股票啦 www.gupiaola.com 2020年02月22日报道：立思辰(300010)定增15.3亿元拓展大语文业务 超60%资金解决流动性问题

《股票啦快报》文/李万钧

第一批创业板(159915)上市公司立思辰(300010)的这次定增规模高达15.3亿元，仅有5.9亿元用于大语文战略，占募投资金的38.56%，其他资金用于总额9.4亿元用于偿还银行账款和补充流动性，占到募投资金的比例超过60%股市新闻东方财经。

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不过，《股票啦快报》注意到，本次定增立思辰(300010)可谓将市值管理与公司主营业务发展结合的精妙绝伦，迎来一众知名投资者。其中，3位个人投资者投资总额5.8亿元，可谓大手笔股市新闻东方财经。机构投资者中包括私募明星陈光明创立的睿远基金管理有限公司，中国国际金融香港资产管理有限公司，中信证券(06030)管理的社保基金和山东高铁定向资产管理计划，建信基金、兴全基金，以及具有丰富科技领域实业投资背景的上海常春藤资产管理公司。

2月20日，立思辰(300010)披露定增方案，拟非公开发行股票募集资金总额不超过153000万元，非公开发行股票数量不超过127182030股，经公司第四届董事会第三十六次会议审议通过，本次发行股票价格为12.03元/股。

本次非公开发行股票的发行对象全部以人民币现金方式认购，认购对象也可谓阵容强大。3位个人投资者窦昕、马旭东、陈邦认购金额就高达5.8亿元，常春藤旗下的和雅私募投资基金认购3000万元，兴全基金旗下管理的10只基金认购金额从400万元到4400万元不等，中信证券(06030)旗下的3只社保基金和山东高铁定向资产管理计划认购总金额合计1.8亿元，中金香港资产管理公司认购1.2亿元，建信基金认购4000万元，睿远基金旗下4只产品认购总额合计2.3亿元，五莲协瑞认购8000万元，重庆新宏域投资认购1000万元，深圳云图资产认购1000万元股市新闻东方财经。

从募投项目看，本次募集资金主要投向4个方向，其中投向“大语文多样化教学项目”3.2亿元，投向“大语文教学内容升级项目”2.7亿元，用于“偿还银行贷款”7亿元，用于“补充流动资金”2.4亿元。

公开资料显示，立思辰(300010)自2018年收购中文未来以后，便确立了大语文业务为核心的战略发展方向，该公司已经将全力把握国家教育政策、行业发展所带来的战略机会，大力发展大语文业务股市新闻东方财经。目前，立思辰(300010)的大语文教育线下业务通过实行“1+3扩展模式”，即1个直营校加3个加盟校的模式，实现线下业务的快速发展。

立思辰(300010)的大语文战略需要资金，本次定增对其主营业务发展势必解了燃眉之急，而实际上该公司的债务问题一直头疼，而本次定增也是超过60%的资金用于解决流动性问题。

该公司在定增预案中表示，债务规模一直处于相对较高水平。截至2019年9月30日，公司的短期借款和一年内到期非流动负债分别为62780.64万元和24002.14万元，存在短期偿债的资金需求股市新闻东方财经。而从方案披露，本次用于偿还银行贷款和补充流动性资金的资金规模合计9.4亿元，想必立思辰(300010)的现金流状况有望改善。

不过，立思辰(300010)实控人池燕明的持股比例再次稀释，但不会导致公司控制权发生变化。据披露，目前立思辰(300010)第一大股东池燕明直接持有公司125433423股股份，持股比例为14.45%，按照本次非公开发行的数量测算，预计本次非公开发行完成后，池燕明持股比例为12.60%，池燕明仍为公司控股股东及实际控制人。

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