股票啦 2019年11月20日报道：科创板首份监管函！锂电黑马三大高管被喊去"喝茶"，2亿应收"踩雷"背后，还有这两大问题
11月19日晚间，容百科技(688005)发布公告称，收到宁波证监局下发的行政监管措施决定书。在宁波证监局开出的“一拖三”的监管措施中，容百科技(688005)被采取责令改正的行政监管措施，公司董事长、财务负责人及时任董秘均被要求前往宁波证监局接受监管谈话。而其时任董秘已于9月30日离职。
成功上市尚不足4个月，容百科技(688005)在市场上的热度已随着节气由夏转冬。在比克动力引发上市公司“连环雷”的局面公布后，即有投资者认为容百科技(688005)存在欺诈上市的嫌疑，其股价也一路下行直至破发。截至11月19日收盘，容百科技(688005)以24.33元/股报收，已连续破发一周以上。
容百科技(688005)遭遇现场检查
在三季报披露完毕一周后，11月6日晚间，容百科技(688005)以一则风险提示公告震惊市场，就此揭露了比克动力“连环雷”的局面，多家上市公司被卷入其中。
而根据此次行政监管决定书来看，自10月10日起，容百科技(688005)即已遭遇宁波证监局的现场检查，其坏账准备问题也未能逃脱监管的视线。
宁波证监局指出，容百科技(688005)的应收账款计提不充分。截至2019年6月末、9月末，容百科技(688005)对比克动力（包括郑州比克和深圳比克）应收账款中分别有84.19%、96.05%处于逾期状态，且在7月1日至10月29日三季报披露前，比克动力还款额均仅占6月末、9月末应收账款账面余额的0.90%，公司对其授信额度自7月1日起下调为0。
以上情况说明，容百科技(688005)对比克动力的应收账款相关信用风险已经显著增加，但容百科技(688005)在2019年半年报中仍按照账龄计提坏账准备，未单独计提坏账准备，存在坏账准备计提不充分的情况。
而除了比克动力带来的坏账计提问题，宁波证监局在对容百科技(688005)的现场检查中还发现了新的问题。
证监局指出，在容百科技(688005)2019年半年报中，存在将其他费用计入研发费用的情况。容百科技(688005)研发费用核算不规范，导致半年报中研发费用多计187.38万元。根据容百科技(688005)半年报显示，今年上半年，其研发费用为7841.83万元，同比增长43.4%，其增长原因为“持续增加研发投入”。
此外，容百科技(688005)三会运作也被点名。其公司存在董事会会议、监事会会议未记录董事、监事发言要点和主要意见的情况。另外，容百科技(688005)还存在个别董事仅在表决票上签字而未勾选表决意向，但表决结果统计显示全部董事同意通过议案的情况。
对于这三项问题，宁波证监局认为董事长白厚善均负有责任，财务负责人赵岑对坏账计提不充分和研发费用核算不规范负有责任，时任董秘陈兆华对坏账计提不充分和三会运作不规范负有责任。因此，三人均被宁波证监局要求携带有效身份证件前去接受监管谈话。
在宁波证监局展开现场检查前，陈兆华已先一步辞职。今年9月30日，容百科技(688005)发布关于董事兼董秘辞职的公告，陈兆华因“个人原因”申请辞职，不再担任公司其他职务，董秘一职由董事长暂代。
踩雷比克动力致股价破发
近期，科创板个股接连出现股价破发，容百科技(688005)正是其中之一。相比之下，容百科技(688005)系目前唯一一家出现明显负面消息的公司。
根据容百科技(688005)11月6日晚间披露的风险提示公告，容百科技(688005)及子公司湖北容百收到比克动力7002.84万元的商业承兑汇票，发生到期但未能兑付的情况。截至披露日，容百科技(688005)对比克动力的应收账款及票据合计达到2.08亿元，其中2.06亿元为逾期账款及已到期未兑付汇票，存在无法回收的风险。
对此，容百科技(688005)将该应收票据转回应收账款，并根据账龄进行10%的坏账计提。容百科技(688005)表示，如进行全额计提，可能导致其2019年净利润大幅下滑甚至可能亏损。
在消息发布次日，容百科技(688005)股价大跌9.83%，并在11月11日跌破26.62元/股，至今股价仍在发行价之下徘徊。截至11月19日收盘，容百科技(688005)以24.33元/股报收，已连续破发一周以上。
在近期容百科技(688005)披露的催收进展中，其表示当前已采取了提示付款、上门催收、签订付款协议等方式催收，并要求比克动力提供资产抵押作为付款保证。11月2日，比克动力向容百科技(688005)及湖北容百出具了新的付款协议，承诺分期支付全部应付款项。不过，截至11月15日，比克动力仅以银行承兑汇票方式偿还800万元，并未达到约定的第一期还款金额。
对此，有投资者在股吧里大呼容百科技(688005)涉嫌欺诈上市，对后续股价持悲观情绪。更有人提出，容百科技(688005)上市前为何不计提坏账，并认为容百科技(688005)在“银行承兑汇票”和“商业承兑汇票”存在误导性陈述。
反馈意见一语成谶
作为容百科技(688005)的重要客户，比克动力的情况在上交所问询中同样得到了高度关注。直至注册环节，上交所就此对容百科技(688005)提出追问。
在发行注册环节反馈意见中，上交所仅提出4个问题。在第2个问题中，上交所明确指出，发行人重要客户比克动力2018年业绩下降较大，截至2019年4月30日，发行人对比克动力2018年末应收账款尚有50%以上未收回。要求容百科技(688005)补充披露其对比克动力的收款情况和收款风险，并分析对其坏账准备计提是否充分。
对此，容百科技(688005)补充披露称，在容百科技(688005)2018年末应收账款余额较大的客户中，比克动力的应收账款余额为2.16亿元。2019年初至2019年6月25日，比克动力通过电汇与票据方式对容百科技(688005)的合计回款金额为1.06亿元，回款比例已接近为50%。
中信证券(600030)和天健会计师事务所则在核查后认为，比克动力经营情况正常、保持持续盈利，营业收入稳步增长，其上市公司股东均认为比克动力2018年净利润下降为暂时状况，并仍具有较高估值。
此外，容百科技(688005)还解释称，根据公开披露信息，比克动力2018年经营业绩虽出现同比下降，而仍保持盈利状态、经营状况正常，故经单独测试后未对其期末应收账款单项计提坏账准备。但如果比克动力经营状况出现重大不利变化，致使前述应收账款无正常收回，将会对公司业绩产生一定不利影响。
如今，这一风险提示已成为现实。容百科技(688005)指出，根据现场查看，比克动力目前生产经营在持续开展中，部分生产线处于运行状态。此外，容百科技(688005)申请对比克动力的7000万元诉前财产保全已获法院支持，并已向法院申请诉前财产保全。但由于容百科技(688005)不是第一顺位保全人，因此仍然存在债权无法获得清偿的风险。
对此，中信证券(600030)也出具催收进展的核查意见，称将于11月末和12月末对公司进行专项现场检查，并在制定2020年持续督导工作计划时将其作为工作重点，在比克动力回款前加强专项现场检查工作力度。
有乐观者表示，“众泰还款问题就迎刃而解了”。在市场关注比克动力连环危局能否得到最终解决之外，容百科技(688005)的问题是否也能就此化解？
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