股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月06日报道：2023H1公司实现营业收入3.06亿元

中邮证券有限责任公司吴文吉最近对钜泉科技进行钻研并公布了钻研报告《Q2业绩环比改善，新产品多线布局》，本报告对钜泉科技给出买入评级，当前股价为64.18元。

钜泉科技(688391)

事件

公司公布2023年半年度报告：2023H1公司实现营业收入3.06亿元，同比增长1.49%；实现归母净利润0.80亿元，同比下降7.92%今日股市要闻解读。

投资要点

Q2业绩环比改善。报告期内，公司实现营业收入3.06亿元，同比增长1.49%；实现归母净利润0.80亿元，同比下降7.92%；实现扣非归母净利润0.62亿元，同比下降24.99%。公司加大产品销售市场推广，延续优化产品结构，营收端稳定进展。23Q2单季度，公司实现营业收入1.70亿元，环比增长25.11%；实现归母净利润0.46亿元，环比增长32.58%。

高研发投入夯实技术实力，公司产品线延续丰富。报告期内，公司研发投入7,421.56万元，同比增长36.59%，延续维持高水平的研发投入。1）在电能计量芯片领域，目前公司研发的第一代高性能主控MCU已进入客户试用阶段，并根据产品升级迭代引领国网和南网对新一代物联表的功能需求。2）在智能电表MCU芯片领域，公司23H1延续对现有的MCU芯片进行迭代更新，目前已研发出多款支持国网单、三相智能电能表MCU，能够满足下一代32位大容量低功耗智能电表主控MCU也已进入量产阶段。新一代高性能带CANBus的MCU正处于研发阶段，产品上市后能够为能电表客户提供更具性价比和竞争力的产品。3）在载波通信芯片领域，公司于2022年11月已猎取国网计量中心HPLC芯片互联互通检测通过报告，于2023年3月通过国网计量中心双模通信检测，并拿到正式检测报告今日股市要闻解读。4）公司也积极布局BMS芯片产品进入下游应用领域，关键为工业级及车规级的AFE芯片和消费类电量计芯片。公，通过设计、研发、测试和验证等一系列评审和可靠性测试，第一颗AFE芯片于今年7月份开端流片。

投资意见

人们估计公司2023-2025年分别实现收入8.12/9.22/10.15亿元，实现归母净利润分别为2.05/2.47/2.77亿元，当前股价对应2023-2025年PE分别为26倍、22倍、19倍，赋予“买入”评级。

风险提醒：

销售市场需求不及预测；新产品研发不及预测；销售市场竞争加剧等今日股市要闻解读。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；过去90天内机构目的均价为88.2今日股市要闻解读。

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