股票啦 www.gupiaola.com 2023年10月08日报道：底部反弹看金融

国庆假期要闻：美债利率“狂飙”，全球股票与商品调整。具体表现为：1）9月30日美国两党通过一项为期45天的紧急资金法案，以幸免政府关门。但因与民主党妥协过多，美国众议院议长麦卡锡被罢免，激化了销售市场对美国财政局可延续性的担忧，美债利率狂飙靠近“5%”。2）美国新增非农超预测，虽然部分数据走弱，但显示劳动力销售市场仍紧张，全球销售市场正在定价更长时间高利率水平。3）9月中国制造业PMI较上月回升0.5个百分点至50.2%，供给修复强于需求，总体仍弱于季节性。4）中秋、国庆假期国内旅行出行人数与国内旅行收入按可比口径较2019年均略有增长。5）资产价格方面，受到美元与美债利率上升的冲击，关键商品与海外股票销售市场隐藏了调整，商品尤甚。与中国资产相关，富时中国A50期货累计下挫2.2%，纳斯达克中国金龙指数下挫1.28%，人民币汇率平稳。

大势展望：销售市场调整贴近前低，做好“防守反击”的预备。未来中国股票行情分析预测 八字近两年以来海外“高利率、高通胀、高油价”，意味着总有一类高名义回报的资产，客观上形成了海外资本对国内销售市场的“紧缩效应”，类似扰动在上述宏观环境切换前仍然会存有。但对A股而言，海外紧缩效应并非突发觉象，对国内股票销售市场总体影响有限，可以在组合上回避外资重仓。经过长时间的调整，上证指数贴近8月25日低点，销售市场成交延续回落，隐含销售市场预测正在贴近一致，空头力道逐步衰竭。人们认为股票销售市场技术性反弹将逐步贴近，短周期经济发展数据企稳（经济发展预测现阶段不再快速往下），以及对增量“活泼资本销售市场”现行政策和销售市场托底现行政策的预测上升均有望形成有利条件，做好“防守反击”的预备。但销售市场共识的凝聚能力、运作的高度和延续性，仍取决于中长期的不确定性将如何被解决。

行业较为：再次看好硬科技（装备制造和材料），底部反弹看金融。现阶段人们的投资策略观点是：高度不高波动很长，不靠预测而靠交易。投资重点在风险特征不高、预测分歧大、微观结构好的版块和股票：1）8月底以来领先推选，再次看好硬科技（装备制造和材料）中的题材股：股价调整和换手充分，外资持仓少，微观交易结构好；制造业库存贴近底部，营收降幅收窄，盈利预测调整充分；现行政策与事件催化密集，国产替代是当前更易凝聚共识的主线，推选电子/军工/汽车/机械等。2）A股延续调整背景下增量销售市场托底现行政策预测升温，底部布局金融：券商。3）对稳健投资者，高分红央国企仍是为数不多的挑选：运营商/公用事业/高速公路等。

投资主题和股票推选：高端装备/机器人(300024)/华为产业链/乡村振兴。1、高端装备：布局关键整机和零部件国产化，推选半导体材料(512480)（中科飞测）/工业母机（纽威数控）/能源装备（帝尔激光(300776)/恒润股份(603985)）；2、机器人(300024)：体育赛事等应用场景不断拓展，赋能产业智能化升级，推选电机（鸣志电器(603728)）/减速器（国茂股份(603915)）等核心部件；3、华为产业链：新款M7预定量超预测，智选汽车继续公布拉动供应链需求，推选零部件（瑞鹄模具/爱柯迪(600933)）/算力（沪电股份(002463)/神州数码(000034)）；4、乡村振兴：公共设施（三峰环境/新兴铸管(000778)）。

风险提醒：国内现行政策稳增长不及预测；全球地缘政治的不确定性。未来中国股票行情分析预测 八字