股票啦 2021年11月23日报道：目前中国上市公司独董的聘请关键是大股东或治理层说了算

近日，康美药业数名年薪十余万元的独立董事因履行职责不到位被判超过亿元的连带赔偿责任，引发业内热议颇受争议的独董问题，且在A股大盘掀起了一轮独董辞职潮，短短数日就有二十余家上市公司公布独董辞职公告。

其实，监管层对独董的职责有明确规定，根据证监会公布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤奋义务，应维护公司总体利益，特别要关心中小股东的合法权益不受损害。

遗憾的是，在A股实施二十年的独立董事制度，上市公司要闻一直没能充分发挥该有的作用。有人认为，独董既不独立，也不懂企业内部情况，这一说法虽有些偏激，但部分独董沦为摆设、花瓶乃至酬庸，好像是不争的事实。

这是因为，目前中国上市公司独董的聘请关键是大股东或治理层说了算，虽然独董与大股东没有证监会规定的利益关系，但受大股东促使，“拿人手软，吃人嘴短”的现象非常普遍。而上市公司财务造假等问题，大股东往往脱不了干系，要维护中小股东利益，就得站到大股东或治理层的对立面。独董制度源自美国，美国上市公司股权相对分散，中国则以大股东把握控股权主导，所以这一现象更为突出。

所以，要让独董有效监督上市公司，需建立起系统、完善的独立董事制度，包含如何聘任独立董事、任职资格如何等。目前的《公司法》虽然要求上市公司应设立独立董事，但仅有容易规定，亟待优化完善。

就独董任职资格，即应具备何等能力而言，由于独董在公司运作过程中要发挥重大作用，所以其他成熟销售市场规定，独董应具备公司运作的基础学问，熟悉相关法律法规，或具备肯定的财务会计学问等。实践中，A股上市公司的独立董事任职资格好像没有多大问题，一般都是大学教授、专家学者、律师、注册会计师及其他专业人士和企业原治理人员等。与成熟销售市场基础趋同。

至于独董聘任程序，作为董事会成员本应由股东大会选举产生，上市公司要闻可是，由于独董职能的特别性，理应具有不同于一般董事的聘任程序，特殊是在上市公司股权相对聚合在大股东手上的A股大盘，确保选聘出来的独董维持真正意义上的独立性。

换言之，务必要限制大股东一家独大选举独董的局面。从成熟销售市场经验看，可供借鉴的方式有二。一是对大股东和履行董事在选举独董时的提名权进行适当限制，乃至良好剥夺。如国外成熟的公司制企业中，董事会下一般设有独董的提名委员会。二是在股东大会选举独董时，运用累积投票制。即股东大会在选举两名以上的董事或监事时，每股拥有与章程规定当选的董事、监事总人数相当的表决权，股东既可以把全部投票聚合选举一人，也可以分散选举数人，最终按得票多少决策谁当选，此举可幸免大股东良好操纵董事会席位。

引进独董制度的初衷是为预防股东及治理层的内部操纵损害公司总体利益，从而进一步完善上市公司治理结构，促进上市公司规范运作。虽然目前尚未达到预想情况，但期望此次康美药业案件巨额的民事赔偿和过亿元的连带赔偿责任产生地震式效应，倒逼备受争议的独董业态改变。

也就是说，监管层需要通过优化聘任模式让独董真正独立于上市公司，特殊是大股东。独董则凭借自身过硬的专业技能和学问，对上市公司的重大事务进行严谨预测与调研，履行好维护公司总体利益、关心中小股东合法利益不受损害的职责。

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