股票啦 www.gupiaola.com 2020年07月17日报道：高科石化收购方案被问询 股东转手净赚近4亿元成赢家

《股票啦财经》 赵超/文

7月15日，深交所对高科石化(002778)此前公布的收购资产方案，发出了问询函股票公司要闻。

《股票啦财经》注意到，标的资产中晟环境股东承诺净利润数，显著高于该公司同期预测数据，成为问询的重大内容股票公司要闻。

此外，在中晟环境70%股权买卖中，高科石化(002778)股东吴中金控转手净赚金额3.79亿元，成为大赢家股票公司要闻。

业绩画饼?

7月1日，高科石化(002778)公布《股票啦财经》注意到，吴中金控承诺中晟环境的净利润金额，远高于其净利润预测数据股票公司要闻。

《股票啦财经》注意到，作为拥有高科石化(002778)表决权最大股东的吴中金控，在买卖中晟环境70%股份中，不到3年的时间净赚金额超3亿元股票公司要闻。

此次交易前，吴中金控及其一致行动人天凯汇达，合计拥有高科石化(002778)1468.78万股股份(占上市公司股本总数的16.48%)对应的表决权，系公司拥有表决权份额最大的股东股票公司要闻。

高科石化(002778)此次收购资产为吴中金控持有的中晟环境70%股份，因此购成关联交易股票公司要闻。

值得注意的是，2017年8月，吴中金控基于国有资本投资控股吴中区区内环保企业、整合太湖环保资源的内在要求，拟现金收购中晟环境70%股份股票公司要闻。

2017年8月11日，苏州市吴中区国有资产监督治理局同意，吴中金控以2.52亿元价格收购中晟环境3001.60万股股份，占中晟环境总股本的70%，每股受让价格约为8.4元股票公司要闻。

资料显示，吴中区国资办持有吴中金控100%股权，吴中区国资办是吴中区政府的下设机构，因此吴中区政府是中晟环境实际操纵人股票公司要闻。

吴中金控收购中晟环境70%股份时，经运用收益法评估，在不考虑股权缺少流动性折扣和控股权可能产生溢价的情况下，中晟环境的股东全体权益于评估基准日2016年12月31日时的销售市场价值为3.61亿元，与账面值7418.04万元相比，增值2.87亿元，增值率385.35%股票公司要闻。

而高科石化(002778)此次收购中晟环境70%股份，评估基准日为2019年12月31日，中晟环境运用资产基础法的评估结局为3.14亿元，运用收益法的评估结局为9.01亿元股票公司要闻。

根据《草案》披露，中晟环境100%股权以资产基础法评估的价值为3.14亿元，增值率69.20%;以收益法评估的价值为9.01亿元，增值率386.03%，两种方法评估结局差异为5.87亿元，此次交易选用收益法的评估结局作为最终评估结论股票公司要闻。

《草案》解说称，上次资产评估基准日为2016年12月31日，与此次评估的基准日2019年12月31日间隔三年，期间中晟环境的营业收入、盈利能力、资产规模等数据均发生了较大变化，两次资产评估结局不具有可比性股票公司要闻。

从两次交易价格看来，时隔近3年，吴中金控以2.52亿元价格获得中晟环境70%股份，再以6.31亿元的价格将该部分股权卖给高科石化(002778)，净赚3.79亿元股票公司要闻。

《问询函》要求高科石化(002778)，结合中晟环境前次股权转让至今的主营业务进展及财务数据等变化情况 说明此次购买价格较前次交易价格大幅增加的原因及合理性，此次交易是否损害公司及中小股东利益股票公司要闻。

此外，高科石化(002778)以现金收购中晟环境股份的资金来源，也成为问询的重点之一股票公司要闻。截至2020年3月31日，高科石化(002778)货币资金账面余额为4450万元，相针对此次重组交易对价为6.31亿元，相差甚远。根据《草案》，高科石化(002778)此次收购资金来源包含公司自有资金及自筹资金，其中自筹资金为银行借款。

《问询函》要求高科石化(002778)结合日常运营资金的安排以及此次交易融资的具体进展，说明公司是否具备此次重组交易对价的支付能力，现金对价支付后是否会对公司的流动性、主营业务的开展构成不利影响股票公司要闻。

《股票啦快报》

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