股票啦 www.gupiaola.com 2023年08月24日报道：大盘预测网北向资金曾在17个交易日内连续净买入1515.99亿元

在最近延续回调的行情里，千亿市值的基金重仓股“伤势”较重。大盘预测网

多名公募人士认为，北向资金短期无心恋战是龙头股下跌的一个重大原因。大盘预测网作为对龙头股表现有较大影响力的资金，北向资金已经连续13个交易日净流出，累计卖出金额贴近780亿元。基金重仓股延续受挫，肯定程度上打击了销售市场信念。有机构认为，这也表明当前销售市场消极心绪已贴近极值，将来有较大可能性隐藏反转。

具体看来，8月23日，国产操作系统龙头中国软件(600536)新房开盘即俯冲下滑，最终封住跌停板。大盘预测网重仓该股的基金自然也损失较大，截至二季度末，中国软件(600536)被华安基金、前海开源基金等27家公募持有，其中华安基金持有1918.48万股，位居第一，明星基金经理胡宜斌旗下6只产品重仓该股，孙澍参与治理的华安双核驱动与华安安进灵敏配置更是将其买成第一、第二大重仓股。

此外，作为全球新能源锂离子电池隔膜龙头，恩捷股份(002812)市值最高曾超过3000亿元，但公司股价最近加快下跌，继前一个交易日跌停后，8月23日股价再度跌超6%，创下近3年新低，年内累计下挫超45%。大盘预测网恩捷股份(002812)还是一只基金重仓股，明星基金经理赵诣将其作为核心重仓股，早前披露的二季报显示，截至二季度末，恩捷股份(002812)为该基金的第二大重仓股，占该基金的资产净值比例达6.8%。

最近，在较为敏感脆弱的销售市场心绪下，资金也高度紧张。大盘预测网受销售市场风闻影响，上海机场(600009)、智飞生物(300122)、沃森生物(300142)等多只行业龙头股接连暴跌，这些多数是被公募基金青睐并重仓布局的公司。

有机构预测，白马股的接连下挫，可能和北向资金的延续流出有重大关系。大盘预测网“北向资金持有A股流通市值占比虽然并不大，可是持仓股票多为版块龙头，资金进出会影响龙头股股价波动，进而对版块和销售市场也带来影响。”

回首年初行情，北向资金曾在17个交易日内连续净买入1515.99亿元，最近则连续13个交易日净卖出，累计金额近780亿元，这在A股历史上较为少见。大盘预测网

华南一家公募基金投研人士对记者表达，在增量资金不足的前提下，存量资金也只是在热点和版块之间来回切换。大盘预测网此外，去年以来销售市场隐藏了一个显著特征：资金“绕开”公募重仓股布局。实际上，最近公募总体上的调仓力度并不大，只不过在下挫背景下，资金的变动会引发跟随，放大销售市场消极心绪。

针对基金重仓股的延续下挫以及股票指数的延续回调，不少基金经理认为这些龙头股的重挫给尚有余力的投资者带来了机会。大盘预测网

天弘创新成长基金经理周楷宁表达，当前宏观环境提供了很好的赔率和买点的优质公司，意见挑选向下空间有限、将来一到两年能算出较好预测收益率的公司。大盘预测网此外，还可以关心最近有大股东或者高管增持的公司。

从历史数据看来，创新低股票数量达到肯定占比后，往往预示着销售市场可能阶段触底。大盘预测网方正金工研报认为，全销售市场创新高（或新低）的股票数量占比同样是衡量销售市场心绪的重大指标之一。目前，近12个月内创历史新低的股票占比达到8.58%，已达到历史92%分位数，表明当前销售市场心绪消极程度已经贴近极值，将来有较大可能隐藏反转。

华商基金资产配置部总经理孙志远对后势看法仍然偏好，他认为有以下几个原因：

一是资金供给虽有短期波折，但目前尚未突破前期的上行行情趋势，历史上看，向上的资金供给可能率能带来股市的上行。大盘预测网

二是人民币汇率和美国利率已经达到近年来的极值区域，将来反转的概率会逐步强于行情趋势连续的概率，一旦美联储不再加息，人民币汇率跌势趋缓，之前的人民币贬值和美元加息都是将来宽松的空间。大盘预测网

三是由于猪价在CPI中占较为高，去年猪价大幅上行，因此到年底之前估计CPI都不会有太大的上行空间，将来3-4个月或是现行政策刺激经济发展较好的窗口期。大盘预测网

四是当下全销售市场股权溢价率可能已经处于较为廉价的区间，宽基指数的市净率来到历史最低10%临近，各大版块除了一些上游资源行业外，估值都相对具有吸引力，如医药、金融、电子等版块乃至在历史地板估值的位置，股票销售市场的赔率比较有吸引力。大盘预测网

五是全销售市场成交量已经萎缩到7000亿元临近，属于地量的位置，代表着短期卖出压迫可能得到较为充分的释放。大盘预测网

金鹰基金基金经理陈颖认为，最近资本销售市场得到國家现行政策支持和鼓舞，在经历低谷后，估计投资者信念或将逐步得到修复。大盘预测网具体到关心的行业，中长期关心科技版块，受益于国内数字经济发展现行政策支持和海外人工智能(161631)等新科技创新突破，科技版块将成为将来资本销售市场活泼的关键组成部分，看好该版块将来3-5年的中长期进展；短期看来，较为关心消费复苏领域。