股票啦网 www.gupiaola.com 2023年08月10日报道：明天大盘分析我国应该于2015年削减第二代制冷剂至基线水平的90%

中国保卫臭氧层承诺临近“履约期”，明天大盘分析政府频频出手。

8月9日下午，明天大盘分析國家生态环境部大气环境司组织召开了《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会，就HFC配额方案与生产和消费行业(510630)进行交流。

时间紧 存异议

“根据相关规定，从今年10月份开端，明天大盘分析国内的各氟化工企业，需要就各自制冷剂的配额进行申请。可是截至目前，配额分配的征求意见稿还未定。从时间来说，已经比较紧张了。”8月9日晚间，参与此次会议的某氟化工上市公司对证券时报·e公司称。

据悉，HFCs制冷剂为目前我国正在进展的第三代主流制冷剂，明天大盘分析关键用于空调、冰箱、汽车等设备制冷系统。根据《蒙特利尔议定书》基加利修正案，我国HFCs生产量和消费量将在2020~2022年平均值的基础上，于2024年冻结，2029年开端削减。

其它，我国应该于2015年削减第二代制冷剂至基线水平的90%，明天大盘分析于2020年削减至基线水平的65%，2025年削减至32.5%，2030年削减至2.5%，并于2040年将其良好剔除。

“此次会议听取了不同氟化工企业的诉求，从商量稿的内容看来，二代制冷剂占比多，明天大盘分析三代制冷剂占比少的企业，可能会受到较大的影响。所以，这类企业在此次会议上对初稿对出了提出异议。”上述氟化工企业对称，“人们公司的诉求是，公正公正、尊重销售市场规律，遵守历史。”

同日晚间，另一家参会的A股氟化工上市公司对e公司称，“从今天召开会议的内容看来，关键特点是，明天大盘分析在配额额度总量核定的基础上可以调剂，比如说，GWP值高的R143种类，可以调剂为GWP值低的R32种类，可是，GWP值低的种类，不能调整为GWP值高的种类”。

这种调整为带来怎样的影响呢？上述氟化工企业称，过去3年，各家氟化工企业的生产销售量都已经定了，明天大盘分析配额还是按照这个为基础来制定，在总量操纵的背景下，三代制冷剂的涨价是势不可挡。可是，这种种类之间的额度调剂，不会造成某个种类供应紧张，从而带来暴涨的情况，行情趋势会相对平稳。

此次《2024年度全国HFCs配额总量设定与分配实施方案》初稿行业交流会完毕后，一份“三代制冷剂配额方案会议纪要”在业界不胫而走。针对相关内容的真实性，明天大盘分析e公司也对此进行求证，相关公司对此或“不置与否”、或称“大致内容是对的，但最终分配方案存有变数”。

此次会议“网传版本”的会议关键内容

1.國家基线水平：2020-2022年HFCs受控用途生产量平均值+HCFCs生产量基线水平的65%

2.使用量=生产量+进口量（进口量平均值的1.2倍）-出口量（出口平均值）

3.内用生产配额与生产配额按照HFCs种类以实物吨为单位发放

4.进口配额以二氧化碳当量为单位发放，明天大盘分析不限制HFCs进口种类，多出的20%分配对象为当年未获得进口配额的单位，以审批单形式发放。

调整原则：

1. 用于调整的配额为当年未使用的；

2. 调整后的量不得超过装置环评生产能力

3. 同一种类配额可以等量替换

4. 不同种类配额遵循：不增加二氧化碳当量，明天大盘分析低GWP值种类不得调为高GWP值种类，调增后的配额量不超过环评能力的50%，HFC23不得调整为其他种类

其他：

1. 2022年12月31日以后投产的受控用途生产装置不发放2024年生产配额和内用生产配额，明天大盘分析同意通过与其他单位调整猎取配额

2. 原料用途产品不受数量限制

3. 生态环境部有权对生产配额，明天大盘分析内用生产配额和进口配额进行统一调整

机构资金先抢为敬

“总体来说，此次会议還是超过了预测，明天大盘分析总量操纵上比大家原本预测要少。可是，还有很多细节方面，在今天召开的会议上还没有确定。”8月9日晚间，一家券商预测师对证券时报·e公司称。

虽说方案尚未确定，可是，明天大盘分析产业链相关的上市公司，已经先涨为敬。二级销售市场显示，近日，包含巨化股份(600160)、永和股份、三美股份(603379)、联创股份(300343)、昊华科技(600378)、金石资源(603505)等上市公司，纷纷上涨。

其中，三美股份(603379)一度上演2连板，明天大盘分析公司在8月9日晚间异动公告中称，目前，公司内部生产经营秩序正常，公司日常经营情况未发生重大变化。

8月9日晚，三美股份(603379)的龙虎榜显示，明天大盘分析买入金额前5名营业部中，机构专用席位占据了4个，另一个席位为沪股通专用。合计买入金额1.88亿元。

其它，巨化股份(600160)8月8日晚龙虎榜显示，明天大盘分析买入金额前5名营业部中，2家机构专用席位买入了近9000万元，沪股通买入3000余万元。

值得一提的是，今年6月，明天大盘分析生态环境部、工业和信息化部联合印发了《中国消耗臭氧层物质替代品推选名录》，生态环境部大气环境司有关负责人就上述《名录》公布的背景和关键内容等，并回答提问。

当时，生态环境部大气环境司负责人介绍，明天大盘分析目前，我国正在开展最终一类ODS含氢氯氟烃的剔除和替代工作，并已实现2013年冻结、2015年削减10%和2020年削减35%的目的，正在向2025年削减67.5%的目的加快迈进。目前在我国有生产和使用的HCFCs共5种，其中HCFC-22、HCFC-141b、HCFC-142b三种物质占全国HCFCs生产总量的99%。

据悉，由于销售市场预测第三代制冷剂配额年内落地，国内氟化工企业由前三年的大规模扩产(争抢配额)，明天大盘分析正逐步回归理性竞争。此外，受厄尔尼诺现象影响，全球多地高温，氟化工最大下游氟制冷剂需求旺盛，部分制冷剂的种类价格，已经开端触底反弹。

比如主流三代种类R32，目前，国内氟化工企业的R32，明天大盘分析主流报价为1.5-1.5万元，而在去年低点时，R32的价格，1.2-1.3万元/吨。根据相关机构此前的测算，R32的生产成本价在1.8万元/吨，卖一吨亏一吨，是过去3年氟化工企业配额争夺的真实写照。

近日，开源证券研报指出，明天大盘分析氟化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟细腻化学品等氟化工各个环节均具有较大进展潜力。

产业链上市公司“含金量”几何

我国已成为全球最大的氟化工生产和消费国，明天大盘分析在“以销定额”现行政策的大背景下，产能较大的头部企业具有突出的竞争优势。

R32方面，截至2021年底，我国R32产能合计为49.9万吨，前三名分别为巨化股份(600160)、东岳集团(00189)和山东华安，产能占比分别为26.05%、12.02%和10.02%。R134a方面，明天大盘分析截至2021年底，我国R134a产能为38.8万吨，产能前三名为巨化股份(600160)、三美股份(603379)和中化太仓，产能占比分别为18.04%、16.75%、10.31%。R125方面，截至2021年底，我国R125产能为36.9万吨，前三名为东岳集团(00189)、三美股份(603379)和巨化股份(600160)，产能占比分别为15.72%、14.09%、13.55%。

制冷剂的直接上游是氢氟酸，明天大盘分析源头为萤石。从萤石到氢氟酸，大致生成比例为2.3:1，即每吨氢氟酸单耗萤石2.3吨。

根据公布资料，巨化股份(600160)、三美股份(603379)、永和股份、中欣氟材(002915)等，明天大盘分析各自拥有的氢氟酸产能约10万吨、13.1万吨、8.5万吨，5万吨。今年7月底，规划产能30万吨的内蒙古金鄂博氟化工有限公司一期项目（12万吨）已经投料试车，其中，金石资源(603505)持股51%。

萤石，又称“氟石”，明天大盘分析为类“稀土”稀缺资源，我国战略性矿产。我国萤石资源储量占全球总储量的比例约为15%，2021年的产量450万吨，占世界产量的57.1%，在全球萤石行业中占据重大地位。

作为国内最大的萤石矿生产企业，明天大盘分析金石资源(603505)拥有储量为2700万吨；永和股份探明萤石保有资源储量为329万吨矿石量；中欣氟材(002915)储量大概在60多万吨左右。

其它，白云鄂博矿是我国重大的铁、稀土、铌共生矿，并伴生约1.3亿吨的萤石资源。为了发挥白云鄂博铁矿资源优势，明天大盘分析有效综合回收利用尾矿伴生萤石等资源、2021年，金石资源(603505)作为技术提供方，与包钢股份(600010)、永和制冷、龙大集团，合资成立内蒙古包钢金石选矿有限公司。其中，包钢股份(600010)持股51%、金石资源(603505)持股43%、永和股份持股3%、龙大集团持股3%。