股票啦网 www.gupiaola.com 2023年10月12日报道：今日大盘趋势分析在功能上与英伟达的GPU芯片

生成式AI大模型商业化落地的急迫形势，今日大盘趋势分析促使各路玩家更加追求投入产出比。

文｜《中国企业家》记者 赵建凯

编辑｜李薇

头图来源｜视觉中国(000681)

微软将在下个月（11月14日）的年度技术大会上，今日大盘趋势分析正式推出自己的首款AI芯片。

这款特意为AI研发设计的芯片，在功能上与英伟达的GPU芯片（H100）类似，都是专为训练、运作大语言模型的数据中心服务器而设计的。

目前微软的数据中心服务器中使用的正是英伟达的GPU芯片。微软推出这款AI芯片的目的，就在于尽早挣脱对英伟达GPU的依靠性。

因为英伟达GPU高昂的价格，今日大盘趋势分析已让微软难以承担。按照投入产出比（ROI）来计算，微软的生成式AI产品已隐藏严峻亏损。

随着微软这款AI芯片的正式公布，也会把自己与OpenAI之间的竞争，由从前的遮遮挡掩、犹抱琵琶半遮面，彻底公布化，变得更为正面和直接。

微软生成式AI产品亏损

GitHub Copilot是微软的第一款生成式AI产品（于2022年推出），可以帮忙开发者编写、调优、转换程序代码。由于大大缩短了开发者的编程时间，今日大盘趋势分析现在已经拥有超过150万的用户，其中有约一半的用户直接就在Copilot上编程。

微软向每位个人用户每月收取10美元的花费，企业版本则是每个账户每月20美元。GitHub Copilot为微软带来的年收入已经超过了1亿美元。

但生成式AI大模型的高成本，即便让年收入超过2000亿美元的微软，承担起来都颇为困难。来自150万用户每人每月10美元的Copilot服务费，难以支撑Copilot运作的高成本。

有知情人士透露，在今年年初，今日大盘趋势分析微软Copilot平均每位用户每月带来的亏损超过20美元，有的用户乃至造成了最高达到80美元的亏损。

造成亏损的原因是高成本，而造成高成本的一个关键因素就是英伟达的GPU芯片。

通常，像微软这样的AI巨头都通过数据中心训练、运作各自的大模型，并在云端向用户交付（订阅付费）AI产品。OpenAI的ChatGPT还是在微软的Azure云上训练、运作并交付。

而无论是微软還是OpenAI都一致认为，在大模型的训练与运作中，今日大盘趋势分析假如良好依靠英伟达的GPU芯片，所带来的成本“高得令人望而却步”。

因为要做特意的AI运算，这些数据中心里的服务器大多装配的是英伟达的GPU芯片，8张这样的GPU，价格在20万美元左右。OpenAI的ChatGPT就是因为依靠这些昂贵的英伟达芯片，在今年年初时每天的运营成本高达约70万美元。

来源：视觉中国(000681)

假如把自己的AI大模型都部署在Bing、Office 365、GitHub这些产品中，今日大盘趋势分析微软需要投入高达数百亿美元的硬件基础设施成本，其中AI芯片占大比例。

为了“弥补”这种投入与产出之间的差距，包含微软在内的各路AI玩家使尽全身解数。微软、谷歌都谋划着如何提高AI产品的定价，Zoom推出简化版本的AI产品，Adobe公司则通过限制每月用户量、根据用户的实际使用情况再具体收费。

自研芯片、提高定价……这些非方法的方法背后，是AI商业化期望度过高，但商业化模式至今仍模糊不清的现实窘境。

现在的生成式AI商业化，并不能套用曾帮忙过谷歌、亚马逊、Facebook在各自领取占据独有优势的规模化网络效应，今日大盘趋势分析并非用的人越多，成本就越低。

生成式AI产品的每一次使用，几乎都需要单独调用一次产品背后的复杂计算。用户越多、使用的越多，支持这些计算背后的硬件基础设施成本花费就越高，而固定花费（率）的服务费自然难以把这些抵消高成本。

英伟达“咄咄逼人”

每一个言必称拥有AI大模型的公司CEO，今日大盘趋势分析也在无时无刻都在埋怨无法获得足够多的英伟达GPU芯片。这些芯片被优先部署在英伟达大客户微软、亚马逊、谷歌的数据中心服务器上。

OpenAI的ChatGPT引发的生成式AI浪潮，让各家大小公司对GPU芯片的需求陡增，从而把英伟达推向了前所未有的高度——除了与客户已达成了价值数百亿美元的新订单，英伟达的市值超过1万亿美元。

坊间乃至有人说，英伟达这个淘金浪潮中卖铲子的人，现在却想要“铲平”淘金者。

英伟达曾要求租用自己的云服务商大客户数据中心里部署GPU芯片的服务器，今日大盘趋势分析转手再给到大客户的竞争对手去使用——微软、谷歌、甲骨文已同意了这个“不公平提议”，亚马逊AWS没有同意。

此外，在把自己的芯片“赏赐”给初创云服务公司时，英伟达也曾要求这些初创云服务公司把自己的云客户“介绍”给英伟达认识。

英伟达此举意在顺着“GPU芯片—服务器—数据中心—云端”这个路径，去触达更多的企业级用户，与之建立更紧密的客户关系，最终是为了销售自己的AI相关软件。这些软件有的是特意用于帮忙企业客户治理开发大型数据集，与微软的类似产品形成了直接竞争。

目前，今日大盘趋势分析使用英伟达AI软件来构建大模型的公司已经有Adobe、Getty Images、Shutterstock。

在英伟达最新的季度财报中，这家咄咄逼人的公司称，向那些涉及到开发AI或VR应用的公司销售软件，可能会带来3000亿美元的潜在营收。

除了这种软件“批发”模式，英伟达也还做“私人定制”。通过（合作同伴、自己的）云端为一些业务专业性较为强的客户公司，提供根据业务定制的生成式预训练模型（GPT），这类客户中包含生物制药公司Amgen、保险公司CCC Intelligence Solutions。

英伟达对微软的威胁，今日大盘趋势分析不仅仅是眼皮底下卧榻之侧的高成本芯片，更有关系到将来业务增长的AI商业化营收。

生成式AI竞争下半场

在销售市场钻研公司Gartner今年9月初公布的“2023年新兴技术成熟度曲线”中，生成式AI目前正处于期望膨胀期，“其进展前景还存有很大的不确定性。”Gartner钻研副总裁Melissa Davis如此推断。

2023年新兴技术成熟度曲线。来源：Gartner

在业内人士看来，类似OpenAI、Anthropic这类生成式AI初创公司的高估值上涨，今日大盘趋势分析正反映了销售市场对AI的期望高度膨胀。预测将来企业会对生成式AI投入的成本进行更严格考量，在2024年，企业对生成式AI的投资可能会减少。

推出了GPT-4的OpenAI在9月底与外部投资者商量股票出售时，将自己的估值界定在800亿~900亿美元之间，是今年年初的三倍。

OpenAI的最直接竞争对手Anthropic在获得亚马逊40亿美元的投资后，计划以200亿~300亿美元的估值，再从谷歌和其他投资人融资20亿美元。在今年3月份，其估值还仅为40亿美元。

事实上，Anthropic是从OpenAI“衍生出来”的。2019年，OpenAI进行了组织架构调整，今日大盘趋势分析在已有的架构内成立了一家“有限盈利公司”，把营业利润目的置于技术钻研之上，从而导致了一批钻研人员出走后创立了Anthropic。

然而，“异口同声”，两家公司在今年对投资方报出高估值的充分理由，都是对自己的商业化营收信念。

Anthropic估计到今年年底自己的收入会达到2亿美元。而作为先行者的OpenAI已开端真正赚钱了。

GPT-4公布后，OpenAI现在的年化收入为10亿美元，今日大盘趋势分析而在公布ChatGPT（2022年11月份）的前一年，这个数字只有2800万美元。

微软AI商业化产品的高额亏损、OpenAI与Anthropic对营收增长的高度预测，以及英伟达借势加紧拓展自己的商业边界，在这些表面的底层其实是AI大模型竞争布局的变化。

由之前“芯片—算法—训练数据”三位一体上，各个生产投入（生产工具、生产资料）层面的拼蛮力、大力出奇迹，变成如今AI大模型商业化落地的急迫形势，促使各路玩家更加追求投入产出比，即芯片功效比、模型算法优化，以及产品商业化应用时的10亿级用户量。

针对“十亿级用户量”，今日大盘趋势分析先发优势也许能起到关键作用。

虽然OpenAI在首次推出ChatGPT后的一个月内，就吸引了1亿用户，但微软、谷歌、亚马逊已经在在线办公、搜查、购物的垂直领域中早早就积存了10亿级用户量。高估值的OpenAI与Anthropic还要再加一把劲。

新闻热线&投稿邮箱：tougao@iceo.com.cn