股票啦 2021年11月20日报道：微博记者

华融同时公告，股市要闻速递将公布转让所持华融金融租赁公司、华融湘江银行股权，今年以来，华融已公告转让旗下消费金融、证券等金融子公司，非主业牌照处置突出提速

文｜《股票啦财经》(博客,微博)记者 唐郡

编辑｜袁满

中国华融(02799)（2799.HK）董事长王占峰在2020年报致辞中曾说，股市要闻速递“时间无痕却能抚平一切”。随着420亿元注资落定，华融的劫数好像临近终结。

11月17日晚间，股市要闻速递中国华融(02799)公告将通过非公布定向增发方式引进五家战略及财务投资者。此次发行总规模约为411.77亿股，募集资金总额不超过420亿元，将全体用于补充公司核心一级资本。中国华融(02799)表达，发行完成后，公司资本充分率将满足监管要求。

按认购股份数量多少排列，股市要闻速递五名投资者依次为中国中信集团有限公司（下称“中信集团”）、中保融信私募基金有限公司（下称“中保融信基金”，中保投资有限责任公司参与投资设立的基金公司）、中国信达(01359)资产治理股份有限公司（下称“中国信达(01359)”，1359.HK）、工银金融资产投资有限公司（下称“工银投资”） ，以及中国人寿(02628)保险（集团）公司（下称“中国人寿(02628)”）。

发行完成后，股市要闻速递财政局部持股比例由57.02%降至27.72%，仍为第一大股东。值得注意的是，中国华融(02799)在答记者问中强调，此次转让不涉及实际操纵权变更。中信集团、中保融信基金分别以23.46%和18.08%的持股比例位列第二、第三大股东。此外，由于持股比例超5%，二者将有资格提名董事会成员。

此次定增价格为1.02元/股，较停牌前公司股价1.02港元/股溢价22.89%。有业内人士对《股票啦财经》记者直言，股市要闻速递考虑到华融体内仍存有的一些风险资产，这个价格偏贵。值得注意的是，中国华融(02799)宣布股票再次停牌，4月1日以来，公司停牌已超7个月。截至18日收盘，中国信达(01359)股价下挫0.78%，为1.27港元/股。

同时，股市要闻速递华融公告，将公布转让所持华融金融租赁公司（下称“华融金租”）、华融湘江银行股权，首次挂牌价将不低于经财政局部备案的资产评估结局。今年以来，公司已公告挂牌转让华融消费金融、华融证券等金融子公司，非主业牌照处置突出提速。

截至目前，股市要闻速递中国华融(02799)总资产规模高达1.61万亿元，仍是中国最大的金融资产治理公司，其风险处置进程颇受行业关心。一名业内专家告知《股票啦财经》记者，从公布引战情况看来，华融风险处置或将贴近尾声。

420亿元充实资本金

2021年4月1日，股市要闻速递中国华融(02799)公告停牌，同时宣布迟发2020年年报，由此掀开了华融风险资产处置的盖子。

公司董事长王占峰指出，股市要闻速递原党委书记、董事长赖小民激进经营、无序扩张导致公司严峻偏离主责主业，风险亦由此积聚。据《股票啦财经》记者此前熟悉，2015年至2017年之间，中国华融(02799)激进扩张，高价收包，一度扰乱了不良资产行业销售市场价格。

8月18日，中国华融(02799)2020年年报姗姗来迟。年报显示，股市要闻速递经全方位审察评估风险后，公司当期确认资产减值损失1077.55亿元，导致归母净利润亏损1029.03亿元，录得上市以来最大亏损。中国华融(02799)副总裁王文杰表达，亏损来源关键包含三方面：一是对聚合处置存量风险资产进行减值测试后计提信用减值损失和公允价值变动损失，二是对当期资产风险审慎评估信用减值损失，三是部分附属公司风险冲击了集团经营业绩。

巨亏之后，股市要闻速递中国华融(02799)资本充分率由2019年末的15.29%下滑至2020年末的4.16%，到2021年6月末，公司资本充分率回升至6.32%。根据《股票啦财经》记者直言，考虑到中国华融(02799)体内尚未处置完成的风险资产，这个价格偏贵。

截至目前，股市要闻速递中国华融(02799)体内还有多少风险资产，外界依然不得而知。此前，王文杰曾指出，公司已经制定了将来3年—5年的风险资产处置计划，逐步完成风险资产的处置和清收工作。

数据显示，截至6月末，股市要闻速递华融借款余额7819.85亿元，较上年末增长0.5%；应对债券及票据按期兑付，期末余额2849.67亿元，较上年末减少15.4%。也就是说，公司有息负债规模超过1万亿元，上半年借款和应对债券及票据的利息支出232.61亿元，同比减少5.2%。

不过，股市要闻速递截至目前，中国华融(02799)及其子公司均未隐藏债务逾期情况。最近，华融还获批发行不超过700亿元的金融债，将为其注入大笔流动性。

财政局部仍为实控人

此前，股市要闻速递销售市场对中国华融(02799)风险处置进展的核心关心点在于，该公司会否易主。

从五大投资者认购情况看来，中信集团认购188.24亿股，股市要闻速递对应出资约192亿元；中保融信基金认购145.10亿股，对应出资约148亿元；中国信达(01359)认购39.22亿股，对应出资40亿元；工银投资和中国人寿(02628)认购股数均为19.61亿股，对应出资均为20亿元。其中，除中国人寿(02628)认购H股，其余投资者均认购内资股。而且，中国信达(01359)和工银投资确定，此次入股为财务性投资。

增资完成后，股市要闻速递前述五大投资者增持股份占公司股份总数比例分别为23.46%、18.08%、4.89%、2.44%和2.44%。由于中国人寿(02628)已持有中国华融(02799)16.5亿股内资股，增资完成后，该公司总计将持有华融约4.50%股份。

截至目前，股市要闻速递财政局部持有中国华融(02799)内资股及H股共计57.02%股份，处于绝对控股地位。此次增资后，财政局部持股比例被稀释至27.72%，仍为第一大股东。中国华融(02799)表达，此次增资不涉及操纵权转让，意味着财政局部仍是其实际操纵人。

不过，股市要闻速递华融亦表达，由于持股比例超过5%，中信集团和中保融信基金将有权向公司提名董事，最终由公司董事会、股东大会审议决策。《股票啦财经》记者此前曾获悉，中国华融(02799)部分高管正在另寻职位。

值得注意的是，由于定增规模较大，股市要闻速递公司公众持股比例将从32.42%下降至18.23%，低于香港证券交易所上市规则中，公众持股比例不低于25%的规定。对此，华融表达，估计先向香港证券交易所申请豁免。增资完成后，再通过把部分内资股转换为全流通H股，使公众持股比例符合上市规则。

此外，股市要闻速递中国华融(02799)曾公告与远洋资本控股有限公司（下称“远洋资本”）签署投资框架协议。最新披露的正式方案中，远洋资本被工银投资替代。对此，中国华融(02799)方面并未披露缘由。

加快出清非主业金融牌照

公布引战方案的同时，股市要闻速递中国华融(02799)宣布将公布转让所持华融金租和华融湘江银行股权，进一步整理金融子公司牌照。

根据公布资料，股市要闻速递华融持有华融金租79.92%股权，持有华融湘江银行40.53%股权，均处于实际操纵人地位。转让完成后，华融将不再持有金租牌照和银行牌照。此前，中国华融(02799)已经公告转让所持华融交易中心、华融消费金融及华融证券等子公司全体股权。

其中，银行牌照无疑最受瞩目。多位受访者告知《股票啦财经》记者，股市要闻速递作为唯独能够合法汲取活期存款，发放贷款的金融机构，银行牌照是最具吸引力的金融牌照之一。一位金融行业(510650)预测师指出，当前中国已经有4000多家银行，监管再发放新银行牌照的可能性较低，但相针对中国庞大的经济发展体量，银行牌照依然稀缺。

交易对价方面，股市要闻速递公告显示，首次挂牌价格将不低于经财政局部备案的资产评估结局。截至2021年6月末，华融湘江银行总资产超4000亿元，上半年实现营收61.53亿元，净利润17.49亿元，经营状况良好。

值得注意的是，股市要闻速递监管近年来加强了对金融机构股东的监管，前述金融子公司转让均需获得监管批准。“谁有资格接盘？这是个问题。”前述业内人士表达。此前，有消息称，湖南省政府在洽谈控股位于长沙的华融湘江银行，但消息未获证实。

中国华融(02799)表达，股市要闻速递此次转让华融金租及华融湘江银行股权以及此前已披露的转让安排，是落实监管要求的具体举措，是稳步推进机构瘦身、优化业务布局、全方位聚焦主责主业的正常股权转让行为。

此前，中国华融(02799)激进扩张，股市要闻速递其中一个重大方面就是不断并购金融牌照，旗下曾拥有银行、证券、信托、消费金融、金融资产治理、保险经纪等大批含金量较高的金融牌照，实际上成为一家体量庞大的金融控股公司。赖案案发后，监管部门要求包含华融在内的金融资产治理公司“回归本源，聚焦主业”，由此，华融开端整理与主业无关的金融牌照。

华融方面表达，股市要闻速递公司出售金融子公司股权，有利于补充公司核心一级资本，在优化不良资产主业资源配置、巩固公司主业的核心竞争力和销售市场地位方面将起到积极的作用。

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