股票啦网 www.gupiaola.com 2021年10月27日报道：施工业务前景可期

2021-10-26开源证券股份有限公司陈宝健,刘逍遥对广联达(002410)进行钻研并公布了钻研报告《公司信息更新报告：收入超预测，施工业务估计步入高成长轨道》，本报告对广联达(002410)给出买入评级，当前股价为67.85元。

广联达(002410)

建筑信息化龙头财经股市新闻，坚持“买入”评级

公司云转型进展顺利，施工业务前景可期，设计业务打开新空间，高度看好公司进展。人们坚持公司2021-2023年归母净利润预测为6.69、9.97、12.57亿元，EPS为0.56、0.84、1.06元/股，当前股价对应2021-2023年PE为120.4、80.8、64.1倍，考虑公司为建筑信息化龙头，坚持“买入”评级。

收入超预测，施工业务估计步入高成长轨道

2021年前三季度财经股市新闻，公司实现营业总收入36.01亿元，同比增长39.14%，实现归母净利润4.75亿元，同比增长106.89%。其中Q3单季度实现营业总收入14.23亿元，同比增长45.35%，实现归母净利润1.89亿元，同比增长89.86%。公司收入超预测，人们推断一方面得益于公司造价业务连续上半年高速增长的行情趋势，另一方面，施工业务随着上半年签署合同渐渐在三、四季度确认，收入渐渐步入高速增长的轨道。前三季度公司销售毛利率为87.46%，同比下滑2.68个百分点，关键由于施工业务毛利率下滑所致。此外，公司销售花费率、治理花费率、研发花费率分别为28.08%、20.33%、25.32%，分别下降2.49、1.76、2.09个百分点。

公布数维设计产品集，开启新的成长曲线

2020年公司收购机电设计领域领先厂商鸿业科技，2021年公司正式成立数字设计BG，数字设计已经成为公司第三大业务版块。2021年10月21日，广联达(002410)数维设计产品集正式公布，包含建筑设计、结构设计、机电设计三大专业设计工具，同时形成协同平台、构件坞两大组件，为用户提供“多平台、全专业、一体化”的建筑设计解决方案。公司从建筑领域走向设计领域，有望打开更大的成长空间。

风险提醒：公司业务拓展不及预测；销售市场领域竞争加剧的风险。

该股最近90天内共有30家机构给出评级财经股市新闻，买入评级26家，增持评级4家；过去90天内机构目的均价为85.6；证券之星估值预测工具显示，广联达(002410)（002410）好公司评级为3.5星，好价格评级为1.5星，估值综合评级为2.5星。

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