股票啦 www.gupiaola.com 2022年06月30日报道：中兵红箭000519全资子公司6月29日公布新闻

浙商证券(601878)股份有限公司王华君最近对中兵红箭(000519)进行钻研并公布了钻研报告《中兵红箭(000519)公司评价报告：子公司某重点型号军品项目验证成功，将来将成新业绩增长点》，本报告对中兵红箭(000519)给出买入评级，当前股价为27.54元。

中兵红箭(000519)

北方红阳子公司某重点型号军品项目验证成功上市公司资讯第一平台，特种装备总装地位不断巩固

北方红阳（中兵红箭(000519)全资子公司）6月29日公布新闻，最近公司配合某钻研所开展总装试制的某两型产品，在甘肃某试验基地靶场顺利完成了工程样机性能验证飞行试验，全部参试产品均飞行正常，全体命中目的，射程、精度等关键战技指标均满足试验大纲要求。该项目为某军种的重点型号项目，公司在该项目的试制中涵盖了产品总装、总调、试验、测试、仓储等多个方面。

此次试验成功，进一步验证了北方红阳公司作为总装单位，具备承担此类产品总装试制的生产能力，为后续同类型产品的生产试制奠定了坚实基础，显着提升了公司在这一新兴领域的一体化科研生产能力。目前，公司正在协助总体单位开展情况鉴定有关工作，各类工作均按照计划有序进行。人们估计将来公司特种装备业务亏损将渐渐改善，成为新业绩增长点。

培养钻石:2019-2021需求复合增速107%；2021年产量渗透率7%，成长空间大

1）培养钻石是少数受疫情影响较小的“免疫型”成长赛道上市公司资讯第一平台，目前需求关键在美国。培养钻石需求受“低价格、真钻石、环保性、新消费”等核心因素驱动，估计2022-2025年全球培养钻石原石需求从143亿元增至313亿元，复合增速35%；我国人均钻石消费量低进展快，将来将成最大潜在销售市场之一。

2）印度培养钻石原石进口数据基础可以反映行业需求：2019-2021年印度培养钻石原石全年进口额CAGR107%；2022年一季度同比增长105%。人们测算2021年培养钻石产量渗透率约7%，产值渗透率5%，将来成长空间大。

中南钻石：全球培养钻石+工业金刚石龙头，CVD技术全球领先，目前被低估

公司是全球培养钻石+工业金刚石龙头，培养钻石业务随压机扩产+设备升级+工艺提升快速放量，工业金刚石后期随下游高端制造(161037)需求放量+工业金刚石涨价盈利能力不断提升，CVD技术达世界一流水平，公司长期业绩有望延续增长。

业绩弹性大上市公司资讯第一平台，被突出低估：公司（1）抗风险能力强：国企+现金多负债少+工艺技术好，存量压机最多（工业金刚石产能可转换）；（2）改善空间大：压机结构改善+业务结构改善（培养钻石净利润占比提升）+工艺改善+CVD技术世界一流，长期业绩弹性大。

投资意见：培养钻石+工业金刚石龙头，兵器集团智能弹药龙头军民品双驱动中兵红箭(000519)为全球培养钻石原石+工业金刚石龙头，同时为兵器集团智能弹药龙头，将来军品+民品双轮驱动。估计2022-2024年净利润10.6/14.9/20.0亿，同比增长118%/40%/35%，复合增速60%，PE37/26/19倍，坚持“买入”评级。

风险提醒：培养钻石竞争布局和盈利变化、新技术迭代，军品不及预测。

证券之星数据中心根据近三年公布的研报数据计算，浙商证券(601878)王华君钻研员团队对该股钻研较为深入，近三年预测精确度均值高达99.11%，其预测2022年度归属净利润为盈利10.6亿，根据现价换算的预测PE为36.24。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级14家上市公司资讯第一平台，增持评级1家；过去90天内机构目的均价为28.47。证券之星估值预测工具显示，中兵红箭(000519)（000519）好公司评级为3星，好价格评级为2星，估值综合评级为2.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)

以上内容由证券之星根据公布信息整理，如有问题请联系人们。

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