付费流媒体，营收增长了三二.九%，占总收入的三七.零%，全球付费订阅人数达到二.五五亿。而二零一九年，流媒体收入更是占到全球录制音乐产业总收入的五六.四%，历史上首次突破半壁江山。

而纵观华纳音乐的总收入行情，流媒体收入也实在成为其营收中成为增长最为迅速的版块。

根据公司招股书上的财报，华纳音乐自二零一六年起止跌回升，随后营收逐年上涨中国投资美股的人多吗。

二零一七至二零一九财年，公司分别实现营收三五.七六亿美元、四零.零五亿美元和四四.七五亿美元，净利润分别为一.四九亿美元、三.一二亿美元、二.五八亿美元。

从具体业务版块看来，华纳音乐营收由录制音乐、版权转授和音乐发行3大部分组成中国投资美股的人多吗。其中，流媒体所创营收增长最为迅速。二零一九财年数字音乐版块收入达二三.四三亿美金，较二零一八财年同比增长一六%，占二零一九财年总营收的五二.三六%。

虽然截至二零二零年三月三一日的前六个月的公司净利从四八零零万美元下降至一.五三亿美元，但华纳音乐并不受疫情影响的流媒体收入达到五.八六亿美元，占到集团录制音乐业务总收入的六五%。

而由于收入的深度互联网化，流媒体也实在挽救了音乐行业，大幅减轻了疫情带来的营收缩水中国投资美股的人多吗。

知名投资银行高盛日前调整了其针对二零二零年全球音乐产业收入的预测。高盛认为，受疫情冲击最为全球现场音乐，收入减少七六%，而流媒体收入只减少五%，录制音乐总收入也只减少八%。

同时高盛也表达，包含环球音乐、索尼音乐等在内的唱片公司将是流媒体增长和(零零零零一)音乐内容付费化的关键受益者，并估计到二零三零年，全球音乐收入将达到一四二零亿美元，比二零一九年的七七零亿美元增长八四%；而流媒体付费人数则将增长至一二亿，是二零一九年三.四一亿付花费户数的近四倍中国投资美股的人多吗。

中国音乐销售市场前景广阔

华纳与腾讯、网易云展开合作

值得注意的是，在招股书中，华纳音乐比较明确地表现出了对中国销售市场的厚望，认为中国是具有庞大潜力的销售市场中国投资美股的人多吗。

国际唱片业协会IFPI也有相同的看法，《二零一九全球音乐报告》显示，二零一九年，中国录制音乐销售市场收入的增速是一六%，继二零一八年之后，再次排名第七位。

根据IFPI的统计数据，付费音乐模式在中国仍处于比较早期的阶段，二零一八年的付花费户约为三三零零万，仅占中国一四亿总人口的二%中国投资美股的人多吗。

而中国流媒体的付费率虽然依然偏低，但过去1年来在不断增长中。由于流媒体收入关键来自付费包月用户，且中国销售市场有很多增长空间，因此，稳定的包月收入增长或将成为中国音乐销售市场收入增长的关键。

此外，在招股书中，华纳音乐还多次提到了中国音乐销售市场和腾讯音乐、抖音TikTok等国内平台中国投资美股的人多吗。

据尼尔森数据显示，自二零一七年推出以来，TikTok的下载量已超过一零亿次，在全球拥有五亿用户，展示出新的数字规模化平台可以为音乐娱乐产业带来的优势和帮忙。

华纳音乐认为，在TikTok等全球社交视频应用的促进下，较短格式的音乐和基于音乐的视频内容在社交媒体上愈来愈具有热度，有助于向多元化的年轻用户提供递增的音乐服务，造就新的音乐明星，给艺人进展带来的庞大机会中国投资美股的人多吗。

此前，华纳旗下艺人Fitz & the Tantrums借由抖音的传播，在中国创下了超过一零亿播放量。

同时华纳音乐也在积极同中国巨头展开合作，包含腾讯、网易云等中国投资美股的人多吗。

此前，网易云音乐宣布与华纳音乐版权达成战略合作，双方将在曲库内容、在线K歌及音乐IP开发等音乐产业上下游领域展开全方位合作，其中，网易云音乐亦将获得华纳版权旗下音乐作品词曲版权之授权使用。

QQ音乐与华纳音乐也有战略合作，但不止局限在版权层面中国投资美股的人多吗。据华尔街日报报道，腾讯拟向华纳音乐集团投资二亿美元。

而在此之前，今年三月，腾讯已经入股全球3大唱片公司之1的环球音乐集团。