股票啦 2022年05月29日报道：且公司北斗芯片等产品在国内同行业中位于领先阵营

川财证券有限责任公司贺潇翔宇最近对振芯科技(300101)进行钻研并公布了钻研报告《公司深度报告：技术纯正，行业进展稳健，公司有望实现延续性增长》上市公司资讯，本报告对振芯科技(300101)给出评级，当前股价为17.12元。

振芯科技(300101)

盈利预测

公司所在产业具有相对较稳健的增长预测，且公司北斗芯片等产品在国内同行业中位于领先阵营，估计公司沿产业链从上游芯片，到中游终端，再到下游运营服务的科学布局将为公司在行业稳健进展中带来延续性的增长红利。人们估计公司2022-2024年实现营业收入10.21/13.07/16.63亿元，实现归属母公司净利润1.93/2.66/3.55亿元上市公司资讯，对应EPS分别为0.35/0.47/0.63元，对应2022年5月27日股价17.12元/股的PE分别为

公司简介及股权情况

公司是我国北斗导航领域实力较强的具备元器件—终端—系统应用全产业链产品研发生产能力的高科技企业。公司采取Fabless经营模式，从事集成电路设计、部分测试及销售，晶圆制造、封装等生产环节用代工方式完成。公司拥有相对较稳定的股权结构上市公司资讯，销售市场此前较关心的公司股权诉讼议题已基础平稳，对公司经营进展未有突出影响。

公司主营业务及行业预测

公司2021年及2022Q1季度业绩维持稳健增长态势。公司2021年实现营收7.94亿元，同比增长37.48%。其中集成电路版块收入同比增长63.66%；北斗终端及运营业务收入同比增长21.83%；智慧城市建设运营版块收入同比增长23.63%。公司2022Q1季度实现营收2.01亿元，同比增长18.25%。我国北斗导航销售市场增长具有高度战略价值和进展确定性上市公司资讯，北斗下游军警、行业、大众三大应用领域全方位开花。公司各版块业务进展稳健向好，有望延续受益北斗芯片、终端、运营服务等销售市场业务的进一步放量。

公司竞争优势预测

我国近年北斗芯片技术水平的提升进展突出，进展行情趋势展现功能集成、系统兼容、精度提升等特点。振芯科技(300101)的北斗芯片产品在国内业界处于领先阵营。2021年公司加强了北斗基带信号处理、北斗终端集成设计以及微波组件设计等方向的研发工作，着力推进了元器件国产化进程。公司自主研发开发的北斗三号基带已突破了在动态、精度、灵敏度、抗干扰等方面的关键技术上市公司资讯，实现了全球导航定位和语音/图像/短报文通信功能。公司重点开发的北斗三号通用模块、北斗三号手持/车载/海事终端等产品已完成研发并投入生产；公司基于地灾监测、应急救援、智能驾驶、智慧城市等行业的应用产品也正逐步推向销售市场。公司GM4622型号产品是一款高度集成的BD2-B1、B2、B3、GPSL1以及GLONASSL1双通道多模全频点射频接收机，内部包含低噪放、镜频抑制混频器、可调谐滤波器、可变增益放大器、锁相环以及低压差线性稳压器等模块。49.56/36.05/26.98倍。

风险提醒

北斗销售市场增长不及预测、经济发展环境波动超过预测、销售市场竞争加剧

证券之星数据中心根据近三年公布的研报数据计算，安宁洋(601099)马捷钻研员团队对该股钻研较为深入，近三年预测精确度均值为77.77%上市公司资讯，其预测2022年度归属净利润为盈利2.29亿，根据现价换算的预测PE为41.76。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目的均价为25.35。证券之星估值预测工具显示，振芯科技(300101)（300101）好公司评级为3星，好价格评级为1.5星上市公司资讯，估值综合评级为2星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)

以上内容由证券之星根据公布信息整理上市公司资讯，如有问题请联系人们。

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