股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月16日报道：直播业务调整对收入的影响大大低于销售市场预测

美银证券发表报告指，腾讯音乐强劲的音乐业务为疲软的直播业务提供缓冲。随着集团毛利率延续改善和成本操纵，音乐业务盈利能力远胜预测，认为直播收入大幅下降对集团今年至后年利润影响有限。美银证券认为，腾讯音乐的音乐业务毛利率已超过Spotify 25%的水平，并仍有增长空间。

不过，直播业务调整对收入的影响大大低于销售市场预测，估测下半年社交业务收入按年下降逾50%，而之前预测为下挫25%。由于音乐业务强劲，美银证券将腾讯音乐2023至2025财年收入预测下调8至14%股市快报，利润预测下调5至7%。港股目的价由39元降至34元，重申“买入”评级。

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