股票啦 2021年08月28日报道：公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列

财联社（上海，记者刘超凤）讯，申万宏源(00218)公布半年报，2021年上半年，申万宏源(00218)集团实现营业收入160.79亿元，归母净利润45.21亿元，同比增长20.12%、12.05%股票上市公司资讯。其中，申万宏源(00218)证券上半年收入110.7亿元，净利润44.52亿元。

若剔除大宗商品(161715)交易业务，自营、经纪业务对申万宏源(00218)的营收贡献累计近80%。根据合并报表，2021年上半年，自营业务收入50.34亿元，占比49.43%，贴近半壁江山；经纪业务手续费净收入28.54亿元，占比28.02%。

2021年上半年，申万宏源(00218)总体场外衍生品业务迅速进展，公司坚持“以重促轻、轻重融合”总体战略，以衍生品及量化交易等类资本中介业务为核心，提供综合金融服务方案股票上市公司资讯。

2021年上半年，公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列，股票期权销售市场份额迅速提升，跨境业务规模较上年末增长超300%。宏源期货做市业务年化收益率9.47%，创设的雪球产品名义本金达到2.20亿元。自去年10月份公布“SWHYMatrix”极速交易平台，截至今年6月底，极速柜台接入产品总资产突破120亿元。

此外，申万宏源(00218)以自有资金重仓投资了宁德时代(300750)、贵州茅台(600519)股票上市公司资讯。上半年净买入宁德时代(300750)16.06亿元，期内获益7.34亿元；净买入贵州茅台(600519)20.35亿元，期内亏损9599万元。

上半年收入160亿

2021年上半年，申万宏源(00218)实现营业收入160.79亿元（合并口径，下同），较上年同比增长20.12%；归母净利润45.21亿元，较上年同比增长12.05%，两项指标均高于证券行业平均增速（8.91%、8.58%）股票上市公司资讯。

针对业绩的增长，申万宏源(00218)表达关键是由于公司经纪、投行、投资等各大主营业务经营业绩增长，以及期货风险治理子公司开展基差贸易业务规模增加，期现业务规模近40亿元。

合并口径下，截至2020年6月底，申万宏源(00218)总资产5205.98亿元，归属于上市公司股东的净资产922.69亿元股票上市公司资讯。基础每股收益0.18元/股；加权平均净资产收益率5.01%，较上年同比增加0.26个百分点。

从历史数据看来，申万宏源(00218)上半年业绩展现稳定增长态势，收入创六年来新高。

关键风控指标方面，截至2021年6月底，申万宏源(00218)（以母公司数据计算）净资本722.84亿元，净资产853.45亿元，各类风险资本预备之和387.16亿元，风险覆盖率186.7%，资本杠杆率15.74%股票上市公司资讯。

截至2021年6月底，申万宏源(00218)流动性覆盖率(LCR)203.82%，净稳定资金率(NSFR)为123.73%，上述两项流动性监管指标均高于120%的监管预警值。

自营收入占比近半，投行增长最快

各主营业务收入方面，2021年上半年，其他业务收入58.95亿元，同比增长29.3%；自营业务（投资收益及公允价值变动收益）合计实现50.34亿元，同比增长44.56%；经纪业务收入28.54亿元，同比增幅14.8%股票上市公司资讯。

此外，投行、资管及公募基金、信用业务收入均未超过10亿，分别实现收入7.14亿元、6.05亿元、9.47亿元。投行业务上半年增长最快，同比增幅76.39%。

收入结构上，其他业务、自营业务、经纪业务对营收的贡献最高，分别占总营收的36.66%、31.31%、17.75%。值得注意的是，其他业务上半年收入58.95亿元，支出约58亿元，它关键体现的是大宗商品(161715)交易业务股票上市公司资讯。而大宗商品(161715)交易业务的收入、支出相对等量，对总营收作用大，但对合并净利润影响较小。

若剔除大宗商品(161715)交易业务，2021年上半年，自营业务收入占比49.43%，经纪业务收入占比28.02%，信用业务收入占比9.3%，投行业务收入占比7.01%，资管及公募基金业务收入占比5.94%。自营业务收入占比半壁江山，上半年关键是金融工具投资持有期间收益及买卖价差收益同比增加。

假如按业务口径计算，申万宏源(00218)将旗下业务分为四个版块，分别是企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资治理，分别实现收入13.09亿元、41.74亿元、99.28亿元，6.68亿元，同比增长23.03%、1.15%、34.38%、-17.26%股票上市公司资讯。

机构服务及交易收入贴近百亿

机构服务及交易业务包含主经纪商服务、钻研咨询、FICC销售及交易和权益类销售及交易、衍生品业务等股票上市公司资讯。2021年上半年，申万宏源(00218)机构服务及交易业务版块实现营业收入99.28亿元，同比增长34.38%。

主经纪商业务方面，2021年上半年，申万宏源(00218)延续推进“平台化”战略，聚焦公募、私募、保险、银行、大型企业集团等核心客户，以产品为纽带，协同整合内外部资源，为客户提供钻研、产品和交易等一揽子综合金融服务，打造机构业务全业务链。

主经纪商业务包含了交易席位租赁、PB系统及基金行政服务股票上市公司资讯。2021年上半年，申万宏源(00218)实现交易单元席位佣金收入4.05亿元，较上年同期增长31.90%，再次位于行业第一梯队;并推进Matrix平台化建设，极速柜台接入产品总资产突破120亿元。

截至2021年6月底，PB系统运作机构账户790家，总规模约2489.72亿元，较上年末增长160.04亿元；与1332家私募基金公司开展了托管业务和运营服务合作，上半年新增公募基金托管数量在券商公募托管中排名第5位。

固定收益、货币及商品（FICC）销售及交易业务方面，申万宏源(00218)上半年积极筹备开展投资顾问业务，参与首批全体9款公募REITs产品的网下询价认购，并为6款产品提供流动性服务股票上市公司资讯。期内，更获得银行间债券销售市场现券做市商资格。

申万宏源(00218)方面曾对财联社记者表达，将来，FICC事业部与证券投资总部将延续深耕，把公募REITs作为重大的战略进展方向，力争打造出国内公募REITs投资和做市交易的领军团队。

衍生品业务方面，申万宏源(00218)证券于2020年获得跨境业务资格和场外期权一级交易商资格股票上市公司资讯。在2021年上半年，申万宏源(00218)总体场外衍生品业务迅速进展，公司坚持“以重促轻、轻重融合”总体战略，以衍生品及量化交易等类资本中介业务为核心，提供综合金融服务方案，最终带动公司经纪、信用、投行、托管等总体业务的协同进展。

2021年上半年，公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列，股票期权销售市场份额迅速提升，跨境业务规模较上年末增长超300%。公司新增深交所沪深300ETF(159912)期权主做市业务资格、上海期货交易所黄金做市业务资格等资格。

申万宏源(00218)特殊提到了创新业务风险，证券公司创新业务层出不穷，金融衍生品、跨境业务进展较快，与此同时，业务结构和产品类型也将日趋复杂，创新业务风险进一步显现，相应的风险管控机制、标准等需要加强股票上市公司资讯。

值得注意的是，申万宏源(00218)以自有资金重仓投资了宁德时代(300750)、海康威视(002415)、贵州茅台(600519)。上半年净买入宁德时代(300750)16.06亿元，期内获益7.34亿元；净卖出海康威视(002415)1.04亿元，期内获益1.14亿元；净买入贵州茅台(600519)20.35亿元，期内亏损9599万元。截至2021年6月底，申万宏源(00218)持有宁德时代(300750)23.44亿元、海康威视(002415)21.71亿元、贵州茅台(600519)20.45亿元。

两融股质规模双降，二季度代销规模增长缓慢

2021年上半年，公司个人金融业务版块实现营业收入41.74亿元，同比增长1.15%股票上市公司资讯。

证券经纪业务方面，公司大赢家APP月活泼度均值165.78万，同比增长33.16%;期末证券客户托管资产达到4.31万亿元，销售市场占有率6.41%;实现代理买卖业务净收入18.95亿元。

金融产品销售业务方面，2021年上半年，公司销售自行开发金融产品1011.40亿元，较上年同期增长173.78%股票上市公司资讯。代理销售第三方金融产品515.39亿元，较上年同期增长34.71%。

根据中基协统计的数据，2021年二季度，申万宏源(00218)股票+混合公募基金保有规模284亿元，环比一季度下滑1.39%，排名证券行业第12位；非货币销售市场公募基金保有规模297亿元，环比增加1.37%。二季度申万宏源(00218)的代销金融产品业务增长较为缓慢。

期货经纪业务方面，公司关键通过子公司申万期货和宏源期货开展期货经纪业务股票上市公司资讯。

申万期货着力打造CTA期货期权类标杆产品，日均客户权益206.13亿元，同比增长38.66%，落地了首单含权贸易业务。

宏源期货实现日均客户权益110.72亿元，同比增长73.16%;法人客户权益占比达到57.49%;做市业务、场外衍生品业务快速进展，做市种类增加至10个、年化收益率9.47%，创设的雪球产品名义本金达到2.20亿元股票上市公司资讯。

融资融券业务方面，截至2021年6月底，公司融资融券业务规模806.78亿元，较上年末下降0.20%，销售市场占有率4.52%，其中:融资业务规模715.84亿元，较上年末增长1.69%;融券业务规模90.95亿元，较上年末下降12.99%;公司融资融券业务平均坚持担保比例为275.95%。

股票质押业务方面，截至2021年6月底，公司以自有资金出资的股票质押业务融资余额81.82亿元，较上年末下降28.85%，公司股票质押业务平均履约保障比例为179.50%股票上市公司资讯。

投行业务创收7个亿

企业金融业务以企业客户为对象，包含投资银行业务和本金投资业务股票上市公司资讯。其中投资银行业务包含股权融资、债权融资、财务顾问等;本金投资业务包含股权投资、债权投资、其他投资等。

2021年上半年，公司企业金融业务版块实现营业收入13.09亿元，同比增长23.03%，其中:投资银行业务版块7.34亿元、本金投资业务版块5.75亿元。

境内股权融资业务方面，2021年上半年，申万宏源(00218)共完成股权融资项目14个(不含精选层)，其中IPO项目4个、再融资(162717)项目10个，融资金额162.43亿元;精选层2家，行业排名第1;境外股权融资业务方面，共参与21个项目的承销及配售股票上市公司资讯。

债券融资方面，2021年上半年，申万宏源(00218)完成公司债(511030)主承销项目124家，主承销金额782.31亿元，行业排名第7;金融债主承销项目35家，主承销金额525.10亿元，行业排名第7;企业债主承销项目11家，主承销金额68.69亿元，行业排名第10;场外销售市场业务一级销售市场完成挂牌及发行27家次，行业排名第2，募集资金规模12.16亿元，行业排名第1。

本金投资方面，申万直投推进科创基金、产业基金、并购基金、母基金等设立工作，2021年上半年4家被投企业实现上市，另有多家被投企业正在预备IPO申报或已在IPO审核过程中。申万创新投开展推进自有资金投资业务，重点布局科创板战略配售业务、股权投资业务股票上市公司资讯。宏源汇智积极参与认购首批基础设施REITs产品。

资管收入下滑17%

投资治理业务包含资产治理、公募基金治理以及私募基金治理等股票上市公司资讯。2021年上半年，公司投资治理业务版块实现营业收入6.68亿元，同比下降17.26%。

资管业务方面，申万宏源(00218)关键通过申万宏源(00218)证券、申万菱信、申万期货、宏源期货开展资产治理业务。截至2021年6月底，公司资产治理业务规模3191.97亿元，行业排名第9。

公募基金业务方面，申万宏源(00218)关键通过申万宏源(00218)证券、申万菱信和富国基金(博客,微博)开展公募基金治理业务股票上市公司资讯。其中，申万宏源(00218)集团全资持有申万宏源(00218)证券，而申万宏源(00218)证券持有申万菱信67%股份、持有富国基金27.775%股份。

申万宏源(00218)证券是第一批公募基金投顾业务试点的7家券商之一。截至2021年6月底，公司公募基金投顾服务客户8.1万户，治理规模近29亿元，现已上线4大策略9个组合，累计复投率达45%以上，部分中低风险组合盈利客户占比超过90%。

根据半年报，申万宏源(00218)证券上半年收入110.7亿元，净利润44.52亿元；富国基金上半年收入39.98亿元，净利润12.42亿元；申万菱信基金上半年收入3.27亿元，净利润7251万元股票上市公司资讯。

截至2021年6月底，富国基金治理公募基金规模7907.00亿元，较上年末增长34.49%；申万菱信治理公募基金规模较上年末增长6.42%。

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