光伏方面,需关心硅料价格和海内外需求。从硅料价格看,今年1月以来多晶硅价格指数上涨16%,应关心其对光伏装机产生的影响。若下半年硅料产能逐步投放,硅料环节供应紧张或将缓解。从需求看,应重点关心海外和国内需求变化:海外方面,根据Solar Power Europe,好(中性)情境假设下,22年全球光伏新增装机量为270.3GW(228GW),同比增长61%(36%);国内方面,國家能源局估计全年光伏发电新增并网108GW,同比增长95.9%。若22年上游硅料产能大量投放、硅料价格回落,国内外支持现行政策对装机量带来超预测的边际变化股市新闻早知道,那么都将支持光伏景气度进一步上行。当前光伏设备指数PE(TTM)为49.3倍,高于制造业PE的31.5倍。在股价水平维持不变的前提下,若光伏设备指数PE今年年底达到制造业PE水平,则22年光伏设备指数归母净利增速为134%。根据Wind一致预测,光伏指数22年归母净利增速为103%。