股票啦 www.gupiaola.com 2021年11月07日报道：公司第三季度实现营业收入6.21亿元

2021-11-07东吴证券(601555)股份有限公司王紫敬对东方国信(300166)进行钻研并公布了钻研报告《2021年三季报评价：“新基建”带来新机会(162414)，工业互联引领进展》，本报告对东方国信(300166)给出买入评级，当前股价为9.37元。

东方国信(300166)

事件：

公司公布2021年三季报股票公司要闻，公司第三季度实现营业收入6.21亿元，同比增长36.19%，归母净利润1.05亿元，同比增长7.85%，扣非归母净利润1.03亿元，同比增长50.87%。业绩表现超销售市场预测。

投资要点

业绩快速增长：2021年前三季度营业收入14.9亿元，同比增长28.37%，归母净利润2.11亿元，同比增长14.32%。总体看来，公司渐渐挣脱新冠疫情影响后，营收增长回归正常轨道。前期订单收入逐步确认，2021年Q3期末合同负债比2020年末减少64.59%，关键系前期预收款合同结转收入导致合同负债减少所致。

“新基建”为国产数据库提供进展机会：國家大力推进进展“新基建”股票公司要闻，数据库作为IT基础设施是“新基建”中比较重大的一环，国产数据库迎来前所未有的进展机会。CirroData作为东方国信(300166)自主研发的数据库产品系列，产品覆盖全国28省，涉及通信、金融、政府等十余个行业，应用于国内三大电信运营商和金融行业(510650)大数据平台。2021年10月，CirroData六款产品亮相2021中国数据库技术大会，展示了东方国信(300166)的技术实力，公司产品国产化替代延续推进，国内客户认可度延续上升。

Cloudiip平台服务能力延续深化，工业互联引领进展新征程：在國家制造业数字化转型升级的背景下，东方国信(300166)延续推进拥有良好自主产权的跨行业、跨领域工业互联网平台Cloudiip的应用落地，已覆盖20余个工业行业，建设20余个工业应用子平台，支撑不同应用场景的上万个工业APP和数千个微服务。在工业数字化转型行情趋势下，公司工业互联网平台业务有望迎来快速进展。

盈利预测与投资评级：考虑到公司2020年业绩受疫情影响，同时参考公司前三季度业绩表现，人们调低2021-2022年的归母净利润到5.24（-1.92）亿元、6.46（-2.17）亿元，预测2023年归母净利润为7.53亿元，对应PE为20.61/16.70/14.33倍。随着新基建、新技术的广泛建设和应用，看好公司在大数据和数字化方面形成的独特竞争力，坚持“买入”评级。

风险提醒：疫情影响；国产化进度不及预测；销售市场竞争加剧。

该股最近90天内共有2家机构给出评级股票公司要闻，买入评级1家，增持评级1家；过去90天内机构目的均价为12.0；证券之星估值预测工具显示，东方国信(300166)（300166）好公司评级为3星，好价格评级为3星，估值综合评级为3星。

股票啦网 www.gupiaola.com