股票啦网 www.gupiaola.com 2023年04月18日报道：公司经营活动产生的现金流量净额分别为

股票啦经济发展网编者按：深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”）近日更新招股书申报稿，公司拟于深交所创业板(159915)上市，保荐机构为招商证券(06099)股份有限公司，保荐代表人为陈君华、楼剑。a股上市公司新闻

壹连科技拟募集资金119,328.81万元，计划用于电衔接组件系列产品生产溧阳建设项目、宁德电衔接组件系列产品生产建设项目、新能源电衔接组件系列产品生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

2019年至2022年，壹连科技实现营业收入分别为73,523.89万元、69,877.04万元、143,387.96万元、275,794.04万元，实现净利润分别为8,191.80万元、6,518.13万元、13,881.31万元、23,094.47万元，归属于母公司全部者的净利润分别为8,191.80万元、6,560.22万元、14,260.85万元、23,614.87万元，实现扣除非常常性损益后归属于母公司全部者的净利润分别为5,289.77万元、5,360.65万元、13,922.60万元、22,045.81万元。a股上市公司新闻

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,155.34万元、14,388.99万元、4,990.91万元、300.56万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为41,906.08万元、42,223.95万元、72,588.79万元、141,528.58万元。　

经计算，公司主营业务收现比分别为0.58、0.61、0.51、0.52，净现比分别为1.00、2.21、0.36、0.01。a股上市公司新闻

2019年至2022年，壹连科技来源于前五名客户的营业收入分别为54,112.61万元、52,483.11万元、110,583.70万元和229,917.11万元，占营业收入的比例分别为73.60%、75.11%、77.12%和83.37%，其中来自宁德时代(300750)的营业收入占比分别为59.71%、62.38%、64.72%、67.98%。

2019年至2022年，壹连科技综合毛利率分别为25.67%、23.09%、21.69%、19.54%，主营业务毛利率分别为25.88%、23.15%、21.70%、19.48%。a股上市公司新闻

2019年至2021年，同行业可比上市公司综合毛利率均值分别为24.31、22.38、19.03%。公司毛利率与行业可比上市公司平均毛利率均展现逐年下降行情趋势。

2019年至2022年，壹连科技应收账款账面价值分别为21,965.53万元、25,180.46万元、49,697.64万元、97,847.60万元，应收账款账面余额分别为25,051.41万元、27,326.96万元、53,195.18万元、105,029.52万元。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为3.03、2.67、3.56、3.49。2019年至2021年，同行业上市公司应收账款周转率均值分别为2.82、2.73、3.07。

报告期各期末，公司应收票据余额分别为4,043.13万元、2,189.72万元、3,406.50万元和5,166.00万元，应收款项融资金额分别为3,966.49万元、4,401.57万元、18,180.12万元、30,903.15万元，其他应收款账面余额分别为338.43万元、335.27万元、533.03万元、843.50万元。a股上市公司新闻其他应收款账面价值分别为192.57万元、186.18万元、484.44万元和753.83万元。

经计算，公司应收款余额分别为33,399.46万元、34,253.52万元、75,314.83万元、141,942.17万元。

2019年至2022年，壹连科技存货余额分别为12,216.35万元、19,597.56万元、33,649.76万元、54,304.66万元，存货账面价值分别为11,088.99万元、18,304.77万元、32,187.06万元和52,301.10万元，占各期末流动资产的比例分别为24.40%、34.73%、29.11%和27.15%。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司存货周转率分别为4.77、3.38、4.22、5.05。2019年至2021年，同行业上市公司存货周转率均值分别为4.31、4.18、4.59。

拟募集资金11.9亿元　

壹连科技是一家集电衔接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产品及解决方案提供商。a股上市公司新闻公司深耕电衔接组件领域，目前已在广东深圳、福建宁德、江苏溧阳、四川宜宾及浙江乐清等多地建有生产基地，关键产品涵盖电芯衔接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等各类电衔接组件，形成了以新能源汽车为进展主轴，储能系统、工业设备、医疗设备、消费电子等多个应用领域双管齐下的产业进展布局。

截至招股说明书签署日，王星实业直接持有公司1,782.42万股股份，占此次发行前公司总股本的36.40%，为公司的控股股东。

公司实际操纵人为田王星、田奔父子，田王星直接持有壹连科技24.51%股份，田奔直接持有壹连科技10.21%股份；同时，田王星、田奔通过王星实业、深圳奔云、深圳侨友、厦门奔友间接持有公司36.45%的股份；田王星及田奔直接与间接合计持有公司71.16%的股份。a股上市公司新闻从操纵表决权比例看来，田王星、田奔为王星实业和深圳奔云的实际操纵人，田奔为深圳侨友和厦门奔友的履行事务合伙人，田王星、田奔能够操纵王星实业、深圳奔云、深圳侨友和厦门奔友所持有公司股份表决权比例合计46.72%，因此田王星和田奔直接与间接可实际支配公司股份的表决权比例为81.43%。

报告期内，田王星任公司董事长；田奔任公司董事、总经理，对公司的股东大会决议、董事会决议以及日常经营决策具有重大影响，对董事和高级治理人员的提名和任免均起到重大作用。

综上，田王星和田奔为公司的共同实际操纵人。a股上市公司新闻

壹连科技此次拟发行新股股票数量不超过1,633万股，占发行后股份总数的比例不低于25%。公司拟募集资金119,328.81万元，计划用于电衔接组件系列产品生产溧阳建设项目、宁德电衔接组件系列产品生产建设项目、新能源电衔接组件系列产品生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

业绩连升2年

2019年至2022年，壹连科技实现营业收入分别为73,523.89万元、69,877.04万元、143,387.96万元、275,794.04万元，其中主营业务收入分别为72,789.78万元、69,172.17万元、141,320.46万元、273,012.73万元。a股上市公司新闻　

上述同期，公司实现净利润分别为8,191.80万元、6,518.13万元、13,881.31万元、23,094.47万元，归属于母公司全部者的净利润分别为8,191.80万元、6,560.22万元、14,260.85万元、23,614.87万元，实现扣除非常常性损益后归属于母公司全部者的净利润分别为5,289.77万元、5,360.65万元、13,922.60万元、22,045.81万元。　

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为8,155.34万元、14,388.99万元、4,990.91万元、300.56万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为41,906.08万元、42,223.95万元、72,588.79万元、141,528.58万元。a股上市公司新闻

经计算，公司主营业务收现比分别为0.58、0.61、0.51、0.52，净现比分别为1.00、2.21、0.36、0.01。

六成以上营业收入来自宁德时代(300750)

2019年至2022年，壹连科技来源于前五名客户的营业收入分别为54,112.61万元、52,483.11万元、110,583.70万元和229,917.11万元，占营业收入的比例分别为73.60%、75.11%、77.12%和83.37%，其中来自宁德时代(300750)的营业收入占比分别为59.71%、62.38%、64.72%、67.98%。a股上市公司新闻

报告期内，公司对前五名客户的营业收入占各期营业收入的比例相对较高。

招股书称，宁德时代(300750)作为全球新能源电池领域的龙头企业，近年来业务进展迅速，国内外销售市场占有率稳居第一。a股上市公司新闻公司向宁德时代(300750)的销售与其业务进展紧密相关。

若将来公司关键客户的业务因受国际政治形势、销售市场环境变化、关键物料供应、下游销售市场需求、进出口现行政策等众多因素影响而发生不利变化，或导致其减少对公司的采购订单，可能会导致公司业绩下滑。

毛利率展现下降行情趋势

2019年至2022年，壹连科技综合毛利率分别为25.67%、23.09%、21.69%、19.54%，主营业务毛利率分别为25.88%、23.15%、21.70%、19.48%。a股上市公司新闻

2019年至2021年，同行业可比上市公司综合毛利率均值分别为24.31、22.38、19.03%。公司毛利率与行业可比上市公司平均毛利率均展现逐年下降行情趋势。

2020年起，公司履行新收入准则，将销售相关运杂费确认营业成本，剔除运杂费影响后，2020年、2021年和2022年公司主营业务毛利率分别为23.67%、22.25%和20.24%，毛利率有所下降的关键原因系：（1）FPC组件、电线等关键原材料采购单价上升，导致单位材料成本上涨；（2）新能源汽车产业的产品售价会受到销售市场竞争加剧、产业现行政策变化等因素影响，公司作为原材料供应商，产品售价亦受到肯定的降价压迫，从而影响毛利率水平；（3）终端销售市场需求变化导致的不同毛利率产品收入占比的变动是影响公司主营业务毛利率的重大因素。a股上市公司新闻

招股书称，将来随着产品的更新换代，如公司不能延续加强技术研发、巩固或开拓客户资源、维持和强化自身竞争优势或将来在行业竞争加剧、原材料采购价格上升、公司人员薪酬上涨等因素影响下公司无法有效应对销售市场竞争、提高生产效率或及时向下游传导材料价格影响，则公司毛利率将有再次下滑的风险。a股上市公司新闻

2022年年末应收款余额14.2亿元

2019年至2022年，壹连科技应收账款账面价值分别为21,965.53万元、25,180.46万元、49,697.64万元、97,847.60万元，占流动资产的比例分别为48.33%、47.78%、44.95%、50.79%。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为25,051.41万元、27,326.96万元、53,195.18万元、105,029.52万元，占当期营业收入的比例分别为34.07%、39.11%、37.10%和38.08%。

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为3.03、2.67、3.56、3.49。a股上市公司新闻2019年至2021年，同行业上市公司应收账款周转率均值分别为2.82、2.73、3.07。

报告期各期末，公司应收票据余额分别为4,043.13万元、2,189.72万元、3,406.50万元和5,166.00万元，均为银行承兑汇票余额。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为3,966.49万元、4,401.57万元、18,180.12万元、30,903.15万元，均为应收票据。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司其他应收款账面余额分别为338.43万元、335.27万元、533.03万元、843.50万元。a股上市公司新闻其他应收款账面价值分别为192.57万元、186.18万元、484.44万元和753.83万元，占流动资产的比例分别为0.42%、0.35%、0.44%和0.39%。

经计算，公司应收款余额分别为33,399.46万元、34,253.52万元、75,314.83万元、141,942.17万元。a股上市公司新闻

2022年年末存货5.4亿元

2019年至2022年，壹连科技存货余额分别为12,216.35万元、19,597.56万元、33,649.76万元、54,304.66万元，存货账面价值分别为11,088.99万元、18,304.77万元、32,187.06万元和52,301.10万元，占各期末流动资产的比例分别为24.40%、34.73%、29.11%和27.15%。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司库存商品的账面价值分别为1,606.76万元、2,711.78万元、5,353.62万元和11,839.55万元，占存货比例分别为14.49%、14.81%、16.63%、22.64%。a股上市公司新闻

报告期各期末，公司存货周转率分别为4.77、3.38、4.22、5.05。2019年至2021年，同行业上市公司存货周转率均值分别为4.31、4.18、4.59。

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