发布时间:2023-10-29 18:05:06
来源:股票啦
股票啦网 www.gupiaola.com 2023年10月29日报道:重点关心11月中下旬的APEC峰会
销售市场回首:本周全球销售市场多数下挫,中国权益销售市场逆势反弹,其中上证指数、深证成指分别上涨1.16%、2.09%,恒生指数、恒生科技指数分别上涨1.32%、3.93%。行业版块方面,本周农林牧渔、医药、食品饮料领涨,水利建设版块暴涨。大宗商品(161715)方面,受益于国内现行政策积极发力,焦煤焦炭价格反弹;国际油价向下调整,黄金价格高位波动。外汇方面,本周美元指数上行,离岸人民币兑美元汇率在7.3临近波动。
销售市场展望:本轮A股“销售市场底”可能率筑成。根据估值与大类资产比价、销售市场交易心绪和投资者行为等多维度指标看来,本轮A股底部或已筑成。后续三方面积极因素有望驱动销售市场波动上行:其一,最近中美高层互动频繁释放暖意,若APEC峰会两国元首实现会晤,将促进销售市场风险偏好进一步改善;其二,年末财政局积极发力意味着现行政策层对经济发展的诉求在提升,后续国内还将召开多个重大会议,增量现行政策落地值得期望;其三,中心汇金的增持行为有望连续,同时二级销售市场净减持放缓和上市公司密集回购等,A股微观流动性展现改善。
以下几个方面是最近销售市场关心的重点:
1)最近中美两国沟通加强释放暖意,重点关心11月中下旬的APEC峰会。10月24日和25日,中美经济发展工作组、中美金融工作组分别举行了第一次会议,双方就两国及全球宏观经济发展形势和现行政策、两国货币和金融稳定等问题进行了沟通。10月26日至28日,中共中心政治局委员、外交部长王毅访问了美国。在三天行程中,王毅外长与美国总统拜登在白宫会见,并先后同布林肯以及美国总统國家安全事务助理沙利文会谈会见。后续重点关心11月APEC峰会,若两国元首实现在旧金山会晤,将促进资本销售市场风险偏好进一步改善。
2)增发万亿特殊国债,财政局加码“稳增长”。中心财政局将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,估计赤字率由3%提高到3.8%左右,关键用于灾后复原重建和提升防灾减灾救灾能力。此次增发的国债全体通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。根据华西宏观组预测,增发国债可以带动今年名义GDP提升约0.2%,带动明年名义GDP提升约0.6%。年末财政局积极发力意味着现行政策层对经济发展的诉求在提升,往后看,全国金融工作会议、二十届三中全会等重大会议有望召开,关心增量现行政策的延续落地。
3)“國家队”增持ETF,托底股市意图突出。10月11日,中心汇金增持四大行股份,并表达拟在将来6个月内以自身名义再次在二级销售市场增持。10月23日,中心汇金再度买入ETF,并称将在将来再次增持,本周多只大盘蓝筹ETF成交量突出放大。根据Wind数据,本周股票型ETF净申购152亿元,相比之下,上周为净赎回39亿元。根据汇金历次增持节奏看来,首次增持后往往会连续6-12个月。汇金入市增持不仅为A股带来重大边际增量资金,也释放了托底权益销售市场的现行政策信号。
4)多维度指标显示本轮A股“销售市场底”可能率筑成。一是估值与大类资产比价方面,本周万得全A市盈率最低跌至13倍,仅位于近十年的15%分位;沪深300风险溢价最高为6.4%,位于近三年98%分位,指向A股中长期配置性价较为高。二是销售市场交易心绪方面,本周A股创240日新低股票数量一度提升至1545只,占比29%;强势股(收盘价在年线上方)占比跌至18%,与历次销售市场底部较为贴近。三是投资者行为方面,9月份上证所新增开户数录得年内最低,权益类基金发行仍处于冰点,但重大股东净减持规模已连续4个月放缓,同时上市公司密集公布回购增持公告等,表明本轮A股“销售市场底”可能率筑成。
行业配置上:风格方面,存量资金布局下,短时间内销售市场风格不会“大切换”,更多表现为行业的轮动。配置上低估值红利作为压舱石,同时关心受益于国产替代和需求端回暖催化的华为产业链、估值调整至历史低位且现行政策预测改善的医药等。
风险提醒:现行政策效果不及预测、海外销售市场大幅波动、海外黑天鹅事件等。
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月05日报道:上市公司业绩底也已隐藏本周最重大的事情莫过于中心金融工作会议10月30日至31日在北京举行。中心金融工作会议的召开针对提振销售市场信念具有重...
股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月05日报道:2023Q3财报透露了哪些信号前期报告提要与销售市场聚焦前期观点回首:深究当前A股核心变量:美债利率的行情趋势性方向及水平。7月以来美债利率的...
股票啦网 www.gupiaola.com 2023年11月05日报道:A股年内至少有2波行情本周沪深指数上涨0.43%,深证成指上涨0.85%,创业板(159915)指上涨1.98%。下周A股将如何运作?人们汇总了各大机构的最新投...
今日股市行情 | 美股行情 | 明日股市预测 | 最新股市消息 | 今日股票推荐 | 今日股市新闻 | 股票入门基础知识